一、煤炭市场运行情况

全球煤炭市场运行缓中趋稳。全球煤炭市场紧张情绪大幅回落，市场在月末逐步向理性回归。但印度、越南、日本等国煤炭进口需求持续释放，为国际煤炭市场价格形成一定支撑。各区域具体情况如下：

欧洲：在能源传统消费淡季、工业运转水平转弱和前期煤炭采购陆续到岸的共同作用下，煤炭现货价格降至290美元/吨之下，同时ARA港存煤水平增至500万吨以上，比前一周上升60万吨，为2021年6月以来最高水平。欧洲地区对世界经济发展前景及疫情持续的担忧，使当地煤炭市场呈现趋弱走势。但俄罗斯停止向波兰和保加利亚供应天然气的举动，给能源市场提供了较强支撑。本周欧洲煤炭市场价格高位波动。截止4月29日，欧洲ARA港口6000大卡（NAR）cif报价下滑至285美元/吨。API2的5月售价下降至253美元/吨。

南非：铁路运营能力成为现阶段南非煤炭出口的较大瓶颈。4月份每周经铁路发往Richards Bay港的煤炭数量仅为100万吨，较通常水平的每周150万吨下降约三分之一，大幅削弱南非煤炭出口供给能力，可能造成今年全年煤炭出口将比25年来最低水平的2021年还下降5%左右。同时，南非煤炭出口第二大目的地的巴基斯坦，由于考虑对煤炭采购的成本，开始从南非逐步向性价比更高的阿富汗和塔吉克斯坦转移。截止4月29日南非Richards Bay港口6000大卡（NAR）fob报价回落至280美元/吨。

澳大利亚：极端天气对澳大利亚煤炭出口的制约影响仍在延续，本周煤炭发运量降至690万吨，比均值740万吨减少50万吨，下降3%左右。同时日本、韩国新增进口需求给澳大利亚煤价格形成一定支撑，使澳大利亚煤炭价格指数降至355美元/吨后降幅放缓。

动力煤出口价格有所回落。澳大利亚纽卡斯尔港6000大卡（NAR）fob报价环比下降15美元/吨，至344美元/吨，5500大卡（NAR）fob报价稳定在197美元/吨左右。

炼焦煤价格周环比出现较大幅度上涨。截至4月29日，峰景矿硬焦煤价格上涨至518美元/吨，比4月22日的449美元/吨上涨69美元。

美国：截止4月23日的最新煤炭产量周报（Weekly Coal Production Report）数据显示，美国煤炭产量继续回落，当周产量约为990万短吨，环比下降6%，同比下降约9%。密西西比河以东和以西煤炭产量分别为400万吨、590万吨。今年以来美国煤炭产量累计为1.82亿短吨，比上年同期增长4.1%，增速继续回落。

美国能源信息署（EIA）发布的截止4月29日的最新煤炭市场周报（Coal Markets Report）数据显示，美国煤炭市场运行保持基本平稳。东部的中阿帕拉契亚产区煤炭价格每吨继续保持在100美元以上为119.3美元/短吨，比上周上涨2.25美元、上升2%；中部伊利诺伊盆地价格为119.0美元/短吨，环比上涨1%；西部粉河盆地价格下降1%。

印尼：本周，煤炭市场高低热值价格分歧大幅收敛。欧洲、日韩对高热值煤炭需求使印尼高热值煤炭市场保持稳中偏强运行。5800大卡（GAR）fob报价上涨至190美元/吨左右，周环比仅上涨1美元/吨，涨幅明显收敛；同时，印度高温天气和工业发展对能源需求大幅释放，使印度加大进口煤采购量，对印尼低卡动力煤市场的支撑仍在。叠加印尼国内煤炭需求的持续释放和阶梯税额的支撑，印尼低卡动力煤保持平稳运行。3400大卡（GAR）fob报价稳定在54美元左右，环比基本持平。

二、其他进口煤价格情况

API8指数：4月29日API8指数为187.48美元/吨，周环比下降3.87美元/吨，同比上涨88.98美元/吨。

蒙古：4月29日甘其毛都焦精煤报价3030元/吨，周环比持平，同比上涨1755元/吨。策克口岸1/3焦煤报价1530元/吨，周环比持平，同比上涨860元/吨。

三、国际海运费价格

四、重要事件、新闻

1、欧洲大量买家抢购印尼煤。自欧盟国家宣布将禁止从俄罗斯购买煤炭后，印尼煤订单猛增，大量欧洲买家涌向印尼市场抢购。CNBC援引印尼煤炭行业人士表示，大量欧洲买家进入印尼市场，寻求印尼煤。事实上，这些订单不仅来自各个用煤企业，同时也有不少订单是由政府出面。为了买煤，许多欧洲甚至并不关心价格。“只要能买到煤，他们甚至愿意以任何价格购买。”CNBC援引印尼知情人士表示，因为相比高昂的价格，这些欧洲买家优先将能源供应和安全放在首位。 

