一、全球煤炭市场运行情况

过去的一周，全球煤炭市场价格总体企稳、止跌回升的态势得以延续。当然，全球炼焦煤市场企稳的基础尚不十分坚实。动力煤方面，尽管亚太市场印尼、澳大利亚动力煤价格还小幅下降，但大西洋欧洲市场在天然气价格飙升的带动下，动力煤价格继续上涨，南非高热值动力煤出口价格也随之上升。

世界各主要区域煤炭市场运行情况简要分述如下：

欧洲：过去的一周，欧洲动力煤价格指数继续上升至每吨118美元以上。煤炭价格的波动主要受天然气市场加剧波动的影响。

欧洲天然气期货价格快速飙升。上周四（6月15日），作为欧洲基准的荷兰Title Transfer Facility (TTF)交易中心天然气期货价格上涨了30%，最高达到每兆瓦时49.50欧元，这是自4月初以来的最高水平。6月初，TTF天然气期货价格曾跌至每兆瓦时23欧元的两年低点。没成想，就在10天内，天然气期货价格翻了一番。

另据知情人士透露，荷兰政府将在今年10月份永久关闭欧洲最大的天然气田格罗宁根大气田，关闭将从10月1日起生效。自1963年投产以来，该天然气田一直是西欧大部分地区的主要天然气供应来源，

壳牌石油(shell)在挪威运营的最大的天然气处理厂尼哈姆纳（Nyhamna）由于冷却系统出现问题，维护停工时间将比预期延长至少一个月，将使接下来的一个月天然气出口量每天减少近8000万立方米；另外，欧洲气温预计将高于往年平均水平，致使空调用电的需求将上升；以及莱茵河水位偏低，将限制从 ARA 港口到燃煤电厂的煤炭驳船运输，这些消息都为煤价上行提供了支撑。

德国燃煤发电厂的毛利率（clean dark spread）自4月以来首次转为正值(+ 1.14 欧元/兆瓦)。而燃气电厂的收益仍然相对更好，天然气发电的毛利率（clean spark spread）约为 + 9.5欧元/兆瓦。

西欧ARA三港的煤炭库存总量仍然在730万吨左右，而欧洲天然气储存设施的库容率已满73%，比去年同期上升了20%。

南非：南非高热值 6000千卡煤炭价格攀升至每吨101美元以上。市场参与者更加关注印度海绵铁生产商对非洲中热值煤炭的需求。

美国：据美国能源信息署（EIA）6月15日发布的《煤炭产量周报》（Weekly Coal Production Report）数据显示，截止6月10日当周，美国煤炭产量为1150万短吨，环比上升1.8%，同比下降0.4%。今年以来美国煤炭产量累计为2.636亿短吨，同比增幅回落到只有0.4%。

EIA发布的《煤炭市场周报》（Coal Markets Report）数据显示，截至6月9日当周，美国煤炭市场价格保持不变。中阿巴拉契亚地区（Central Appalachia）煤炭价格为76.90美元/短吨；北阿巴拉契亚地区（Northern Appalachia）煤炭价格为63.40美元/短吨；中部伊利诺伊盆地（Illinois Basin）地区煤价为65.00美元/短吨；西部粉河盆地（Powder River Basin）煤价为14.55美元/短吨；尤因塔盆地（Uinta Basin）煤价为34.15美元/短吨。

印度尼西亚：印尼5900 千卡/公斤GAR加里曼丹FOB价格降到93.25美元/吨，环比前一周下降4.75美元/吨。印尼动力煤价格仍然承压。由于来自中国和印度的进口需求疲软，以及价格下降到接近收支盈亏平衡点 (不同的公司生产成本有所差异，大致为每吨40-50美元) ，因此，一些印尼煤炭矿商正在考虑减产方案。

澳大利亚：澳大利亚高热值6000千卡动力煤价格上周跌破127美元/吨，创下2021年6月以来的最低水平。

澳洲煤炭的买家并不急于签订现货交付合同，因为澳煤主要市场的东北亚地区大多数国家天气预报显示，今年夏季的气温适中。目前的煤炭需求可以通过长期合同发货来满足。

炼焦煤市场：

由于需求下降，澳大利亚冶金用煤价格小幅下降至每吨227美元左右，环比前一周下降约1美元。

嘉能可（Glencore）向加拿大的泰克资源公司(Teck Resources)提出现金收购其冶金煤矿业务(Elk Valley Resources-EVR)。嘉能可没有披露收购金额，但该公司计划在未来12至24个月内，将其煤炭业务和 EVR 分拆为一家独立的公司——煤炭公司(CoalCO)。早些时候，嘉能可曾提议用股票(新公司的股份)收购 EVR，但这一提议遭到了泰克资源公司股东的拒绝，因为他们认为冒险进入嘉能可的煤炭业务(动力煤开采)风险太高。

普氏(Platts)国际炼焦煤价格指数显示，6月16日,澳大利亚峰景矿优质硬焦煤（HCC）离岸价（FOB）为230.0美元/吨，环比前一周每吨上涨1美元；出口到中国的到岸价（CFR）为243.0美元/吨，环比每吨上涨1.5美元。

6月16日，美国东海岸汉普顿道（Hampton Roads）港口优质炼焦煤(Low Vol HCC)离岸价降至201美元/吨，环比前一周下降6美元。

二、区域煤炭市场价格变化

华南地区：6月16日，发热量5500千卡进口动力煤华南到岸价（CFR South China）约为97.0美元/吨，环比前一周上涨0.1美元。印尼NAR3800千卡动力煤华南到岸价报收62.3美元/吨，环比前一周下降4.6美元；NAR4700千卡动力煤华南到岸价报收82.5美元/吨，环比前一周下降5.4美元。

