一、煤炭市场运行情况

本周，全球煤炭市场价格出现比较明显的区域性分化。西欧、南非市场在欧盟推出对俄新一轮制裁的影响下，价格表现坚挺；澳大利亚受暴雨天气影响严重，出口资源偏紧，价格上升；中国、印度及南亚、东南亚地区其他买家对高企的煤价市场继续持观望态度，给印尼出口市场形成较大压力。全球煤炭市场各区域具体运行情况如下：

欧洲：俄罗斯天然气供应的不确定性以及对俄罗斯原油的禁运使欧洲煤炭价格指数大幅波动，尽管ARA码头的煤炭库存连续五周上涨，突破 670万吨，达到2020年9月以来的最高水平，但西欧煤炭价格仍然升至332美元/吨。

南非：煤炭价格跟随欧洲市场指数上扬至329.44美元/吨，一方面，欧盟从2022年8月10日起全面禁止俄罗斯煤炭进口的决议，始终给南非煤炭市场带来较强的需求支撑；另一方面，南非运营商Transnet表示，连接南非煤炭生产省份和理查兹湾煤炭码头（RBCT）的铁路计划自2022年7月12日至7月21日进行维护。为确保在Transnet维修工程期间码头正常运行，贸易商在RBCT码头积极建立煤炭库存，截止上周该码头库存已超过300万吨，环比5月增加100万吨，但仍低于500万吨的历史库存水平。

澳大利亚：东部地区的暴雨对澳大利亚的煤炭供应形成了较大阻力，一方面，澳大利亚的主要煤炭开采区猎人谷Hunter Valley受强降雨影响，煤炭的生产和运输效率都呈现大幅下降；另一方面，持续的强降雨严重阻碍了纽卡斯尔港和肯布拉港的煤炭装卸作业，上述两个港口于5月31日暂时关闭。截止6月1日纽卡斯尔港6000大卡FOB价格423.87美元/吨，周环比上涨24.88美元/吨。冶金煤方面，随着近期全球钢材价格大幅下挫，亚太市场多家钢铁制造商对冶金煤采购观望态度加重，澳大利亚冶金煤价格持续承压，截至6月3日，峰景矿硬焦煤价格跌至420美元/吨，环比前一周降幅超过50美元/吨。

美国：截止6月2日的最新煤炭产量周报（Weekly Coal Production Report）数据显示，美国煤炭产量小幅收缩，当周产量约为1090万短吨，环比下降2.6%，同比下降3.2%。当周，密西西比河东部煤炭产量总计440万吨密西西比河西部煤炭产量总计650万吨，美国年初至今的煤炭产量总计2.367亿吨，同比增长3%。东部中阿帕拉契地区煤炭价格在前一周小幅上涨后保持129.65美元/短吨不变，西部地区煤炭价格保持稳定。

印尼：印尼5900 GAR跌至195美元/吨。一方面，中国对印尼煤的需求保持低位，实际采购量较少；另一方面，印度的季风季即将开始，物流及气温都存在不确定性，对印尼煤的采购积极性降低。截止6月2日卡里曼丹港3800大卡动力煤FOB价格89.28美元/吨，周环比下降1.97美元/吨，同比上涨34美元/吨。4600大卡动力煤FOB价格141.38美元/吨，周环下降0.28美元/吨，同比上涨62.03美元/吨。

二、其他进口煤价格情况

API8：6月3日API8（5500K）指数167.78美元/吨，周指数环比下降1.4美元/吨。

蒙古：6月3日甘其毛都焦精煤报价2530元/吨，周环比持平，同比上涨1355元/吨。策克口岸1/3焦煤报价1530元/吨，周环比持平，同上涨比上涨860元/吨。

三、国际海运费价格

四、重要事件、新闻

1、欧盟达成妥协协议，年底前禁止90%的俄罗斯石油进口。欧盟领导人于 5 月 30 日达成一项妥协协议，禁止从海上进口俄罗斯石油，此举将在年底前逐步淘汰近90% 的俄罗斯石油进口到欧盟，从而引发全球石油贸易的重大动荡，并将波及到包括煤炭整个全球能源市场。市场对此举迅即做出反应，ICE 8月布伦特原油期货较前一收盘价上涨2% 至120.16美元/桶。5月30日，普氏评估的布伦特原油实物价格为122.335美元/桶，为3月25日以来的最高水平。

2、国际能源署表示今夏欧洲或将面临能源短缺。据外媒报道，当地时间5月31日，国际能源署（IEA）署长法提赫·比罗尔（Fatih Birol）表示，“当美国和欧洲地区进入夏季，燃料需求将上升。届时，预计包括柴油、汽油或煤油在内的燃料都将面临短缺，尤其是在欧洲地区。”由于石油市场紧缩，今年夏天欧洲地区可能将面临严重的能源短缺。

