一、煤炭市场运行情况

本周，全球煤炭市场价格整体延续偏强走势，价格小幅探涨。由于继续受到地缘政治、煤炭产能运能及气候异常变化等诸多因素影响，欧洲、南非、澳大利亚等煤炭市场价格持续高位偏强震荡，而印尼中低热值煤炭价格小幅下调。各区域具体情况如下：

欧洲：市场动力煤报价再次上涨至350美元/吨以上。一方面，欧洲对俄罗斯的禁运即将实施，而法国核电站检修或带来局部地区电力供应不足；另一方面，哥伦比亚的抗议活动导致从Cerrejon矿场到玻利瓦尔港的煤炭铁路运输暂停，在供需两方因素共同挤压下，价格再次呈现较强走势。上周ARA码头的煤炭库存增加到590万吨，周环比上涨30万吨，达到自2020年11月以来的最高库存水平。截止5月20日，欧洲ARA港口6000大卡（NAR）cif报价周环比上涨约40美元/吨，至358.75美元/吨。

南非：欧盟国家为替代俄罗斯煤供应，对南非煤炭需求的增加仍在持续，推动南非煤炭价格指数超过355美元/吨。7月12日至21日，南非煤炭产区通往理查兹湾煤炭码头（RBCT）之间的铁路将进入检修维护阶段，部分出口商逐步在理查兹湾煤炭码头（RBCT）建立煤炭储备，以应对未来供给的阶段性收缩。上周理查兹湾的煤炭库存为340万吨，同比增长140万吨。截止5月20日，南非理查兹港口6000大卡（NAR）cif报价周环比上涨40美元/吨，涨到362.5美元/吨。

澳大利亚：日本和韩国力图替代俄罗斯进口煤炭，导致对其他市场的煤炭进口需求增长强劲，推动澳大利亚6300大卡煤报价上涨至430美元/吨以上。一方面，澳大利亚和日本之间正在进行财年基准谈判，另一方面，澳大利亚的暴雨制约了煤炭产量的增长，对澳大利亚煤炭价格上涨产生了助推影响，5月20日纽卡斯尔港5500 FOB价格199.4美元/吨，周环比上涨4美元/吨，同比上涨140美元/吨。全球市场冶金煤供应紧张，叠加亚洲钢铁制造商的强劲需求，使澳大利亚炼焦煤指数保持强势。截至5月20日，峰景矿硬焦煤FOB价格上涨至530美元/吨，环比前一周价格上涨近10美元，比年初上涨了171.25美元。

美国：美国能源信息署（EIA）发布的截止5月19日的煤炭产量周报（Weekly Coal Production Report）数据显示，美国煤炭产量小幅增加，当周产量约为1090万短吨，环比上涨1.1%，同比下降5.4%。当周，密西西比河以东煤炭产量440万短吨，密西西比河以西煤炭产量650万吨，年初至今美国煤炭总产量2.146亿短吨，比上年同期增长3.4%。

EIA发布的截止5月20日的最新煤炭市场周报（Coal Markets Report）数据显示，美国煤炭市场价格保持高位运行。东部的中阿帕拉契亚产区煤炭价格每吨保持在125.8美元/短吨，周环比持平，较上月上涨6.5美元/短吨；中部伊利诺伊盆地价格为122.75美元/短吨，周环比持平，较上月上涨3.75美元/短吨。

印尼：欧洲煤炭需求继续支撑印尼高卡煤价格保持强势，上周加里曼丹5900 GAR离岸价攀升至200美元/吨。但低热值煤价格走势稳中偏弱，一方面，印度季风登陆东南沿海，局部地区高温天气略有缓解；另一方面东南亚其他国家的煤炭买家对高价煤炭持观望态度，采购需求略有放缓。5月20日，卡里曼丹港3800大卡动力煤FOB价格91.5美元/吨，周环比下降6美元/吨，同比上涨32美元/吨。4600大卡动力煤FOB价格146.7美元/吨，周环比下降3美元/吨，同比上涨70美元/吨。

二、其他进口煤价格情况

API8：5月20日API8（5500K）指数173.41美元/吨，周指数环比下降4.2美元/吨。

蒙古：5月20日甘其毛都焦精煤报价2530元/吨，周环比下降200，同比上涨1355元/吨。策克口岸1/3焦煤报价1530元/吨，周环比持平，同上涨比上涨860元/吨。

