一、全球煤炭市场运行情况

过去的一周，全球煤炭市场价格普遍出现大幅回落，只有印尼、俄罗斯煤炭价格小幅上涨。西欧市场在欧盟干预措施出台之后，动力煤价格先是明显下降而后趋稳。随着欧洲市场价格的回落，南非、美国、哥伦比亚动力煤价格也都出现大幅下降，纷纷跌破或接近300美元/吨的关口。同时，澳大利亚动力煤价格小幅下降，而印尼、俄罗斯动力煤价格却出现小幅上涨。由于全球冶金煤需求继续疲弱，美国、澳大利亚的炼焦煤价格也出现较大幅度的下降。各区域煤炭市场具体情况简要分述如下：

欧洲：上周，欧盟委员会(EC)推出旨在稳定能源市场的若干自救干预方案措施后，欧洲天然气价格大幅下跌，动力煤市场价格也下降至每吨325美元以下。欧盟委员会（EC）建议，到2023年3月31日之前，欧盟（EU）要将电力总需求削减10%，在用电高峰期要削减5%。拟议的行动还包括对可再生能源、核能和褐煤等电力生产商设置收入上限。EC提出将这些能源的成本门槛定为180欧元/兆瓦时。并要求在未来几周，欧盟各成员国须明确答复是批准还是拒绝欧盟委员会所提出的倡议。

南非：继欧洲煤炭价格下降之后，南非6000高热值煤炭的报价也明显下降到290美元/吨的水平。两个市场的价格指数之间的相关性仍然很强。据海关数据，2022年1-7月，南非煤炭出口总量为40.2万吨，同比增加380万吨，增长10%。预计2022年全年煤炭出口量可能达到6900万吨左右，比2021年增长7%。

美国：据美国能源信息署（EIA）最新发布的煤炭产量周报（Weekly Coal Production Report）数据显示，截止9月10日当周的煤炭产量约为1130万短吨，环比微降9.8%，同比减少2.6%。年初至今美国煤炭产量累计为4.131亿短吨，同比增长3.8%。

能源信息署发布的煤炭市场周报（Coal Markets Report）显示，截止9月9日的当周，美国煤价与前一周相同保持高位不变。美国东部中阿巴拉契亚地区（Central Appalachia）煤炭价格仍为192.9美元/短吨；北阿巴拉契亚地区（Northern Appalachia）煤炭价格为176.5美元/短吨；中部伊利诺伊盆地（Illinois Basin）地区煤价为196.65美元/短吨；西部粉河盆地（Powder River Basin）煤价为16.2美元/短吨；尤因塔盆地（Uinta Basin）煤价为42.7美元/短吨。

印度尼西亚：印尼5900 GAR 动力煤价格攀升至188美元/吨，主要原因是加里曼丹的暴雨导致煤炭供应减弱，而中国、印度以及包括西班牙、德国和波兰在内的欧洲国家煤炭进口需求增加。韩国的煤炭需求也持续坚挺，上周受到台风“希纳姆诺”(Typhoon Hinamnor)的影响，不得不降低核电发电量。据海关数据，今年前7个月，印尼煤炭出口2.52亿吨，基本接近于上年同期的2.53亿吨，尤其是7月份煤炭出口达4379万吨，同比增幅为30.8%。

澳大利亚：由于受欧洲提出的正在讨论的能源消费限制性措施以及来自韩国、越南和泰国的现货市场需求下降的影响，澳大利亚高热值6000动力煤价格由前一周的超过450美元/吨下滑到435美元/吨以下。

同时，由于全球钢铁市场状况持续恶化导致炼焦煤市场需求疲软，澳大利亚冶金煤炭指数大幅下降到每吨250美元以下，且仍处于压力之下。普氏(Platts)价格指数显示，截至9月16日（周五），澳大利亚峰景矿优质硬焦煤FOB价为252美元/吨，环比前一周下降21美元，比月初(9月1日)下降23美元/吨，比今年初(1月3日)的358.75美元/吨下降106.75美元。

二、区域煤炭市场价格变化

华南地区： 9月16日，API8（5500K）指数为174美元/吨，环比上涨5.33美元/吨，同比上涨17.6美元/吨。

京唐港：9月16日（周五），一线主焦煤（低挥发份优质主焦煤）CFR价295美元，环比前一周没变化，京唐港库提价2350元，环比也无变化;二线主焦煤（中挥发份优质主焦煤）CFR价244美元，较前一周无变化,京唐港库提价2000元，环比也无变化。

中蒙口岸：9月16日，甘其毛都口岸焦精煤报价1830元/吨，周环比持平，同比下降1505元/吨。策克口岸1/3焦煤报价1220元/吨，周环比持平，同比下降825元/吨。

印尼：9月16日当周，5800 GAR动力煤离岸价为174.81美元/吨，环比前一周上涨3.34美元；4200 GAR离岸价为87.35美元/吨，环比上涨4.68美元；3400 GAR离岸价为54.27美元/吨，环比上涨1.47美元。