京唐港：6月16日当周，进口一线主焦煤（低挥发份优质主焦煤）京唐港到岸价（CFR）为220美元，环比前一周上涨2美元；京唐港库提价为1750元/吨，环比上涨50元；进口二线主焦煤（中挥发份优质主焦煤）京唐港到岸价（CFR）为186.0美元/吨，环比前一周上涨2美元；京唐港库提价为1550元/吨，环比上涨50元。京唐港俄罗斯煤低灰k4部分现货报价1400-1480元/吨左右，周环比上涨50-80元/吨左右；俄罗斯k10部分报价1300-1350元/吨左右，周环比上涨50元/吨左右。

中蒙口岸：6月16日，甘其毛都口岸焦精煤报价1390元/吨，周环比上涨40元/吨；策克口岸1/3焦煤报价860元/吨，周环比持平。

欧洲：6月16日当周，西欧ARA港口6000千卡NAR动力煤现货到岸价为127.5美元，环比上涨6.5美元。

南非：6月16日，理查兹港5500 NAR动力煤FOB现货价89.15美元/吨，环比前一周下降1.85美元/吨。

澳大利亚：6月16日当周，5500 NAR离岸价报价86美元/吨，环比前一周上涨0.5美元。

印尼：6月16日当周，印尼3800 NAR离岸价为53美元/吨，周环比下降4.5美元/吨；4600 NAR离岸价为73.5美元/吨，周环比下降6美元/吨。

俄罗斯: 6月16日当周，俄罗斯5500千卡动力煤远东东方港离岸价为86.5美元/吨，环比前一周每吨下降2美元左右。

三、国际海运费价格

四、重要事件、新闻

1、10天内翻了一番，欧洲天然气价格大幅飙升。

2、欧洲天然气期货直线暴拉15%,挪威天然气供应又出幺蛾子事件。

3、荷兰计划关闭欧洲最大的天然气田,欧洲天然气期货暴涨20%。

4、亚洲天然气价格创6个月来最大涨幅,买家暂停现货采购。 

5、供需关系反转,美国天然气期货价位达三周最高点。

6、国际能源署：今年石油供需均创历史新高。

7、欧佩克月报：沙特减产将大幅收紧石油市场,接下来将出现供应缺口。

8、美国回补1200万原油战略储备,沙特力挺油价意外获得“新助攻”。

9、厄尔尼诺卷土重来！未来五年全球气温可能达到创纪录水平。

10、气温升高，电力需求上升，英国重启燃煤机组。

11、印度电力部：9月底前进口煤电厂维持满负荷运行。

12、印度计划本财年煤炭产量将提高13%，年度目标为10.12亿吨。

13、越南国家煤炭公司将提高产量以应对电力短缺。

14、重启对越送电！越南外资企业，正在被逼疯。

15、日本将于8月份重启Tomato-Atsuma煤电机组。

16、蒙古计划今年对华煤炭出口量增加至5000万吨。

17、2023年1-5月俄罗斯海港煤炭转运量同比增长14.4%。

18、俄罗斯今年前5个月海运煤炭出口量同比增长5.7%。

19、今年1-5月哈萨克斯坦煤炭产量同比下降1.7%。

20、印尼前5个月煤炭出口同比增长34.5%。

21、澳大利亚1-5月煤炭出口量同比下降1.7%。

1、10天内翻了一番，欧洲天然气价格大幅飙升。金十数据6月16日消息，“气荒”担忧卷土重来，欧洲天然气价格从本月初触及的2年低点强势反弹，在短短10个交易日内翻了一番，突显出尽管该地区天然气储存水平处于一年中的创纪录高位，但市场对其天然气供应仍持质疑态度。周四，作为欧洲天然气基准价格的荷兰所有权转让中心（TTF）天然气期货价格上涨了27%，达到每兆瓦时49.50欧元，这是自4月初以来的最高水平。突显市场波动性的是，TTF天然气期货价格后来一度低于前一天的收盘价，但随后再度上涨。 6月初，TTF天然气期货价格曾跌至每兆瓦时23欧元的两年低点。尽管当前的欧洲天然气价格仍较去年夏天的峰值大幅下跌，但交易员表示，市场参与者仍感到紧张不安。去年夏天，俄罗斯切断管道供应将TTF天然气期货价格推高至每兆瓦时340欧元以上的高点。最新报道称，荷兰将按计划在今年关闭其格罗宁根气田，该气田曾是欧洲最大的内部天然气供应来源。这一消息引发了周四天然气价格的上涨。此外，对天气变热将提振用气需求和挪威关键气田停产延长的预测继续支撑气价。供应中断加剧了人们对欧洲天然气市场的担忧。该市场仍在适应新现实，即确保海运液化天然气进口取代俄罗斯管道供应。在俄乌冲突爆发之前，俄罗斯管道供应满足了欧盟40%的需求。能源咨询公司ICIS的Tom Marzec-Manser表示：“关于格罗宁根气田关闭的报道是最新利好天然气价格的消息。但价格波动表明欧洲天然气前景仍存在很多不确定性，市场参与者仍处于紧张状态。”荷兰矿业国务秘书Hans Vijlbrief在1月份告诉英国《金融时报》，格罗宁根气田将在10月1日前关闭，但如有必要，它将一直开放到2024年10月。去年，格罗宁根气田的产量降至每年28亿立方米，这是其最低运转水平，钻井造成的地震造成该地区大量的财产损失。虽然欧洲天然气库存的填充率现在已满70%，并且正朝着在11月初实现欧盟90%的储存目标迈进，但仅靠库存无法满足冬季的需求。利用液化天然气填补供应缺口至关重要。在本月欧洲天然气价格反弹之前，东北亚的液化天然气价格曾短暂高于欧洲市场，这是自能源危机开始以来的第一次，这促使交易商将货物运往东方。但最近几天，欧洲重新成为“溢价市场”，并激励交易商将液化天然气运往欧洲。咨询公司CRU的电力行业主管Glen Kurokawa表示，“我们将在今年和随后几年再次看到对液化天然气的竞争”。欧洲和亚洲液化天然气市场与价格之间的联系总体上将比俄乌冲突前更强，因为欧洲现在购买的液化天然气要多得多。

