一、煤炭市场运行情况

全球煤炭价格在西欧市场前一周领头创出历史新高后，本周大部分地区都出现高位回调。伴随着天然气价格和原油价格的下跌，欧洲煤炭市场价格出现较大幅度回落，南非、南美、澳大利亚市场价格也紧随下降，俄罗斯煤炭价格继续降低，印尼市场仍然保持不温不火，价格小幅波动。全球各区域煤炭市场具体运行情况如下：

欧洲：动力煤库存的增长以及土耳其天然气输气管道的恢复正常供应，给欧洲煤炭价格带来了一定压力，市场动力煤指数在6月23日达到历史最高峰值425美元/吨之后冲高回落，回调至365美元/吨。西欧ARA 码头煤炭库存达到780万吨，周环比上升30万吨，接近2019年9月的纪录。6月21日至6月28日，俄罗斯天然气公司(gazprom)完成了“土耳其溪”天然气管道的定期维护，该管道除了向土耳其供应天然气外，还向南欧和东南欧供气。此外，哥伦比亚新当选总统古斯塔沃·佩特罗（Gustavo Petro）主张向清洁能源过渡，但他承诺，在他就职后哥伦比亚还将持续增加对欧洲的煤炭供应。

南非：随着欧洲市场价格回调以及印度和巴基斯坦需求的下降，南非高热值（High-CV）煤炭报价也跌至330美元/吨以下。巴基斯坦当局指示当地企业增加从阿富汗进口煤炭，以取代成本高昂的南非煤炭。

澳大利亚：澳大利亚煤炭指数基本稳定在每吨390美元以上。一方面，由于日本正在减少对俄罗斯煤炭的消费，转向其他市场，包括日本在内的亚洲买家需求不断增长，拉动了澳大利亚的煤炭出口需求；另一方面，澳大利亚当局为避免能源危机，采取各种措施，增加对国内市场的出货量，削弱了煤炭的出口能力，供需两端对澳大利亚动力煤价格均形成了一定支撑。

同时，澳大利亚冶金煤价格继续大幅回落。由于钢铁价格下跌和钢铁厂减产，冶金用煤供应大幅度超过需求，价格跌破305美元/吨。截至7月1日，澳大利亚峰景矿优质硬焦煤价格为304.0美元/吨，环比前一周（6月24日）下降23.0美元/吨。而在冶金煤长期供需合同谈判方面，6月24日，日本新日铁(Nippon Steel)和韩国浦项制铁(Posco)与澳大利亚Foxleigh 就2022年第二季度低挥发份喷吹煤PCI达成协议，基准价为396美元/吨。这是该价格的历史新高，比2022年第一季度的基准价格高出96美元/吨。

印尼：由于中国和印度的买家需求仍然较低，同时还受到俄罗斯煤炭供应竞争的影响，导致印尼煤炭价格仍面临较大压力，达成交易的印尼5900 GAR加里曼丹离岸价为190美元/吨，比前一周下降3美元。

二、主要区域煤炭市场价格变化

API8：7月1日，API8（5500K）指数170.63美元/吨，周环比下降3.46美元/吨，同比上涨56.13美元/吨。

蒙古：7月1日，甘其毛都焦精煤报价2380元/吨，周环比下降350元/吨，同比上涨995元/吨；策克口岸1/3焦煤报价1530元/吨，周环比持平，同比上涨545元/吨。

欧洲：7月1日当周西欧ARA港6000千卡NAR动力煤到岸价为378.39美元/吨，环比前一周下降27.74美元；5700千卡NAR动力煤到岸价为355.0美元/吨，环比下降23.25美元。

南非：当周理查兹湾港(Richards Bay)6000千卡NAR动力煤离岸价为332.33美元/吨，环比前一周下降21.92美元/吨。

美国：当周东海岸汉普顿道港口（Hampton Roads)6000千卡NAR动力煤离岸价为306.34美元/吨，环比前一周小幅上涨1.94美元。

哥伦比亚：当周玻利瓦尔港(Puerto Bolivar)动力煤离岸价为365.0美元/吨，环比前一周下降25.0美元。

澳大利亚：当周纽卡斯尔港(Newcastle)6000千卡NAR动力煤离岸价为383.82美元/吨，环比前一周下降19.27美元；5500 NAR离岸价为188.73美元/吨，环比前一周上涨3.47美元。

