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企业管理
国有煤炭金融企业全面风险管理体系的构建
摘要：国有煤炭金融企业建立全面风险管理体系，既是自身发展的客观需要，也是时代的必然要求。本文首先从全面风险管理的具体涵义出发，探究全面风险管理的各项要求，然后研究煤炭金融企业面临的各种风险类型，重点是探索如何构建能够应对多种风险类型、满足全面风险管理要求的风险管理体系，包括结构设计和配套制度；最后研究国有煤炭金融企业建立全面风险管理体系的重要意义。
关键词：国有、煤炭金融企业、全面风险管理
近年来,供给侧结构性改革为煤炭行业带来去库存、调结构挑战的同时，也为大型国有煤炭集团提供了良好的发展契机。大型国有煤炭集团纷纷设立金融板块、建优建强金融企业，以期充分发挥金融服务实体的功能，更大程度实现大集团协同效应。
“支付结算、资源配置和风险管理是金融的核心功能。金融就是通过资金的时空错配管理，优化风险分担，并最终改善资源配置效率。可以说，没有风险和不确定性就没有了金融存在的价值”。党的十八大以来,以习近平总书记为核心的党中央多次阐述防范和化解金融风险的重大问题。2018年召开的中央经济工作会议就指出,打好防范化解重大风险攻坚战,重点是防控金融风险,为实体经济发展创造良好的金融环境。
对于大型国有煤炭集团的金融企业来说，开展全面风险管理，能够为企业自身发展提供不竭动力，为实体经济创造良好金融环境，为集团发展提供源源不断的金融能量。这既是当今时代的必然要求，也是新形势下国有煤炭金融企业发展的必然趋势。
全面风险管理（Internal Risk Management）是指围绕企业的价值目标，从整体层面考虑可能为企业带来的各类风险，对其进行前瞻性的客观评价、执行控制和组合管理的一种思维方式、管理过程和经济活动。全面风险管理具有以下特征。
（一）体现企业价值。企业价值不同于股东回报，具有长远性。比起股东回报，企业价值更关注企业长远的发展规划和实现路径。企业价值也不同于自身发展目标，具有整合性，除了对自身具有影响，还可能影响到经济集体甚至整个社会。
（二）整合风险体系。确定企业价值后，要对各类可能影响企业价值的风险类型进行评估、定位、监测、控制。通过一套完整的体系设计和制度安排，达到实现公司价值的目的。
（三）以战略控制风险。全面风险管理的策略应当是战略性的，而不是战术上的。各项管理措施视角应当长远和全面，能够将各项经营活动纳入统一系统，有助于实现企业战略目标的提升和创造更大的企业价值。
（一）全面风险管理要与公司战略目标和价值目标相结合。
战略目标是对企业长期经营活动取得的主要成果的期望值。是企业经营目的、社会使命的阐明和界定，也是企业在既定的战略经营领域所要达到的宏观要求。价值目标和战略目标相比，不侧重长期属性，更侧重功能定位。对于国有煤炭金融企业来说，其价值目标一般包含以更低成本服务集团内部实体经济，促进国有大型煤炭集团更好地实现产融结合。
（二）全面风险管理要做到事前防范、事中控制、事后检查相结合。
全面风险管理应当是贯穿业务与工作全过程的一种管理。除了对已经发生的风险进行管理之外，更应注重风险的事前防范和事后检查，综合运用约束和激励等多种机制推进风险管理。
（三）全面风险管理要与日常工作相结合。
全面风险管理不能只落在制度上，更要落实到公司的日常工作上。全面风险管理不仅与业务运营密切相关，与其他岗位的日常工作也密不可分。比如财务部的收付款工作、综合部的内部决议流程和决议文件等环节都涉及多类风险。
（四）全面风险管理要做到全员参与。
全面风险管理应当是由企业治理层、管理层、运行层等所有员工参与的一种风险管理。风险管理的制度和要求在多大程度上能够转化为全体员工的共同认识和行动自觉，决定并制约着全面风险管理最终目标的实现。
（五）全面风险管理要坚持动态管理和静态管理相结合。
在业务及日常工作开展的同时，进行规范性的风险预测、监控、处置等属于动态的风险控制。而在某项业务或具体工作完成之后再行检查，此时整个业务及工作处于静止状态，更容易发现风险漏洞。
（六）全面风险管理要坚持自我监督和独立监督相结合。
自我监督的显著优点在于个人对自己岗位职责的履行、工作中存在的问题和障碍最为清楚明白，但同时也会带来因身处其中导致片面认识的固有障碍。而独立监督正好可以弥补这一缺陷。