2、欧洲天然气期货直线暴拉15%,挪威天然气供应又出幺蛾子事件。财联社6月14日消息，周二(13日)的欧洲交易时段，荷兰TTF天然气近月期货因一则公告从下跌的位置直线暴拉，再次显示出欧洲能源市场面对供应消息的脆弱性。截至周二收盘，TTF 7月合约的涨幅维持在15.15%。壳牌石油挪威公司在盘中发布公告称，在清洗尼哈姆纳Nyhamna天然气加工厂的水基冷却系统时，意外发现里面有氢气形成。因此出于预防的考虑，目前设施中所有的非重要工作已经全部停止，目前公司正试图搞清楚问题的产生原因和影响范围，并成立了一个具备广泛专业知识的调查小组。涉事工厂此前已经处于停产维护的状态，原本定于6月21日恢复生产，由于最新的变故停产时间延长至7月15日。Nyhamna加工厂负责处理Ormen Lange和Aasta Hansteen天然气田的产出，每天的出口量能够达到7980万立方米。受此影响，这两个天然气田也将停产至7月中旬。另外，挪威的Hammerfest天然气工厂也正处于“计划外停运”，估计将一直停工到周三，交易商们正在等待进一步消息。在俄乌冲突发生后，欧洲国家变得更加依赖挪威等国家来填满自己的天然气库存。虽然近几个月来，有关欧洲天然气“快存满”的讨论更常出现在媒体上。但今天的情况也令市场看清了一个现实——欧洲能源危机，并没有到完全落幕的时刻。Saxo Bank商品策略首席Ole Sloth Hansen表示，不论挪威停产的时间有多久，交易员都没有为紧缩的前景做好准备。尽管工业需求低迷和高库存水平有助于欧洲为后续的冬季做好准备，但交易商仍对供应冲击敏感。今夏可能出现的极端高温，也有可能点燃恐慌情绪。公用事业咨询机构Eyebright的能源市场主管Tim Partridge表示，类似于挪威那样的事情会推动市场看涨。今年6月以来，天然气价格上涨超30%，而之前5个月下跌近65%。Tim称：“虽然‘欧洲能源危机2’可能还没有出现，但我们曾经经历的悲观情绪，正在被剧烈的波动所替代。”

3、荷兰计划关闭欧洲最大的天然气田,欧洲天然气期货暴涨20%。财联社6月16日消息，当地时间周四（15日），据知情人士透露，荷兰政府将在今年10月份永久关闭欧洲最大的天然气田格罗宁根（Groningen）大气田，关闭将从10月1日起生效。近日欧洲天然气供应紧张的消息唤醒了能源危机的记忆，欧洲天然气期货价格持续走高。而荷兰政府此举进一步加剧了当地能源市场的脆弱性，导致欧洲天然气期货价格日内飙升逾20%，达到每兆瓦时46.20欧元。荷兰矿业国务秘书的一位发言人表示，关闭该油田的正式决定将在本月晚些时候的内阁会议上做出。自1963年投产以来，该天然气田一直是西欧大部分地区的主要天然气来源，也是荷兰公共财政的支柱。但自上世纪80年代以来，不断的开采导致该地区发生了数百次震级最高达3.6级的地震，摧毁了数千座房屋。据格罗宁根矿业损害研究所数据显示，该地区约32.7万户房屋中，至少12.7万户遭受了一定程度的破坏。自2012年以来，该地区已有3300多座建筑被拆除，因为地震使它们变得不安全。因此无论是生活还是心理，成千上万的当地居民都受到了巨大的影响。但政府和油气企业用于加固建筑和赔偿的资金只有100亿欧元，并且只有30%真正惠及居民。近年来，由于地震频发，当地居民掀起抗议浪潮。2018年，荷兰政府称，为减少地震威胁，格罗宁根气田将加速减产，争取在2030年实现全面停产。2019年，这一时间表再度提前。荷兰政府去年又表示，鉴于“地缘政治局势”，计划最迟在2024年10月关闭该气田。而自俄乌冲突以来，欧洲天然气期货价格总体上已从去年夏天的峰值大幅下跌。到今年10月，格罗宁根油田将最多开采28亿立方米的天然气。该油田目前处于试运行状态，这意味着它现在的运行水平处于最低。据悉，如今其年开采量在欧洲天然气总产量中的占比已不足1.5%。知情人士表示，关闭的决定并非完全不可撤销。如果再次发生能源危机或冬季非常寒冷，重新开井将需要大约两周时间，这足够让政府根据天气预报改变决定。