印度尼西亚：当周5800 GAR动力煤离岸价为189.46美元/吨，环比前一周下降2.21美元；4200 GAR离岸价为85.05美元/吨，环比前一周下降0.92美元；3400 GAR动力煤离岸价为52.7美元/吨，环比前一周下降0.02美元。

俄罗斯：当周远东地区东方港(Vostochny))6000千卡NAR动力煤离岸价为181.0美元/吨，环比前一周下降4.75美元；5500千卡NAR动力煤离岸价为145.13美元/吨，环比前一周上涨2.46美元。

三、国际海运费价格

日期：6月30日

四、重要事件、新闻

1、法国拟重启燃煤电厂，确保今冬电力供应。继德国、意大利、奥地利、荷兰等欧盟国家相继表明将重启停运的燃煤电厂、增加煤炭发电量之后，法国近期也表示拟重启燃煤电厂。法国RTl电视台报道，6月26日，法国能源部在一份书面文件中称，今年冬季政府可能会重启位于法国东北部罗琳地区的一座燃煤发电厂。该部表示，这一计划不会影响法国逐步淘汰燃煤电厂的总体目标，燃煤发电量占比还将保持在1%以下，并指出电力运营商将通过重新造林等措施抵消碳排放。

2、波兰、捷克将增加煤炭产量，以保今年冬季能源供应安全。据外媒报道，目前，波兰和捷克正努力增加2022年动力煤产量，以应对因俄乌冲突加剧导致的能源安全危机，确保今年冬季的能源供应安全。燃煤发电约占波兰电力结构的70%。路透社援引波兰矿业商会会长表示，波兰计划今年将现有煤矿动力煤产量最多增加150万吨。此前，波兰最大的煤炭生产商PGG集团曾表示，到2049年将逐步关闭所有煤矿。“我们保留了燃煤发电能力，并希望提高煤炭产量，以确保秋冬季的用电安全。”路透社援引波兰总理Mateusz Morawiecki表示。欧盟另一硬煤生产国捷克也计划增加煤炭产量。据报道，当地时间本周四（6月30日），该国财政部长 Zbynek Stanjura表示，在需求高涨以及俄乌冲突导致的能源短缺情况下，政府决定取消在东北部一处主要煤田停止采煤的计划。据悉，该处煤田原定于今年停采，但根据最新决定，捷克国营的OKD煤炭公司将在该地区持续开采活动，至少持续至明年年底，并分析可能会进一步延长至2025年。OKD公司的首席行政官Roman Sikora表示，公司2023年计划生产130万吨煤炭，绝大部分用于发电和居民取暖。目前，捷克约50%的电力来自于煤电。捷克的这一决定是在临近欧盟停止进口俄罗斯煤炭的决议生效前夕做出的。根据欧盟决议，各成员国将从8月10日起停止进口俄罗斯煤炭，以此作为制裁俄罗斯的一部分。

3、欧盟化石燃料消费仍超可再生能源，是2021年最大电力来源。6月30日，欧盟统计局（Eurostat）数据显示，随着天然气用量达到十年来高位，但2021年化石燃料超过可再生能源，成为欧盟国家最大的电力来源。欧盟统计局数据显示，2020年新冠肺炎疫情大流行时期，可再生能源一度位居欧洲能源结构之首。随着经济从发展从疫情中恢复，2021年欧盟地区电力消费量攀升4%，煤炭、石油和天然气发电再次发力，超过可再生能源。欧洲天然气主要来自进口。数据显示，2021年，该地区化石燃料消费量同比增长5%，其中天然气消费量同比增长近4%，即使是在去年下半年天然气价格飙升的情况下，消费量仍呈上升趋势。今年以来全球能源价格继续飙升，尤其是受俄乌冲突以及西方国家对俄制裁的影响，过去严重依赖于俄罗斯天然气的欧盟国家几近“断气”，不少国家纷纷表示将重启煤电或增加煤电占比。数据显示，2021年，欧盟国家褐煤发电量同比增长16%，而硬煤发电量增幅超25%。不过根据欧盟统计局数据，该地区化石燃料消费量仍低于疫情前水平，创1990年以来第二低位。另外，2021年欧盟国家核电量同比增长7%，太阳能发电量同比增13%，生物质能发电量同比增长10%。而整体受恶劣天气影响，水电和风力发电量有所下降。