全面风险管理要通过对风险信息的收集整理、分析评估，逐次筛选出与公司业务和管理最密切相关的、与企业价值目标和战略目标最密切相关的风险类型。通过对发展目标、行业特性、金融属性等的综合性分析，我们认为国有煤炭金融企业主要的风险类型包括以下几种，如图1所示。
（一）流动性风险。资金是企业开展一切生产和管理活动的基础，资金流的充裕程度、资金和业务的匹配程度、资金的利用效率等都会影响甚至制约企业发展。对于金融企业，即便具有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金，难以应对资产增长或支付到期债务，必然会导致流动性风险，甚至关系企业生死存亡。
（二）业务风险。国有煤炭金融企业开展经营活动最终目的仍然是为了获取利润，追求收益必然要承担一定风险。最主要的风险就是资金使用方不能偿付本金和利息可能给资金出借方带来的风险。
（三）操作风险。操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统等导致的直接或间接损失的风险。
（四）合规风险。此处的“合规”做广义解释，不仅包括公司规章制度，还包括法律、行政法规及行业的相关监管要求。合规风险就是指未能遵守以上规定而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失等的风险。
（五）市场风险。金融行业的蓬勃发展得益于经济周期带来的发展机遇。在经济下行周期，客户一般需要更多资金支持，但由于市场环境低迷，可能会对按时还款带来不利影响。
（六）其他风险。其他类型的风险还包括由于自身不规范的经营管理行为或其他外部事件导致的利益相关方对金融企业的负面评价，也称声誉风险。其次还有团队风险和汇率风险等。
国有煤炭金融企业全面风险管理模型的构建主要是着眼于以上风险类型，通过建立多层次风险控制结构体系，进行有效的制度安排，起到充分防范、积极应对、圆满化解以上风险的目的。
图2：国有煤炭金融企业全面风险管理模型的结构设计 
全面风险管理的核心要义之一就是全员的风险管理。因此国有煤炭金融企业全面风险管理的第一道防线就是从全员抓起，按照本公司以及集团公司、行业监管规范甚至国家法规的具体要求，对各部门及各岗位的具体职责、各项工作的开展步骤和操作流程指定明确可行的操作规范。
有了第一道防线，可以按每季度或半年度等时间节点，依照操作规范，对各部门和岗位的工作开展风险自查。并对照履职情况进行自我检查、自我评估、自我整改，根据自查结果制定整改计划并落实到责任人。
（二）第二道防线：业务审查和风险复查
第二道防线的设置主要是为贯彻全过程风险管理原则。“内控体系与全面风险管理体系并行运行的基础是明确的责任分工与积极的协作互动”因此，在进行全过程风险管理设计时，应当注意不同部门的协调配合。不同类型的金融企业，业务链条可能不尽相同。以金融企业的资金投放业务为例，业务开展流程主要包括尽职调查、项目讲评、风险复审、风险复核、风险处置等环节（见图3）。
尽职调查环节，应当由业务部门负责检查客户材料的真实、完整、有效、合法性，并对客户信用、经营、申请项目等进行全面调查，对项目进行第一次筛选、出具尽职调查报告和审查意见。
项目讲评环节应当由各部门相关岗位人员参与，从资金、税务、会计、风控、法律等角度对项目提出问题、意见及建议。该环节的主要风险控制目的是为了促使各岗位相关人员了解业务结构，整合各专业力量对业务风险进行初次把关。
风险复审主要是风险管理部门在前期参与尽职调查的基础上，对业务部门提交的调查材料进行审验核对，对业务项目进行风险类型分析，对客户和业务从定性和定量两个角度进行模型测评、现金流预测等，对增信措施的有效性和便捷性进行预测，明确业务风险分类等级，最终决定项目是否提交决策。
风险复核环节是在资金投放后定期进行跟踪检查。重点检查客户是否按照约定用途使用资金、限制条款的落实情况等。这一环节还应对风险分类等级进行复核。
出现债权逾期或有证据证明债务人或担保人不能正常履行债务，应当由业务部门核实清楚具体情况后，提交风险管理部门及时制定并执行风险处置方案。
全面风险管理的第三道防线是要坚持动态和静态相结合、自我监督和独立监督相结合的原则，在工作完成之后，由风险管理部门对每项业务及公司重点工作进行独立于各部门的再次稽核。主要工作是依据法律法规、公司规章制度等对公司业务和各岗位工作实施现场、非现场检查，梳理岗位相关风险点，对各岗位操作中的风险控制提出意见建议并督促和监督整改。