4、亚洲天然气价格创6个月来最大涨幅,买家暂停现货采购。智通财经6月15日消息，亚洲天然气价格出现逾6个月来最大涨幅，令买家暂停了现货购买。标普全球大宗商品观察的数据显示，基准天然气价格周三上涨19%，至每百万英热单位11.58美元，为去年11月以来的最大单日涨幅。交易员们表示，天然气价格飙升对价格敏感的新兴经济体重新燃起的燃料需求构成了打击。由于天气炎热，加上欧洲出现供应中断，包括挪威的供应中断预计将持续到下个月中旬，这推高了价格，加剧了全球对货物的竞争，亚洲天然气价格也随着出现反弹。交易员表示，中国规模较小的天然气进口商不愿购买现货，因为中国国内天然气价格较低，约为每百万英热单位8至9美元。而在印度，印度石油公司(Indian Oil Corp.)和印度国家天然气集团(Gail India Ltd.)因报价过高而取消了本周的采购招标。其次，孟加拉国和泰国的购买量低于最初的预期，可能是由于价格上涨。标普全球大宗商品观察液化天然气全球主管Ciaran Roe表示:“鉴于挪威管道天然气供应持续中断至7月，欧洲价格不得不做出反应，并再次试图超越亚洲液化天然气价格。目前的价格应能阻止某些亚洲国家的投机性现货购买，因为这些国家国内有足够的替代燃料缓冲。” 

5、供需关系反转,美国天然气期货价位达三周最高点。智通财经6月16日消息，美国天然气期货周四跳涨约6%，至三周高点，原因是美国周储量低于预期、欧洲天然气价格飙升、美国产量下降，以及预计下周德克萨斯州的电力需求将创历史新高。美国能源情报署(EIA)表示，在截至6月9日的一周内，公用事业公司仅增加了840亿立方英尺的天然气储存。这低于分析师在调查中预测的950亿立方英尺，而去年同期增加了940亿立方英尺，五年(2018-2022)平均增加了840亿立方英尺。分析人士预计，由于上周的温和天气使空调需求保持在较低水平，这一数字将更高。然而，交易员表示，尽管天气温和，但上周风力发电不足迫使发电机燃烧更多天然气发电。美国联邦能源数据显示，上周美国风力发电占总发电量的比例降至5%，低于截至6月2日当周10%的近期高点。这使得上周天然气发电量达到45%，高于截至5月26日和6月2日两周的40%的近期低点。与此同时，在德克萨斯州，该州的电网运营商——德克萨斯州电力可靠性委员会(ERCOT)预计，随着家庭和企业开启空调以躲避夏季的第一波热浪，下周的用电量将打破峰值需求记录。本周早些时候，ERCOT预测本周需求将打破纪录。纽约商品交易所7月近月天然气期货价格上涨14.9美分，至每百万英热单位(mmBtu) 2491美元，涨幅6.4%，该合约有望创下5月19日以来的最高收盘价。这也使得近月指数有望连续第四天上涨，也是过去10天内的第九次上涨。数据提供商Refinitiv表示，6月份美国本土48个州的平均天然气产量下滑至1019亿立方英尺/天，低于5月份的1025亿立方英尺/天的月度纪录。气象学家预测，6月15日至22日，天气将基本保持正常，6月23日至30日，天气将变得比正常情况更热。Refinitiv预测，随着天气转暖，包括出口在内的美国天然气需求将从本周的931亿桶/天上升至下周的961亿桶/天。

6、国际能源署：今年石油供需均创历史新高。工业能源圈6月15日消息，6月14日，国际能源署（IEA）发布的最新报告预计，今年的石油供需两侧均创纪录。在需求端，IEA表示，2023年全球石油需求将增长240万桶/日，达到1.023亿桶/日，超过去年230万桶/日的增幅及之前的预期，创下新纪录。其中，中国贡献了涨幅的60%。IEA报告称，今年中国经济反弹势头有增无减，交通和石化的用油飙升，推升4月石油的表观需求达到了1630万桶/日的历史新高。印度的需求同样强劲，5月的汽油和柴油需求均打破该国历史同期纪录。相比之下，经济合作与发展组织各国的需求仍然乏力。IEA预计，今年下半年石油需求仍会出现季节性和结构性增长，但增幅较小。之后随着能源转型的推进，石油需求增速将明显放缓，预计在2022-2028年期间失去增长动力，峰值将在2030前到来。与今年相比，明年的宏观环境也不容乐观，届时疫情后的经济复苏基本完成，石油需求增速将放缓至86万桶/日。“从2024年开始，中国的石油需求增速也将明显放缓。”IEA指出。供给端，IEA预计，2023年全球石油供给将达1.013亿桶/日，同比增加190万桶/日，同样创下历史新高。由于欧佩克+决定将减产措施延长至2024年底，预计其成员国2023年石油供给总量下降47万桶/日，2024年石油供给总量将下降20万桶/日，但全球石油供应仍然可以得到保障。这主要因以美国为首的非欧佩克国家供给大幅增加。IEA预计，2024年全球石油供给增至1.023亿桶/日，增长同样主要来自非欧佩克+产油国。今年5月，由于欧佩克+实行减产措施，全球石油供给下降66万桶/日至1.006亿桶/日。此外，沙特宣布7月将进一步减产100万桶/日，使其产量达到两年来的最低点900万桶/日。俄罗斯5月石油出口下降26万桶/日至780万桶/日，与去年同期基本持平，原油出口则上升了9万桶/日至520万桶/日。中国和印度对此贡献超56%，非洲、中东和拉美贡献12%。IEA还预计，俄罗斯5月出口收入下降了14亿美元至133亿美元，较去年同期下降36%，俄罗斯原油的平均售价从4月的60美元/桶跌至5月的55美元/桶。从当前油价走势看，其更多受到宏观经济的影响，而非供需基本面情况。5月，布伦特原油期货价格较4月环比下降10%，沙特在6月初宣布更大手笔减产的消息，并没有阻止油价下跌。6月15日凌晨，美联储宣布将联邦基金利率目标区间维持在5%-5.25%的水平不变，符合普遍预期。这是美联储自去年年初以来连续加息十次后作出的暂停加息决定。6月15日凌晨，WTI 7月原油期货报收68.27美元/桶，跌1.66%；布伦特8月原油期货报收73.2美元/桶，跌1.47%。