4、BP：2021年全球煤炭消费量增长6%，增幅创2014年以来新高。6月28日，英国石油公司（BP）最新发布的2022《BP世界能源统计年鉴》。年鉴数据显示，由于经济活动加速，2021年全球能源消费量增长5.8%，超过疫情前水平，比2019年高1.3%。其中，化石燃料占一次能源使用量的82%，而2019年和五年前的占比分别为83%和85%。2021年，全球煤炭消费量增长6.3%，略高于2019年，是2014年以来的最高增幅；同时的全球煤炭总产量为81.73亿吨，比上年增长6.0%；全球总发电量增长6.2%，其中燃煤发电量增长8.5%。

5、美国最高法院就产煤州西弗吉尼亚州起诉环境保护署一案作出裁决，限制环保署权力。当地时间6月30日，美国最高法院作出裁决，以6比3否决了环境保护署（EPA)限制现有发电厂温室气体排放的方案。这一裁决被认为是美国各产煤州赢得的胜利。美国煤炭产业界、美国矿业协会（NMA）及共和党团体等纷纷发表声明，高度称赞并坚决支持最高法院的裁决。去年，联邦上诉法院推翻了特朗普时期一项发电厂规定，引发了对该裁决的上诉。西维吉尼亚州在对这一裁决提出上诉时，要求最高法院考虑环保署是否有权推动整个系统远离煤炭，重塑国家电网。在周四的裁决中，最高法院表示，环保署没有广泛的权力将国家能源生产从燃煤发电转向更清洁的能源——包括太阳能和风能。最高法院称，未来解决二氧化碳污染的措施必须局限于对特定燃煤电厂的限制，而不是推动公用事业公司从燃煤发电转向可再生能源。首席大法官罗伯茨(John Roberts)在多数意见书中写道：“将二氧化碳排放量限制在一定水平，迫使全国范围内停止使用煤炭发电，这可能是一个‘解决当前危机的明智办法’。”但他表示，奥巴马时期的《清洁空气法》并没有赋予环保署这样做的权力，国会必须在这个问题上明确表态。最高法院表示，联邦机构在发布具有广泛经济和政治后果的法规时，应当取得国会明确授权，否则将视为无效。这项里程碑式的裁决意味着，拜登政府如果想实施全面的碳排放限制，就必须通过立法。拜登承诺在2030年前将美国的排放量减少50%，并在2035年前实现无碳电网的目标。这不免令人担心拜登的环保计划还能否顺利推行下去。

6、南非电力供应持续恶化，将执行史上最高规模限电令。据外媒报道，当地时间7月1日，南非全国矿工工会与南非国家电力公司的纠纷仍在持续，南非民众近日饱受限电困扰。而随着供电情况的持续恶化，该公司决定在本周内再次削减负荷，执行南非历史上首次等级最高的八级限电。南非国企部长戈登在最近一次的记者会上表示，导致最近南非出现六级限电的原因多种多样。一般南非国家电力公司在冬季供电都有一定的缺口，正常情况下，冬季的供电需求为32000兆瓦。而现在南非国家电力公司的发电能力只有28000兆瓦，这意味着电网的缺口很大。据了解，南非限电共分为八个等级。此前，因劳资纠纷导致的大规模罢工、发电机组故障频繁发生等因素，南非全国正在执行该国历史上第二次六级限电，即每日停电至少6个小时。此次执行的八级限电意味着南非全国范围内单日供电将削减8000兆瓦规模，而民众也将不得不承受每日至少12小时的停电。同时，戈登表示，最近发生在一些发电站的非法罢工行为使部分发电站有90%的员工不敢到岗上班，这也导致发电量大幅减少。目前，南非正值寒冬，夜间平均温度仅为3摄氏度左右，此次大规模限电对于以电力为主要供暖来源的南非民众来说，无异于“雪上加霜”。作为南非最重要的国有企业之一，南非国家电力公司当前深陷债务危机。受发电机组故障频发、设备缺乏维护、燃料价格上涨等多重因素影响，南非自新冠肺炎疫情暴发以来，限电令已经逐渐成为“常态”。