2、南非向欧洲国家出口煤炭大幅增加。Kpler数据显示，4月份以来（截止4月24日），南非已向欧洲国家出口煤炭57.1万吨，而2021年4月份南非向欧洲国家的煤炭出口量仅为7.14万吨。其中，意大利、荷兰和法国是4月份南非煤炭出口主要的目的地。

3、日本动力煤进口创历史新高。3月份，日本动力煤进口量同环比均明显增加，进口量创至少2000年以来的同期新高。受对俄制裁影响，当月日本从俄罗斯进口动力煤量明显下降。但据日本财务省贸易统计数据显示，3月份，日本动力煤进口量为1069万吨，同比增加25.6%，环比增长13.9%。其中，从澳大利亚进口量最多，占动力煤进口总量的71.1%。 

4、印度政府敦促各邦增加煤炭进口。据外媒援引知情人士表示，印度政府近日敦促各邦增加未来三年煤炭进口，以补充库存，满足煤炭需求。据了解，印度政府要求各邦签署长期进口协议，以确保以较低的价格获得煤炭供应。同时减少铁路客运列车，将其让位于煤炭运输，以解决煤炭运输问题。随着印度电力需求迅速增加，印度国内电厂再次面临库存危机。据印度政府数据显示，目前印度煤炭库存处于至少9年来入夏前最低水平，而电力需求则预计将以四年来最快的速度增加。

5、印度加大俄罗斯煤炭进口力度。据市场消息，目前俄罗斯向印度买家提供的煤炭价格比相同品质的澳大利亚动力煤价格低10美元/吨左右。不过市场人士表示，目前印度买家采购俄罗斯煤的支付机制、交付时间等均在协商中。因价格大幅低于其他国家，俄罗斯正逐渐成为印度进口的首选来源地。印度和俄罗斯还就重启炼焦煤供应进行谈判。据消息人士称，俄罗斯和印度官员上周举行会晤，试图解决向印度钢企运送炼焦煤的僵局。印度曾计划今年将从俄罗斯进口的炼焦煤数量增加一倍，达到900万吨左右。

6、经济复苏带动2021年全球燃煤电厂装机同比增近1%。美国环境组织全球能源监测（GEM）公布的一份报告显示，随着全球经济从新冠肺炎疫情中恢复，2021年，全球燃煤电厂装机容量达到210万兆瓦，同比增加1.82万兆瓦，增长0.87%。

7、巴西淡水河谷公司完成非洲煤炭资产出售。据报道，巴西矿商淡水河谷公司已完成出售其位于莫桑比克的Moatize煤矿，以及位于莫桑比克和马拉维的Nacala物流走廊（NLC）。该公司表示，此举是为了重新专注于其核心业务，以成为低碳采矿业的领导者。Moatize煤矿于2011年投产，总产能为每年2200万吨，主要生产炼焦煤。

8、哥伦比亚4月之后将启动煤炭勘探许可招标。哥伦比亚总统杜克表示，该国准备扩大煤炭生产，以替代西方国家对俄罗斯的能源供应需求。他表示，“哥伦比亚可以立即扩大煤炭生产”。哥伦比亚计划在6月底之前举行两轮矿产资源勘探许可竞标，其中，一轮竞标黄金，另一轮为煤炭勘探合同竞标，作为加强该国采矿业持续努力的一部分。在4月举行的ELAMI矿业会议上，全国矿业协会ANM主席Juan Miguel Durán表示，第一轮投标将于本月启动，并将重点关注煤炭资产。

9、海外主要煤企一季度产量环比下降，同比增长。Mysteel整理统计，截至目前（4月28日），已有7家海外主要煤企发布2022年一季度财报，其中澳大利亚4家（怀特黑文，必和必拓，英美资源，兖煤澳大利亚），加拿大1家（泰克资源），英国1家（英美资源），美国1家（阿奇资源）。根据财报内容，7家煤企一季度合计生产煤炭5300万吨，环比上季度下降3%，比去年一季度增长8%。

10、波兰尚未决定是否对煤电扩容。据外媒报道，4月26日，波兰气候部长安娜·莫斯科瓦（Anna Moskwa）表示，目前波兰尚未决定向欧盟申请批准扩大燃煤发电能力。“波兰需要稳定的电力供应作为可再生能源的补充，有必要对现有机组进行升级，但总体能源政策不会有任何实质性的改变，因此目前决定是否会申请扩大煤炭市场容量为时尚早”。波兰约70%的发电量来自煤炭。波兰一直以来都在考虑升级燃煤机组，以增加发电灵活性，有效地补充可再生能源发电。