7、欧佩克月报：沙特减产将大幅收紧石油市场,接下来将出现供应缺口。财联社6月14日消息，欧佩克周二公布的月报显示，在沙特等国大幅减产的努力下，欧佩克组织的的石油产量出现明显下降，全球石油市场接下来将出现供应缺口。报告发布后，美、布两油持续走高，均大涨逾3%。月报指出，在持续的高通胀、已经升高的关键利率和紧张的劳动力市场中，2023年下半年经济增长的不确定性正在上升，且俄乌冲突如何以及何时得到解决也是未知数。与此同时，在全球经济持续不确定的背景下，预计2023年下半年全球石油需求将同比增长235万桶/日，与之前预计相同。欧佩克成员国产量下降表明，该组织基本上兑现了4月份宣布的集体减产承诺。但数据也显示，非减产国家的产量有所上升，这可能会削弱减产对油价的影响。预计经合组织下半年石油需求将增加20万桶/日，主要受美国和亚太地区的推动，但经合组织欧洲国家的表现预计将较为疲弱。预计今年下半年，非经合组织国家的石油需求将同比平均增长220万桶/日，其中中国仍将是石油需求增长的最大贡献者。欧佩克的数据显示，沙特最新的石油减产将在下个月大幅收紧全球市场。不过在沙特一周前出人意料地宣布新的减产措施之前，欧佩克就预计，随着疫情后燃料需求的复苏，全球库存将在下半年迅速消耗。今日公布的欧佩克月报显示，下个月全球每日石油消费量将比供应量高出约270万桶。如果沙特选择将减产延长至整个第三季度，这将是自2021年以来的最大供应缺口。不过尽管预计市场供应紧张，但迄今为止，原油交易商对沙特能源大臣此前公布的新限制措施反应冷淡。自沙特的减产计划出台以来，布油期货已下跌4%，至每桶73美元附近。此前一天，国际原油价格处于近三个月来的最低水平，险些触及2021年底以来的低点。分析师们警告说，欧佩克的减产力度可能还不够，特别是在委内瑞拉、圭亚那和巴西等地产量增加的情况下。高盛分析师们近日下调了油价预期。他们预计，今年年底布伦特油价将为每桶86美元，低于其此前预测的每桶95美元。高盛在今年早些时候曾是最坚定看涨油价的机构之一，当时预测油价到年底将升至每桶100美元。

8、美国回补1200万原油战略储备,沙特力挺油价意外获得“新助攻”。 21世纪经济报道6月14日消息，据报道，美国政府计划在今年回补1200万桶原油战略储备，其中包括8月份回补的300万桶。受此影响，截至6月14日17时，WTI原油期货价格一度上涨触及70.08美元/桶，重新收复70美元/桶整数关口，布伦特原油期货则徘徊在75.08美元/桶附近，过去两个交易日累计涨幅达到约4%。一位华尔街大宗商品投资基金经理向记者透露，一周前沙特决定在7月额外自愿减产100万桶/日，却未能提振油价明显反弹。究其原因，一是受到美国伊朗达成协议的谣传影响，二是美国迟迟未能回补原油战略储备，令市场认为原油市场供应过剩状况仍将持续。如今，随着美国政府计划回补原油战略储备，制约油价的一大因素开始“松动”，令众多资本纷纷重返原油期货市场买涨套利。他认为，美国之所以计划回补1200万桶原油战略储备，一方面是5月美国CPI同比涨幅回落至4%，令美国政府压低油价遏制通胀的压力有所减少；另一方面是此举可以缓和美国与沙特之间的关系。值得注意的是，在一周前沙特决定在7月额外自愿减产100万桶/日后，对冲基金率先抄底原油期货。据美国商品期货交易委员会发布的最新数据显示，截至6月6日当周，以对冲基金为主的资管机构增持WTI原油期货期权净多头头寸达到808.7万桶，此外，原油开采贸易商也在当周增持139.9万桶WTI原油期货期权净多头头寸。在业内人士看来，目前判断油价彻底企稳反弹，仍为时过早。因为市场仍在密切关注欧美经济衰退程度与美元指数回升势头——只要欧美经济衰退程度超过预期，加之美元指数因避险情绪升温而大幅走高，油价回升仍可能仅仅是“昙花一现”。Kpler首席原油分析师 Viktor Katona 表示，当前油价已与供需基本面“脱节”，影响油价涨跌的，未必是与石油相关的事件。美国政府此次计划回补1200万桶原油战略储备，对油价回升无疑起到“雪中送炭”的作用。具体而言，在一周前沙特决定在7月额外自愿减产100万桶/日后，国际能源署IEA预计今年全球石油的日需求量为1.02亿桶，但日供应量则是1.01亿桶，仍处于相对均衡的供需关系状况。但是，若美国政府着手回补原油战略储备，无疑令原油供需关系趋于紧张，有助于油价回升。受此影响，6月13日晚WTI与布伦特原油期货纷纷迅速上涨。