7、澳大利亚6月煤炭出口量有望创新高。在2021-2022财年结束之前，澳大利亚6月份的煤炭出口有望保持继续增长。6月是今年新南威尔士州和昆士兰州最干燥的月份，干燥的天气有利于采矿公司加快对新南威尔士州和昆士兰州港口的煤炭发运。此前这两个州在11月-5月初经历了异常的降雨量。印度阿达尼（Adani）已经通过昆士兰最北端的艾博因特（Abbot Point）港口增加了其卡迈克尔动力煤矿（Carmichael）的发货量，该公司的目标是在截至3月31日的2022-2023财年，从卡迈克尔运出1100万-1200万吨煤炭，或每月运出约100万吨煤炭。初步运输数据表明，艾博因特6月份的煤炭出口量将超过5月份创下的294万吨的高点。在卡迈克尔动力煤矿尚未开采之前，艾博因特在2021年平均出货量为244万吨/月，这意味着如果所有其他发货人保持吞吐量，该港口的煤炭出货量将超过350万吨/月。同时，受益于昆士兰州部分煤矿的重启，以及英美资源集团650万吨/年的莫兰巴矿和500万吨/年的格罗夫纳矿的产能提升，达尔林普尔湾和格拉德斯通这两个港口的发运量都有所增长。

8、本财年印度煤炭产量预计达9.11亿吨，同比将增长17% 。印度煤炭部近日表示，本财年即2022-23财年（2022年4月-2023年3月），印度计划将煤炭产量较上一财年提高17%，达到9.11亿吨，以满足不断增长的电力需求。2021-22财年，印度煤炭产量为7.77亿吨，同比增长6%。本财年，印度煤炭公司产量目标为7亿吨，较上一财年增长12.4%。2023-24财年，印度煤炭产量的目标为10亿吨。

9、2030年印度焦煤产量或将达到1.4亿吨。印度政府在6月25日表示，到2030年，印度的国内焦煤产量将从目前的5170万吨提高至1.4亿吨左右。为了进一步提高原焦煤产量，印度政府已经向私营部门拍卖了2250万吨/年的10个焦煤区块，这些煤区大部分预计将在2025年前开始生产。国有煤炭印度公司（CIL）煤炭产量占国内80%以上，已计划到2025年将现有矿井的原焦煤产量提高到2600万吨，并确定了9个共2000万吨/年新矿井。此外，CIL已经将20个已停产的焦煤矿井中的6个提供给私营部门，并将其作为一个新的项目，其最高产能为2000万吨/年。在2021-2022财年，印度生产了5170万吨原焦煤，比2020-2021财年的4480万吨增长15%。本财年，国内原焦煤产量继续呈现增长趋势。截至上个月的数据，本财年的原焦煤产量为830万吨，比去年同期的690万吨增加20%。目前，印度原煤洗选能力约为2300万吨/年。CIL计划再建立9个新的洗煤厂，洗选能力为3000万吨/年，并使其尽快投入运营。

10、俄罗斯库兹巴斯盆地前5个月煤炭产量同比下降4.8%，出口下降14.3%。据当地煤炭工业部门的统计数据，今年1-5月，俄罗斯库兹巴斯盆地煤炭企业累计生产煤炭9310万吨，比上年同期减产470万吨，同比下降4.8%。其中，动力煤产量6600万吨，比去年同期减少310万吨，同比下降4.5%；炼焦煤产量为2710万吨，比去年同期减少160万吨，同比下降5.6%。前5个月煤炭总产量中，露天煤矿生产煤炭6080万吨，比上年同期减少20万吨，同比下降0.3%；井工煤矿开采3230万吨，同比减少450万吨，下降12.2%。1-5月, 库兹巴斯盆地煤炭企业销售给终端用户煤炭7430万吨，比上年同期减少800万吨，同比下降9.7%。其中，出口煤炭4930万吨，同比下降14.3%；出售给国内冶金企业1350万吨，同比下降4.3%；出售给当地燃煤电厂700万吨，同比增长2.9%。