11、越南多措并举增加煤炭供应。越南《人民报》4月24日报道，越南煤炭供应短缺使国内多处电力、水泥、化肥生产企业被迫停产或减产。为保障煤炭供应充足，越南工贸部已就进口煤炭事宜进行商讨。越南电力集团(EVN)的报告显示，EVN的热电厂的煤炭供应面临煤炭供应不足、库存低位等诸多困难，截至3月底，多座燃煤电厂已被迫停机。近日，越南工贸部部长阮鸿延已同澳大利亚矿业委员会执行总裁和澳大利亚主要煤炭出口商举行视频会议，旨在促进澳大利亚的煤炭进口，希望从2022年4月起增加向越南企业的煤炭供应量，满足越南国内需求。阮鸿延还与南非驻越南大使勒克格洛进行工作会谈，提议在4月和5月开始采购更多南非煤炭，以满足越南国内热电厂发电用煤的需求。

12、越南计划到2030年将电力装机翻一番。据外媒报道，越南政府4月26日表示，计划到2030年将发电装机能力翻一番，达到14.6万兆瓦，同时将优先发展可再生能源，以减少对煤炭的依赖。越南是区域性制造大国，同时也是东南亚发电量最大的国家。根据越南国家电力公司（EVN）数据，截止2021年底，越南国内电力总装机容量为7.66万兆瓦，其中风能和太阳能占27%。上个月，越南国家电力公司曾警告称，由于煤炭供应紧张，部分燃煤电厂不得不降低运行效率，该国正面临电力短缺危机，并呼吁市民节约用电。

13、一季度澳大利亚主要港口煤炭出口同比下降。今年1-3月份，澳大利亚北昆士兰的海波因特煤港、达尔林普尔湾港和阿博特港等三大港口煤炭出口量累计为3021.97万吨，同比下降0.6%，北昆士兰三大港口主要出口炼焦煤。昆士兰州另一主要出口炼焦煤的格拉斯通港3月份煤炭出口544.9万吨，同比下降9.9%，环比增加12.6%。1-3月份，格拉斯通港煤炭出口1571.6万吨，同比下降9.1%。而新南威尔士州的纽卡斯尔港主要出口动力煤，3月份纽卡斯尔港煤炭出口量为1060.7万吨，同比增加6.3%，环比微增0.8%。1-3月份，纽卡斯尔港累计煤炭出口3536.3万吨，同比下降4.2%。

14、蒙古国煤炭出口有望增加，但远未达到预期目标。虽然中蒙双方就从4月1日起将通过嘎顺苏海图-甘其毛都口岸运煤货车数量增加至每天300辆方面达成一致意见，由于新冠疫情持续影响，此共识未能实现，但下一步通关车辆数可能将逐步增多。此外，蒙古国政府也已宣布将恢复开放自2021年10月起一直关闭的西伯库伦-策克口岸，第一阶段通过西伯库伦口岸首先清除出口堆积的700多万吨煤炭。截至2022年4月21日，蒙古国出口煤炭330万吨，虽然自3月中旬以来，蒙古国煤炭出口量开始有所增加，但还远没达到出口目标。

15、加拿大里德利码头3月煤炭出口量同比降44.1%。加拿大鲁伯特王子港务局（Prince Rupert）里德利码头（Ridley Terminals）公布数据显示，2022年3月份，该码头煤炭出口量仅37.33万吨，同环比分别下降44.1%和37.3%，创6年来同期新低。1-3月份，里德利码头共出口煤炭123.8万吨，其中动力煤出口量为61.13万吨，同比下降37.9%；冶金煤出口量62.68万吨，同比下降45%。

16、美国博地能源一季度营收同比增长6.1%。4月28日，博地能源（Peabody）发布季度运营报告显示，今年第一季度，公司运营总收入6.91亿美元，比上年同期的6.51亿美元增长6.1%。调整后的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为3.28亿美元，远高于上年同期的6110万美元；一季度，该公司扣除所得税后经营亏损1.195亿美元，而上年同期为亏损7770万美元。“今年第一季度，公司致力于加强资产负债表，同时增加煤炭销量，为客户提供更多价值。”博地能源总裁兼首席执行官格伦•凯洛（Glenn Kellow）表示。“未来公司将继续保持市场活力，随着销售额的增加，2022年业绩有望实现强劲增长。”