9、厄尔尼诺卷土重来！未来五年全球气温可能达到创纪录水平。第一财经6月13日消息，在经历近3年的拉尼娜现象后，厄尔尼诺现象卷土重来。近期，美国国家海洋和大气管理局（NOAA）正式发布了厄尔尼诺警报，宣布这一气候现象已经出现，并预计到今年秋冬时节会达到“中等”至“强烈”程度。简单而言，厄尔尼诺是一种自然现象，其特征是赤道太平洋中、东部海域海面水温度异常增高。该现象一般每隔2-7年出现一次，持续时间可长达18个月。在厄尔尼诺期间，热带降水和大气环流的正常规律被打乱，在全球范围引发极端气候事件。过去数次的厄尔尼诺现象对全球通胀、农业和粮食安全乃至经济增长都产生了影响。联合国粮农组织就认为，农业是可能受到厄尔尼诺现象严重影响的主要经济部门之一。另据彭博经济的模型，此前的厄尔尼诺现象对全球通胀产生了显着影响，还对巴西、澳大利亚、印度和其他脆弱国家的国内生产总值（GDP）产生了影响。NOAA下属气候预测中心气候科学家乐和（Michelle L'Heureux）表示：“根据其强度，厄尔尼诺会造成一系列影响，例如增加世界某些地区发生强降雨和干旱的风险。”“气候变化会加剧或减轻与厄尔尼诺有关的某些影响。例如，厄尔尼诺可能会导致气温创下新纪录，特别是在厄尔尼诺期间已经出现高于平均气温的地区。”乐和说。据他的预测，厄尔尼诺对美国的影响在夏季较弱，从晚秋到第二年的春季开始更为明显。到冬天，有84%的概率出现中等强度以上的厄尔尼诺现象，有56%的概率发展为强厄尔尼诺现象。通常，秋季和冬季期间中等到强烈的厄尔尼诺现象会导致从南加利福尼亚州到墨西哥湾沿岸的天气比以往潮湿，而太平洋西北部和俄亥俄河谷的天气比以往更干燥。几个月以来，全球科学家一直在预测厄尔尼诺的发展。在5月世界气象组织（WMO）发布全球气候变化更新报告时即表示，全球气温在未来五年可能会达到创纪录的水平，这主要受到温室气体的积聚和自然发生的厄尔尼诺现象的影响。WMO表示，2023年至2027年间，全球近地表年平均温度有66%的可能在至少一年中高于工业化前水平1.5摄氏度以上；有98%的可能性在未来五年中至少有一年，以及整个五年，见证有记录以来最热的年份。

10、气温升高，电力需求上升，英国重启燃煤机组。据外媒6月13日报道，英国的气温最近飙升至80多华氏度，增加了英国各地对制冷的需求，促使能源公司国家电网(National Grid)呼吁重启一座燃煤发电站。总部位于德国的能源集团优尼珀(Uniper)6月12日表示，国家电网(National Grid)呼吁优尼珀在 Nottinghamshire 的拉特克利夫飞行煤炭发电厂(Ratcliffe-on-Soar)开始提供电力，因为在气温高于正常水平的时期，需要额外的电力。国家电网电力系统运营商(ESO)周一发布了一份市场公告，呼吁增加电力供应，以帮助平衡电力供需。据报道，Ratcliffe 工厂的一个机组已于周一早些时候重新启动，当天晚些时候，另一个机组投入使用。周一的行动结束了英国连续46天不使用煤发电的局面。上周末的气温首次超过30摄氏度。气象学家预测，英国今年夏季将比往年更热，这将推高空调对电力的需求。国家电网电力系统运营商ESO 此前曾在电力需求增加期间发布市场通知，并与一些燃煤电厂签订了供应更多电力的合同。但是除了寒冷的冬季几乎不需要额外的发电。英国希望在明年10月前关闭所有燃煤发电厂，这是其实现2050年能源部门净零排放目标努力的一部分。周一，英国约41% 的电力来自天然气发电厂。热浪也影响到了风力发电，而风力发电只提供了该国7%的电力。根据政府数据，今年前三个月的风力发电平均占全国电力供应的三分之一左右。英国的电力供应最近有所减少，原因是连接英国与挪威的海底电缆ーー北海连接线(North Sea Link)ーー由于挪威一座陆上设施出现问题，英国与挪威之间的电力供应量已被限制在140万千瓦正常装机容量的一半以下。挪威电网运营商 Statnett 表示，这条450英里长的电缆可能在6月13日恢复满负荷运行。

11、印度电力部：9月底前进口煤电厂维持满负荷运行。据外媒报道，6月12日，印度电力部要求所有设计使用进口煤发电的燃煤电厂维持满负荷运行，直至9月30日，以应对气温升高带来的电力需求飙升。根据印度《电力法》，今年2月份，电力部曾要求这些电企在3月16日至6月15日期间维持满负荷运行。据了解，包括阿达尼电力集团（Adani Power）、塔塔电力公司（Tata Power）经营的电厂均使用进口煤发电，但尚未满负荷运行，这为印度维持电力需求增加了挑战。过去几周，印度多地迎来酷暑天气，6月10日，印度中部、西北部、东部和北部部分地区最高气温一度达到42-44摄氏度。受高温天气影响，4月份印度电力需求达到21.6万兆瓦，5月份进一步增至22.1万兆瓦。过去两周，气温飙升推高了电力需求，6月9日，印度电力需求峰值曾达到22.3万兆瓦，创历史新高，但仍未触顶。未来几个月，印度将进入雨季，持续降雨影响下印度煤炭生产和运输通常会受到影响，期间使用进口煤发电的电厂将成为电力供应主力军。