11、中蒙口岸日通关运煤车辆快速增长，逐渐接近疫情前水平。根据蒙古国矿业与重工业部数据，今年前5个月，蒙古国采矿业向国家预算缴纳了1.4万亿图格里克（约合人民币30.1亿元）的税费。其中，煤炭5039亿图格里克，同比增加1305亿图格里克，增长35%。6月份，蒙古国煤炭出口快速增长，仅6月17日至23日一周，通过公路出口4879个集装箱煤炭，通过铁路出口300个集装箱煤炭，合计出口煤炭58.32万吨（年化3000万吨以上），比上年同期增长300.2%。虽然年初以来累计出口煤炭744.53万吨，同比下降21.3%，但降幅大为减小。据蒙古财政部消息，6月27日，蒙古国通过嘎顺苏海图、希伯呼伦等4个口岸，向中国出口961车、99915吨煤炭。其中：在中蒙边境—嘎顺苏海图（甘其毛都）口岸通关出境523辆运煤货车，出口煤炭66944吨；—希伯呼伦（策克）口岸通关出境98辆，出口煤炭14982吨；—杭吉（满都拉）口岸通关出境266辆，出口煤炭12128吨；—布尔干（塔克什肯）口岸通关出境74辆，出口煤炭5951吨。近期中蒙口岸煤炭运输过境车辆已逐步接近疫情之前每天1300-1500辆水平。

12、重回燃煤时代，“扫货”式全球抢购煤炭也难解欧洲燃眉之急，还被批作 “虚伪”。“俄乌冲突导致了意想不到的后果。”英国《星期日泰晤士报》网站6月25日刊文称，由于俄乌冲突对全球能源市场造成了破坏，德国在环境政策上突然急转弯，下令煤电厂点火重启。且在欧洲，重新接受煤炭的国家不止德国这个欧洲最大经济体和最大能源消耗国。为了给“没有俄罗斯天然气的冬天”作准备，意大利、奥地利和荷兰等国也都表示将重开煤电厂，增加煤炭产能、提高煤电占比、限制天然气发电。寻找替代能源，增加非俄煤炭进口是欧洲短期内缓解能源危机的最可行方式，并已开始在全球其它煤炭出口国进行“扫货”性抢购。欧委会数据显示，在欧盟2021年煤炭进口中，俄罗斯是最主要的供应商。德国煤炭进口商协会主席亚历山大·贝特表示，目前德国煤电站正在测试如何利用来自南非、哥伦比亚、美国、澳大利亚和印尼的煤炭替代俄煤。非政府环保组织“气候行动网络”官员尼尔·马卡洛夫坦言，“当前的风险，是用一种依赖性取代另一种依赖性”。不仅如此，受制于产能、运力、热值和硫份含量等煤质限制，外界普遍认为，欧洲缺煤的现状短期内很难缓解。路透社直言，虽然印尼是煤炭大国，但该国煤矿已经接近满负荷生产，不太可能满足欧洲的额外供应要求。欧盟多国重启煤电的举动也已招致多方批评。有批评指出，重启煤电与其减碳承诺背道而驰，可谓“虚伪”，但对于欧盟多国而言，应对今年冬天的能源问题是当下最重要的事，气候方面的问题只能暂居其次，能源安全大于气候安全。

13、能源价格上涨导致英国通胀创40年新高，而且尚未达峰。据CNBC报道，5月份，随着食品和能源价格飙升，英国消费者价格指数比去年同期上涨9.1%。英国国家统计局表示，上一次如此高水平的通货膨胀还是在1982年。对通货膨胀率的最大上升贡献来自住房和家庭消费，主要是电力、天然气和其他燃料。英格兰银行上周连续第五次加息。经济学家警告说，英国尚未出现通胀峰值。主要银行利率目前处于1.25%的13年高点，预计到10月CPI通胀率将超过11%。英国能源监管机构从4月1日起将家庭能源价格上限提高了54%，以适应批发市场能源价格的飙升，包括天然气价格的创纪录上涨，并且不排除在今年进一步提高家庭能源上限的可能性。