三、国际海运费价格

四、重要事件、新闻

1、欧盟未能就对俄罗斯石油禁运达成一致。欧盟委员会5月4日提交包括对俄罗斯石油禁运在内的新一轮制裁方案，再次将制裁大棒挥向俄能源领域。5月16日欧盟外长会议在布鲁塞尔召开。由于匈牙利的反对，会议未能就通过包括对俄罗斯石油禁运在内的第六轮制裁提案达成一致。新制裁方案的流产，也避免了对全球煤炭市场可能遭受的进一步冲击。

2、欧盟承认为摆脱对俄能源依赖将燃烧更多煤炭。据美国CNBC 5月20日报道，欧盟委员会18日发布了一项能源转型计划，强调要节约能源、保证能源进口多样化并加快“清洁能源发展”。但欧盟同时承认，为了摆脱对俄罗斯能源的依赖，欧洲需要燃烧更多煤炭，而这将违背欧盟减少碳排放的承诺。

3、德国莱茵集团取消与俄长协供煤合同，财务损失达8.5亿欧元。受俄乌冲突以及欧洲国家对俄罗斯煤炭进口制裁影响，德国最大的电力生产商莱茵集团（RWE）取消了与俄罗斯的煤炭长期供应合同，造成约8.5亿欧元（8.94亿美元）财务损失。RWE在其季度运营报告中表示，因实施对俄制裁政策，公司取消了目前到2025年间计划交付的1200万吨俄罗斯硬煤供应。

4、德国一季度煤炭进口同比增长22.5%。据德国联邦统计局（Federal Statistical Office）发布的统计数据，2022年1-3月，德国煤炭（硬煤）进口量累计为982.0万吨，比上年同期增加180万吨，同比增长22.5%。其中，3月份煤炭进口量为319.4万吨，同比增长23.2%，环比增长5.7%。

5、南非今年将迎来最糟糕的停电年份。煤电占南非发电量的80%以上，南非国家电力公司艾斯康（Eskom）发电量占全国的95%左右，且绝大多数使用煤炭发电。南非今年拉闸限电量可能再创历史新高，南非国家电力公司表示，近期将持续拉闸限电，这已是五月以来见怪不怪的常见现象，因为多座发电厂关闭维修或暂未如期恢复运作。南非已连续十年因电力供应紧张而拉闸限电。2021年总限电量为2521千兆瓦，是历史峰值，而今年前四个月限电量已达1054千兆瓦。

6、莫桑比克煤矿发生罢工事件。据路透社Reuters消息，印度在莫桑比克的煤矿有500多名工人发起罢工，且已经持续了一周，严重阻碍了公司在高煤价时期的煤炭生产。Vulcan煤矿表示，在莫桑比克中部太特省煤矿的5300名员工中，约有10%的员工参加罢工，要求印度公司从巴西淡水河谷企业购买该矿后给与赔偿。淡水河谷已同意以2.7亿美元的价格出售莫桑比克煤矿，其中包括一条通往Vulcan Minerals的铁路线路走廊。

7、日本加速用澳大利亚煤炭替代俄罗斯的进口供应。日本经济产业省5月17日表示，在日本决定逐步淘汰俄罗斯煤炭进口后，日本公用事业和制造商正在加紧努力，从澳大利亚、印度尼西亚等国寻求替代俄罗斯煤炭的进口供应。根据日本财务省的数据，2021年俄罗斯是日本的第二大动力煤供应国和第三大炼焦煤供应国，分别占日本动力煤和炼焦煤进口总量的12% 和8%。财务省的数据显示，2021年日本从俄罗斯进口动力煤 1387.9万吨，仅次于从澳大利亚进口的 8166.9万吨，后者占进口总量的73%。

8、澳大利亚动力煤期货本周价格持续上涨。5月20日当周，澳大利亚动力煤炭价格再度出现较大幅度上涨。当日，澳大利亚纽卡斯尔动力煤期货(Newcastle Coal Futures)收盘价为417.25美元/吨，比前一交易日收盘价412.1美元/吨上涨5.15美元/吨，涨幅为1.25%；该价格虽比3月2日创出的435美元/吨峰值降低了17.75美元，下降4.08%，但比本月初上涨了27.85%，比今年年初上涨了318.30%。