12、印度计划本财年（2023-24财年）煤炭产量提高13%、年度产量目标为10.12亿吨。阿格斯（Argus）6月15日消息，印度政府延长了此前在紧急状态下援引的一项指令，要求公用事业公司使用进口煤炭提高发电能力，以满足预期增长的夏季电力需求。根据印度电力部6月12日发布的一份通知，最新的指令最初有效期至6月15日，但现已延长至9月30日。这份通知发给了15家进口的燃煤发电厂。印度政府加大了确保稳定发电的力度，以应对未来几个月电力消费的任何激增，并避免2022年3月至6月的夏季发生的情况。当时，疫情后的需求激增和严重的热浪将印度带到了电力危机的边缘。电力部已经制定计划，购买150万千瓦的燃煤电力，这些电力来自进口的燃煤电力公司，以满足夏季用电高峰期的预期缺口。政府还指示公用事业公司在9月之前进口煤炭进行混合，以满足预期中的电力需求增长。还计划增加国内煤炭供应。印度国有煤炭生产商印度煤炭公司(CIL)在五月下旬将一些非炼焦煤的价格提高了8% ，这一举措将提高其财政状况，并支持其增加国内产量的计划。CIL 当时表示，从5月31日起，将提高 G-2至 G-10等级热值为4300-7000千卡/公斤的非炼焦煤的价格，这是自2020年以来的首次价格上调。印度计划在2023年4月至2024年3月财政年度将煤炭产量提高13%，以满足公用事业需求的预期增长。联邦煤炭部的一位高级官员上月表示，该部已将2023-24年度的目标定为10.12亿吨，高于2022-23年度的8.9308亿吨。提高国内煤炭产量和供应量的目标出台之际，有预测称，厄尔尼诺现象的出现可能加剧高温热浪。

13、越南国家煤炭公司将提高产量以应对电力短缺。路透社6月14日消息，据越南官方媒体周三（6月14日）报道，为应对当前高温气候下的电力短缺，越南国家煤炭公司（Vinacomin）今年将提高15%的煤炭产量，以满足电力行业需求的供应。越南通讯社援引越南国家煤炭工业公司(Vietnam National Coal-Minerals Industries Corp)首席执行官 Dang Thanh Hai 的话报道，今年该公司将生产3970万吨煤炭。越南这个东南亚国家，是该地区的制造业中心，但最近几周轮流在工业园区和居民区实施停电，暴露出了其结构性和官僚主义的问题。燃煤发电厂仍然是越南最大的电力来源。在过去的两周里，燃煤发电量都超过了总发电量的一半。根据政府海关数据，今年前5个月，越南煤炭进口量同比增长39.9% ，达到1700万吨。越南计划在2030年之后停止建设新的燃煤电厂，并在2050年之后停止使用煤炭发电。当前煤炭使用量的激增也许只是其碳减排雄心计划的短暂曲折。

14、重启对越送电！越南外资企业，正在被逼疯。据金投网6月13日信息，越南深陷“停电危机”。进入2023年夏季之后，随着夏季高温来袭，社会用电上升，再加上有一些国家和地区降水量偏少，结果导致全球不少国家都开始出现电力紧张的局面。特别是越南已经被“热爆了”，出现了严重的用电荒，三星、苹果这些跨国企业都被要求轮流停电，产能扑街。要说最近的越南就像“着了火”一样，上个月越南北部有地区气温达到44.2度，创下了整个越南有史以来最高气温，而天热了就得降温，降温就得用电吧，于是整个越南用电量激增，直接让电不够用了。根据越南贸易部的要求，越南电力部门需要在东南地区增加18%的天然气供应，在西南地区增加8%的天然气供应，并要求在5月份增加约30万吨煤炭产量的基础上，6月份和积分各增加约10万吨煤炭产量以应付电力缺口。就这样的安排之下，现在越南63个省市，有55个都开启“节电模式”。怎么节呢？就是把路灯关了或者调低50%亮度，给三星、苹果、佳能这些跨国用电大户搞“限电”，让它晚上10点之后再开工，强行上夜班，甚至这个停电还不按时间表来。越南的欧洲商会就跟越南商务部吐槽说“你这个停电频繁，而且毫无征兆，这样下去还有脸当制造业枢纽吗？”富士康甚至都打算明年自己建发电厂，因为越南的电力实在是靠不住。越南制造业面临前所未有的挑战！最近几年前越南成为了全球制造业最靓的仔之一，在众多国际企业纷纷到越南投资设厂的情况下，越南的制造业蓬勃发展，出口更是保持快速增长的状态。而越南出口之所以能够保持快速增长，离不开外资企业的大力支持。比如过去十年之间，有很多韩国大企业都纷纷将生产线迁移到越南，尤其是三星，LG等韩国同步企业更是在越南投入重资布局全球业务。截至目前，越南已经成为韩国企业最主要的海外生产基地之一，我们以三星为例，三星电子是越南最大的单一外国投资者，他们在越南累计投资总额已经达到180亿美元以上。而且三星每年为越南贡献了大量的出口，比如2022年，三星从越南出口的货物达到650亿美元左右，这个出口额占越南2022年出口额的比重超过17%。如果把LG等其他韩国企业在越南的投资加在一起，韩国企业对越南出口的贡献率甚至有可能达到20%以上。但是进入2023年之后，在全球需求放缓的大背景之下，越南的经济出口却突然哑火了，让越南引以为傲的出口已经连续好几个月下跌。比如作为越南最大出口商品的手机及附件，在2023年前5个月的出口额只有211.7亿美元，同比下降16%。但屋漏偏逢雨天，进入夏季之后越南突然面临电荒，未来越南的电力供应能否满足工商业的需求，一切都是未知数。我国时隔7年重启对越送电。种种压力之下，越南再次想起它隔壁的“老大哥”咱中国，广西已经向它伸出了援手，从5月开始每个月向它供电3000万千瓦时，要帮越南走出这个用电荒，这是时隔7年来咱们首次向越南重启送电工作。