针对前述识别出现的主要风险类型，国有煤炭金融企业应当制定有效的风险控制措施加以防范，使风险控制有制度可循，有步骤可依。
从流量角度，为应对流动性风险，金融企业应当定期对所有业务进行流动性风险预估，主要是依据还款计划、资金投放和支付计划等对各项业务具体到每日是否会产生资金流量缺口进行预测，如有缺口应及时调度资金头寸。从存量角度，为应对自身经营恶化时，被资金方要求提前终止合同或提高信用安排，金融企业应当保留一定的现金资产或其他容易变现的资产。该类资产的比例应当根据业务固有风险进行动态调整。从增量角度，每一笔新增业务，在方案设计之初，业务和资金部门应当有效对接，设计流动性风险的控制措施，保障资金充裕，流动性充足。
对业务风险的控制，主要是在签订业务合同前，在对项目进行科学细致的调查研究、可行性评估、收益预判后，合理设计和安排业务风险控制措施来实现。主要的业务风险控制措施有：保证金安排、手续费安排、增信措施、违约赔偿、其他安排等。
对于有制度规范的操作风险的管理，主要是通过全面风险管理的三道防线来实现。对于通过部门自查或内部稽查发现的尚无制度规范的操作风险，应当及时制定相关制度予以完善。应该注意，公司规章一经制定并非一成不变，应该按照实际工作需要及时进行动态调整。
“要以风险监测工具体系为核心，整合核心业务、财务管理系统信息，建设风险管理信息系统。”应用信息化操作系统还要注意避免因阅览、使用、修改等权限设置不合理可能导致的变异性操作风险以及“大数据时代互联网金融市场与社会信息管理呈现一体化与外向化所导致的个人信息、知识产权等隐私泄露，造成金融安全问题”。
公司一切业务活动的最终落脚点就是合同，合同的各项条款直接约束着各部门的具体工作。因此合规风险的防范主要依靠的就是有效的合同管理。
在合同审查中应遵循风险隔离、分工负责、协调配合、全面审查的原则。要求各部门充分发挥专业优势，对合同各部分进行相应审查。比如合同约定的税收支付应属财务部税务岗专业范畴，在合同审查环节吸纳其专业意见，有利于实现我司税负的合法合理降低。
对于单项业务合同的履行，要明确权利和义务节点，由业务部门和风险管理部门进行动态跟踪监控，确保严格按照合同约定行使权力、履行义务。要根据合同签约对象、标的额的大小、与企业兴衰联系程度等，有侧重地对合同进行履行管理。
合同履行中出现纠纷虽然是我们不愿看到的结果，但只要积极协商解决、严格依照合同办事、公正地解释合同条款的含义，按照合同约定的解决方式以合法程序进行，就能做到风险的合法处置，还能够使纠纷解决的过程成为树立企业守合同、重信用形象的另一个特殊机会。
对于市场风险，煤炭金融企业可以通过调整业务布局积极应对。比如可以有针对性地布局周期性较小或与煤炭行业周期相对的行业，如电力、煤化工等，从而降低市场风险。
声誉风险常常不是单独发生的，而是和业务、操作、流动性等风险相伴而生的。防范声誉风险，首先要明确影响声誉风险的事项，主要是纠纷事件的发生，包括自身对外担保可能造成的风险，还有公司经营状况、监管机构处罚等。其次要制定声誉危机管理制度，明确危机发生时的处理机制、公关方式。最后要贯彻重视信用、积极履约的原则。
全面风险管理体系为公司业务及各岗位工作的开展明确了操作流程和具体要求，通过纵向的结构设计和横向的制度安排，能够打通各部门及各岗位的业务接口，畅通业务关联，使企业管理呈现出扁平化的特点，显著提高管理效率，有效改善信息不对称状况。
全面风险管理体系的“全员性”原则能够对各环节需要配备何种专业人员、对何种风险进行何种程度的管理和控制进行预先的充分安排。“全过程”原则在业务开展的各个环节对业务风险进行有效关注、及时发现、及早化解。
全面风险管理体系还能够为领导科学决策提供坚强后盾。比如合同履行过程中的履约监督、履约分析、措施提出等都是为领导最终决策所做的前期准备，有助于在问题发生时公司领导能够及时有效作出最终决策，提高公司经济效益。
对于大型国有煤炭集团来说，在业务开展中积极贯彻集团公司产融结合政策，能够更好服务集团内部实体经济，充分发挥行业特色，对集团公司整体效益的提升优化做出积极贡献。
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