3、国际能源署警告全球面临三重能源危机，比1970年代更为严重。据央视新闻报道，当地时间5月31日，国际能源署执行干事法提赫•比罗尔在接受媒体采访时表示，俄罗斯是全球能源体系的基石，俄乌冲突和西方国家对俄罗斯的制裁使全球同时面临石油、天然气和电力三重危机。比罗尔认为，当前的能源危机将比20世纪70年代和80年代的危机规模更大，持续时间更长。回首1970年代的危机，当时也只是石油危机，单一能源的供给风暴尚且让众多国家难以应对，那如果是多种能源危机齐头并进呢？后果可能会远远超出想象。

4、纽卡斯尔动力煤期货价格再创历史新高。5月31日，洲际交易所(ICE)交易的澳大利亚纽卡斯尔动力煤期货(Newcastle Coal Futures)收盘价为427.00美元/吨，比前一交易日收盘价401.00美元/吨上涨26美元/吨，涨幅达6.48%,且比今年3月7日创出的历史最高收盘价422.65美元/吨还高出4.35美元，再次创出历史新高。但随后到6月3日，该价格已回落至412.5美元/吨，比本月初上涨26.92%，比今年年初上涨了246.64%。

5、南非理查兹湾港4月份煤炭出口同比下降24.8%。南非海关数据显示，今年4月份，南非理查兹湾港（RBCT）煤炭出口量为409.46万吨，同比减少24.8%，环比下降29.9%，创2021年2月份以来新低。1-4月份，理查兹湾港煤炭出口总量为2059.01万吨，同比下降1.5%。

6、南非理查兹湾港运煤火车脱轨。据外媒6月3日消息，本周初，南非理查兹湾港煤码头煤炭调度遭受火车出轨事故影响而阻断。受到影响的铁路1号线和2号线目前仍然都关闭着。2号线铁路货运服务需要等待数日后进行线路维修，1号线作业最快也要等到修复之后下周才能恢复。

7、4月份哥伦比亚煤炭出口暴增。2022年4月份，哥伦比亚煤炭出口量大幅度增长，当月煤炭出口达755.6万吨，同比增加79.7%，环比增长90.4%。1-4月份，哥伦比亚煤炭出口量累计为2082.4万吨，比上年同期增加200.4万吨，同比增长10.7%，首次出现今年以来累计增幅由降转升的大逆转。

8、哥伦比亚一煤矿爆炸造成至少15人伤亡。当地时间5月30日下午，哥伦比亚北桑坦德省一煤矿发生瓦斯爆炸事故，造成井口一名矿工被爆炸冲出的烈焰严重烧伤送往医院救治死亡。另还有14名矿工被困井中失联，到6月1日救援工作在瓦斯不断释放浓度上升和暴雨袭击的条件下仍在争分夺秒地进行。据该矿所在地区的矿业管理部门的官员表示，该矿属合法开采的煤矿，曾因为瓦斯富集而在2021年关停，今年5月19日才允许重新生产。

9、印度5月份煤炭产量同比增长34%。据印度煤炭部（Ministry of Coal）公布的初步统计数据显示，5月份，印度煤炭产量高速增长，当月煤炭产量（不含褐煤）为7130万吨，同比增长33.88%，其中，国有印度煤炭公司产量为5472万吨，同比增长30.04%；辛加瑞尼煤矿公司产量604万吨，同比增长11.01%；自用及其它煤矿煤炭产量1054万吨，同比增长83.83%。

10、印度预计2022 - 23年投产10 座燃煤发电厂新增装机7010兆瓦。据印度联邦电力部6月3日发布的一份报告，印度预计将在2022-23财年投产10台火电机组，总容量为7010MW，这是自2017-18财年以来最大的一次。印度目前正努力应对煤炭短缺危机，根据 CEA 的数据，截至6月1日，印度电煤库存为2355万吨，使用天数不足9天。印度75%以上的电力是通过燃煤产生的，而在目前的173家发电厂中，尚有100家的煤炭库存处于临界水平。印度已经多次重申，到2023-24年实现国内煤炭产量超过10亿吨，其中一项措施就是将通过拍卖煤炭开采区块给私人公司进行商业开发以提高国内产量。印度煤炭部预计，2022-23财年新增的58个煤炭开采区块的产量可达1.38亿吨。