15、日本将于8月份重启Tomato-Atsuma煤电机组。据阿格斯（Argus）6月16日信息，日本公用事业公司北海道电力公司(Hokkaido Electric Power)计划在8月份重启其700兆瓦的Tomato-Atsuma 4号燃煤发电机组，此前因管道问题关闭了5个月。3月6日，北海道电力公司(Hokkaido Electric Power)在发现向涡轮机输送蒸汽的管道受损后，被迫停止该机组的运营。在管道更换之后，4号机组预计将于8月8日恢复生产。该公司还将延长其位于Shiriuchi电厂的350兆瓦1号燃油机组的周转期。原计划于3月1日至7月8日进行周转，但由于该机组需要对蒸汽涡轮机进行维修，重新启动被推迟到11月30日。2022年4月至2023年3月的财年，北海道电力公司发电消耗了360万吨煤炭，比前一年下降21%，每天消耗约15,000桶重油燃料，比上年增加12%。

16、蒙古计划今年对华煤炭出口量增加至5000万吨。市场资讯6月12日信息，蒙古国财政部长布·扎布赫楞6月8日介绍了国家预算修正案如何增加薪水、养老金和津贴的情况。增加薪水、养老金和津贴，可能带来燃料、日用品和服务价格上涨风险。对此，记者采访财政部长，了解应对考虑。他说：“这将导致进口需求增加，蒙央行外汇储备面临压力。为了疏解该压力，蒙古国应该增加出口。此次修正案内容包括，今年出口5000万吨煤炭。而且有这个可能性。南部邻国的市场需求量充足。除蒙古国以外，中国还从俄罗斯、澳大利亚、印度尼西亚进口煤炭，但其需求量还有增长空间。去年进行的2次高层访华（总统、总理）期间讨论双边外贸和蒙古出口问题时，中方表示，能供应多少就接收多少。蒙古国总统乌．呼日勒苏赫于2022年12月访华，两国元首提出未来4-5年内将双边贸易额达到200亿美元的目标。在此框架内，中蒙双方达成一致，蒙古国煤炭年出口量将达4000-7000万吨。据悉，往年蒙古对华煤炭出口量约3600万吨。今年，蒙古国完全有条件出口5000万吨煤炭。一是随着疫情限制的消失，中蒙进出口贸易恢复正常，趋于平稳。二是铁路建设将成为蒙古国煤炭出口的重要助力。目前，塔奔陶勒盖—嘎顺苏海图铁路已开始正常运营，西伯库伦—策克跨境铁路有望10月份投入运营。三是多种运输模式将给增加出口提供条件。中蒙边境甘其毛都—嘎顺苏海图、策克—西伯库伦口岸已启用无人驾驶智能运输车（AGV）模式。四是随着夏季的到来，用电量增长，对蒙古煤炭的需求量也可能增加。

17、2023年1-5月俄罗斯海港煤炭转运量同比增长14.4%。据俄罗斯联邦海运与内河运输署(Federal Marine and River Transport Agency— Rosmorrechflot)和商业海港协会（the association of commercial sea ports—ASOP)新闻中心发布的数据显示，2023年1-5月，俄罗斯海港货物吞吐量累计为3.79亿吨，比上年同期增长11.2%。其中，液体散装货物（liquid bulk cargo）装卸量为1.921亿吨，同比增长3.8%；固体干散货（dry bulk cargo）装卸量为1.862亿吨，同比增长20.1%。固体干散货装卸量中，包括：煤炭8890万吨，比上年同期增长14.4%；

18、俄罗斯今年前5个月海运煤炭出口量同比增长5.7%。Kpler船舶追踪数据显示，2023年5月份，俄罗斯海运煤出口量1622.91万吨，环比下降1.2%，同比增长0.9%。1-5月份，俄罗斯海运煤炭出口量累计为7178.76万吨，较去年同期增加5.7%。其中向中国出口2784.9万吨，同比增长65.5%，占俄煤炭出口总量的39%。

19、今年1-5月哈萨克斯坦煤炭产量同比下降1.7%。据哈萨克斯坦国家经济部统计委员会发布的统计数据， 2023年1-5月，哈萨克斯坦煤炭产量累计为4809.91万吨，比上年同期下降1.7%。其中，5月份煤炭产量为841.52万吨，同比减少5.3%，环比下降8.5%。

20、印尼前5个月煤炭出口同比增长34.5%。Kpler船舶追踪数据显示，2023年5月份，印尼煤炭出口量为4214.46万吨，比上年同期增加13.5%，环比4月下降1.9%，已连续2个月环比下降。1-5月份，印尼煤炭出口量累计为2.09亿吨，同比增长34.5%，比前4个月增幅回落6.6个百分点。

21、澳大利亚1-5月煤炭出口量同比下降1.7%。Kpler船舶追踪数据显示，2023年1-5月，澳大利亚煤炭出口总量累计为1.4亿吨，同比下降1.7%。其中，5月份，澳大利亚煤炭出口量达到3118.69万吨，为今年以来最高水平，同比增加5.8%，环比增长10.5%。另据 CoalMint 的船运数据显示，2023年5月，澳大利亚动力煤出口量为1661万吨，同比增长11%。

（编辑：吕晴）