14、斯里兰卡深陷能源危机、经济危机。几个月来，斯里兰卡人经历了持续停电、汽车加不上油、食品药品严重短缺，以及两位数的通胀率。外汇储备消耗殆尽、商品进口无法得到保证，这个印度洋南亚岛国正处于该国历史上最严重的能源和经济危机的阵痛之中。当地时间6月26日，斯里兰卡宣布将派遣数名部长级官员前往俄罗斯和卡塔尔，以确保廉价石油供应。为了节省能源，斯里兰卡还宣布，原本为期两周的非必要国家机构和学校关闭时间进一步延长，直至另行通知，只保留了必需的少数职员提供最基本的服务。此前一天，斯里兰卡能源部长坎查纳·维杰塞克拉表示，在此前预期的几批发货被无限期推迟后，该国汽柴油已全部用完。斯里兰卡总理拉尼尔·维克勒马辛哈表示，国际货币基金组织（IMF）的纾困是避免斯里兰卡发生经济灾难的唯一选择。“除了石油天然气、电力、食品短缺之外，我们面临的情况严重得多，”兼任财长的维克勒马辛哈说，“我们的经济面临彻底崩溃。”联合国也已发出紧急呼吁，为斯里兰卡最弱势群体筹集4700万美元（约合人民币3.15亿元）。根据联合国的说法，斯里兰卡2200万人口中，约有170万需要“拯救生命的援助”。 更为可怕的，是蔓延在整个社会的无助绝望和动荡不安。今年2月爆发的俄乌冲突及引发的制裁和反制裁，导致欧洲能源危机加剧，天然气、石油、煤炭等价格暴涨。能源价格飞涨之下，不少国家都出现了“用电荒”。在亚洲，日本政府时隔7年向家庭和企业提出节电要求。美国宣布进入能源紧急状态。连能源资源富集的澳大利亚也面临电价飙升天然气短缺的能源困局。也正因为此，现在看来，“印度洋上的明珠”——斯里兰卡，或许是因俄乌战火而引发并加剧的欧洲能源危机扩散殃及的第一条翻白的“池鱼”。

15、今年前5个月全球海运煤炭出口贸易量同比下降0.7%。据意大利船舶经纪与服务集团班切罗・科斯塔(Banchero Costa)近期发布的市场周报，其援引路孚特（Refinitiv）船舶航运跟踪数据显示，2022年1-5月，全球海运煤炭装运量为4.615亿吨，比上年同期的4.648亿吨下降0.7%，比一季度降幅收窄12.8个百分点，比前4个月的降幅收窄3.3个百分点。5月份，全球海运煤炭出口贸易反弹强劲，当月海运煤炭装运量为1.074亿吨，同比增长9.3%。其中，印尼煤炭出口3450万吨，同比增长20.0%；澳大利亚煤炭出口3070万吨，同比增长6.3%；南非煤炭出口470万吨，同比下降21.0%。

16、缺电、涨价，台湾地区工商业自建发电机组用作备用电源,展开“自救”。6月的第三个星期，我国台湾地区电力高峰负荷再创历史新高。6月23日，台湾用电量在下午1点40分左右达到3978.2万千瓦，连续四天刷新6月纪录。这已经是近一年来，台湾地区第四次出现供电危机。2022年3月，台湾近549万户停电，造成民生、交通混乱，而2021年的“513” “517” 大停电也使得民怨沸腾，本轮危机再度暴露了台湾供电问题的隐忧。从用电需求来看，近期台湾各地天气高温炎热，加之经济景气度上升，产业用电持续增加，推高了总体用电需求。而在供应方面，由于国际能源价格居高不下，不少民营发电商大量减少发电，冲击了台湾电力公司的电力调度。另一方面，运营台湾岛内电网的台电今年也面临严重的财务亏损。由于燃料进口价格高涨， 对比去年同期，台电的燃料支出几乎翻倍，但成本的高涨却无法通过电价疏导。在台电难以迅速扩充发电厂、供电不稳加之电价上涨的背景下，台湾工商业尤其是半导体产业等电力大用户纷纷开始“自救”。6月初，台积电首度宣布将自建天然气发电机组用作备用电源。在台北科学园区，自备发电机也正成为更多大工业企业的选择。