11、俄罗斯5月份铁路煤炭运输量同比下降9.2%。据俄罗斯铁路（Russian Railways）新闻中心发布的统计数据显示，5月份，俄罗斯铁路煤炭运输量为2880万吨，环比减少1.7%，同比下降9.2%。2022年1-5月，俄罗斯铁路煤炭运输量累计为1.493亿吨，同比下降3.7%，降幅大于同期铁路货运平均降幅，但仍是俄罗斯铁路运输第一大宗货物，占铁路货物运输总量的29.0%。

12、蒙古国塔本陶勒盖—嘎顺苏海图铁路项目完工79.5%，力争今年7月投入使用。蒙古国政府网消息，近日蒙古国总理奥云额尔登出席南戈壁省嘎顺苏海图口岸铁路转运站开工仪式，并视察了塔本陶勒盖—嘎顺苏海图铁路建设项目。奥云额尔登表示，嘎顺苏海图口岸承担着蒙古国50%左右的矿产出口。今年2月份，中蒙两国就嘎顺苏海图——甘其毛都口岸铁路过境点达成一致。塔本陶勒盖—嘎顺苏海图铁路项目是蒙古国煤炭产地塔本陶勒盖煤矿通往我国甘其毛都口岸的重要铁路运输线路，对于加大蒙古国煤炭出口有着十分重要的作用。塔本陶勒盖铁路公司负责人介绍，目前该项目工程已经完成79.5%，正致力于在今年7月份将该铁路项目投入使用。

13、印尼动力煤市场趋于平静冷清。随着中国和印度将煤炭供应重点转向国内的“自力更生”，在国际市场煤价持续高企的景况下，中印及南亚、东南亚煤炭买家进口需求持续疲软，观望情绪渐浓，尽管还受到西欧、日韩等国新增需求的刺激影响，但印尼动力煤市场还是逐渐趋于平静、冷清。据贸易商表示，近日，进口动力煤市场上几乎没有采购兴趣，但另一方面印尼矿方却仍然挺价意愿强，交易双方僵持。市场信息显示，本周印尼煤价进一步回落，高热值动力煤价格周环比下降5美元/吨左右，中、低热值动力煤价格周环比下降2-4美元/吨。

14、澳大利亚天然气短缺、电价飙升，面临50年来最大能源危机。近期，寒流袭击进入冬季的南半球，澳洲东部气温骤降，能源消耗增加。据澳媒报道，在上周三的紧急电话会议上，能源监管机构警告说，维州、南澳和塔州正面临天然气短缺，而新州和昆州的电力供应将捉襟见肘。澳大利亚天然气价格通常为每千兆焦耳（Gj）3澳元左右，但本周由于能源市场失灵，价格飙升至380澳元/Gj以上，迫使监管机构进行干预，首次在悉尼、墨尔本和布里斯班设置了40澳元/Gj的上限。东部地区大多数电网的现货电价飙升至每兆瓦时1,000美元。因为无法看到危机会如何结束，Origin Energy公司呼吁政府重新启动陷入困境的煤炭行业，以使价格下降。澳洲前副总理Barnaby Joyce也呼吁澳大利亚增加燃煤发电量，以缓解电费飙升带来的能源危机。目前，澳大利亚约60%的电力来自煤炭，32%来自可再生能源，8%来自天然气。能源部长Chris Bowen表示，他将考虑所有缓解价格压力的方案，包括在专家建议的情况下增加燃煤发电。然而，澳大利亚最大的电站Eraring发电厂表示煤炭即将耗尽，煤炭供应也成问题。

15、美国今年夏天电力短缺可能更加严重。能源丰富的美国也面临电力短缺，美国电网运营商相关人士分析称，在美国从以煤炭和天然气代表的传统发电厂转向以风能、太阳能为代表的可再生能源电厂的大背景下，目前传统电厂的“退役”速度超过了可再生能源和储电设备的增长速度，导致了整个美国的电力短缺风险正在上升。在美国家庭取暖、烹饪电气化的转变与新能源汽车浪潮推高电力需求，燃煤电厂、核电厂等老化且投入不足影响电力供给的背景下，短期内可再生能源比例越高，反而会造成能源安全的稳定性越差的后果。特别在极端天气的打击下，美国的能源窘境可能进一步凸显。近期，美国多地电网运营商接连警告称，今年夏天尤其是在高温用电高峰期，美国一些地区有可能因发电量满足不了需求而再度出现停电现象。美国国家海洋和大气管理局预测，今年夏天，北美整个大陆的气温都将高于往年平均水平。北美电力可靠性公司（The North American Electric Reliability Corporation）近日发布警告称，受极端高温等多重因素影响，今年夏天，北美地区将面临能源短缺。监管机构表示，美国西部可能会出现电网瘫痪、导致大规模停电的情况。