9、印尼煤企要求上调2022年煤炭产量目标。据报道，印尼能矿部的一位高级官员表示，受2021年和今年一季度强劲财务表现的鼓舞，印尼的煤矿企业希望提高今年的生产目标。今年1月，印尼能源和矿产资源部部长Arifin Tasrif宣布，2022年的煤炭生产目标为6.63亿吨。目前，印尼几家大型煤矿企业宣布了他们对2022年的煤炭产量预测，预计比2021年的产量水平有大幅增长。印尼能源和矿产资源部Lana Saria表示，各公司新的工作计划预计将在7月底之前得到批准和确定，之后再公布印尼新的年度煤炭产量目标。

10、美国煤炭价格高涨、出口下降。美国煤炭价格在3月份飙升至每吨439美元的历史新高，然后回落至每吨331美元，今年迄今仍上涨了近140%，高于同期原油价格涨幅45%和天然气价格涨幅133%。但由于受劳动力短缺、运输瓶颈以及更重要的是——令人沮丧的长期前景不利于对新矿的投资，美国煤炭生产商在推动出口以实现飙升的价格带来收益方面遇到了巨大的困难。美国能源信息署EIA表示，2022年第一季度美国煤炭出口量为2020万吨，同比下降约2.5%。

11、印度敦促电企加紧煤炭进口，否则将削减5%国内供应。据外媒报道，5月18日，印度电力部表示，如果各邦国营电企未能在6月15日之前完成进口煤炭任务用于混配发电，则会将国内供应至这些电企的煤炭量削减5%。据了解，受极端高温天气影响，4月份印度电力需求增至历史新高，导致了六年多以来最严重的电力危机，使得印度不得不放弃一直坚持的削减煤炭进口的政策。据悉，此前印度政府已经为各邦和联邦政府运营的电厂设定了增加进口的目标，将进口煤在总需求中的占比提高至10%，用于与国内煤混配发电。同时，印度电力部已要求所有电力企业在6月底之前保证至少50%规定数量的煤炭供应，8月底完成40%，剩余10%在10月底完成。

12、印度政府将允许电企增加进口煤占比至30%。据外媒报道，印度政府已要求联邦电力监管机构允许电企在明年3月份之前，将进口煤占比由之前的10%提高至30%，与印度国内煤混配发电使用，以缓和国内缺煤现状。政府曾要求当地电力企业进口煤炭需求的10%（约3800万吨）与国内煤混配发电，并要求在6月底之前保证50%的进口煤交付。路透社援引印度电力部致中央电力监管委员会的一封信件表示，目前当务之急是允许电厂进口更多煤炭。“出于公共利益考虑，印度中央电力监管委员会决定应印度电力部要求，允许在明年3月底之前，将电企使进口煤比例上调至30%。”印度电力部信件显示。

13、印度取消炼焦煤进口关税。5月21日，印度财政部发布通知，为了缓解国内的高通胀和国内煤炭供应张局势，印度政府取消炼焦煤、喷吹煤、无烟煤进口关税。新关税于5月22日开始生效。

14、蒙古煤炭进口口岸通行条件逐渐好转。近日蒙古国疫情形势相对稳定。甘其毛都口岸煤炭通关量继续回升，已连续8日煤炭车辆通关均在350车以上。截止5月21日，5月份口岸日均通关车数为341车，创出去年12月以来的新高水平。其中，5月19日、20日、21日口岸通关车数分别为397车、394车、389车，逼近400车水平。自2021年10月18日起关闭至今的策克口岸，近日也有相关消息称，策克口岸管委会开会商议决定，将于5月25日正式恢复通关。

15、俄罗斯联邦政府批准 2022-2026年煤炭开采“开发和实施综合技术”计划。近日，俄罗斯总理米哈伊尔·米舒斯京（Mikhail Mishustin）下令批准了 “开发和实施固体矿产勘探和生产技术”的综合科学技术计划（KSTP），计划方案支出资金总额为 35.9 亿卢布。该计划的目的是建立一套技术，以提高煤炭开采和加工的效率，确保高水平的工业生产安全等。俄罗斯能源部被任命为负责该计划的执行和协调。