欧洲：9月16日当周，西欧ARA港6000千卡NAR动力煤到岸价为315.72美元/吨，环比前一周下降49.28美元；5700千卡NAR动力煤到岸价为287.06美元/吨，环比下降47.94美元。

南非：9月16日当周，理查兹湾港(Richards Bay)6000千卡NAR动力煤离岸价为281.1美元/吨，环比前一周下降43.46美元/吨；5700千卡NAR动力煤离岸价为268.75美元/吨，环比下降36.73美元；5500千卡NAR动力煤离岸价为205.34美元/吨，环比下降14.91美元。

美国：9月16日当周，东海岸汉普顿道港口（Hampton Roads)6000千卡NAR动力煤离岸价为281.35美元/吨，环比前一周下降24.21美元。

哥伦比亚：9月16日当周，哥伦比亚玻利瓦尔港(Puerto Bolivar)动力煤离岸价为303.0美元/吨，环比前一周下降50.0美元。

澳大利亚：9月16日当周，纽卡斯尔港(Newcastle)6000千卡NAR动力煤离岸价为439.5美元/吨，环比前一周下降5.09美元；5500 NAR离岸价为189.49美元/吨，环比前一周下降9.63美元。

俄罗斯：9月16日当周，波罗的海（Baltic）港口动力煤离岸价为101.25美元/吨，环比前一周上涨1.25美元；黑海港口动力煤离岸价为105.0美元/吨，环比前一周下降4.33美元；远东东方港(Vostochny))6000千卡NAR动力煤离岸价为165.81美元/吨，环比前一周下降2.67美元；东方港5500千卡NAR动力煤离岸价为151.0美元/吨，环比前一周上涨7.5美元。

三、国际海运费价格

四、重要事件、新闻

1、欧盟提出紧急干预措施应对能源价格高涨。新华社布鲁塞尔消息，欧盟委员会9月14日提议对欧洲能源市场进行紧急干预，以缓解近期能源价格大幅上涨。此前备受关注的设置天然气价格上限的提议因争议较大未包括其中。欧盟委员会提出的主要措施包括：成员国在用电高峰时段减少至少5%的用电量，到2023年3月31日将总电力需求减少至少10%；对包括可再生能源在内的低成本发电公司收入上限设定在每兆瓦时180欧元；对石油、天然气、煤炭和炼油部门产生的超额利润征收至少33%的税。欧盟委员会表示，后两项措施将帮助欧盟筹集约1400亿欧元资金。欧盟委员会执行副主席蒂默曼斯在新闻发布会上表示，这些前所未有的措施是对影响欧洲的能源供应短缺和能源价格高企的必要回应。减少电力需求是这些措施成功的基础。对巨额收入设置上限将促使利润高的能源公司帮助陷入困境的用户。廉价化石燃料时代已经结束，欧盟需要加快向本土可再生能源的转变。乌克兰危机爆发以来，受欧盟对俄罗斯制裁产生反噬效应影响，欧洲能源供应紧张，天然气和电力价格飙升。加之今年夏季极端天气导致水力发电量下降，以及一些老旧电厂的维修和关闭，使过去几个月欧盟发电量一直处于低位，进一步加剧了能源供应紧张以及价格高企，给消费者和工业造成了巨大负担，抑制了欧洲经济复苏。此前，欧盟委员会提出只对俄罗斯天然气价格设置上限的建议，欧盟成员国对此存在较大分歧。一些成员国担忧这一措施将进一步影响俄罗斯对欧洲的天然气供应，并认为此举无助于平抑不断攀升的天然气价格。此外，在更大范围内实施天然气价格上限的提议也未能获得广泛支持。一些成员国认为此举将导致更多天然气输往其他地区，反而会加重欧洲地区的能源困境，危及供应安全。欧盟委员会此项提案需得到欧盟多数成员国支持才能获批。欧盟能源部长计划于9月30日再次举行特别能源会议。

2、欧洲多国民众抗议能源危机。北京商报9月13日综合报道，随着冬日临近，能源危机逐渐加重，欧洲多国民众走上街头，抗议政府对俄制裁政策所带来的能源价格飙升。当地时间9月11日，奥地利首都维也纳爆发抗议，数千人走上街头反对日益上涨的生活成本。有民众谴责奥地利政府辜负人民，呼吁取消对俄“自杀式制裁”，另有一些人谴责北约好战的本性，正将欧洲推向前所未有的军事化。同样的抗议活动也在法国、德国、捷克等国的街头发生。3日，在捷克首都布拉格市中心，7万多民众举行大规模集会。集会者要求抑制电价，确保低价燃气供应，呼吁捷克在军事上保持中立，反对欧盟、北约和捷克的对俄立场。捷克三色旗运动主席马耶罗娃·扎赫拉德尼科娃呼吁政府解除对俄制裁，并停止向乌克兰输送武器。5日，在德国莱比锡，数千人抗议能源和食品价格急剧上涨以及政府的相关政策。参与者不仅有左翼群体，也有右翼人士。抗议者认为，许多低收入者很快将无力购买生活必需品和支付供暖费。在英国，铁路、港口等多个行业的从业者举行罢工，要求涨薪以对冲物价飞涨。英国格拉斯哥喀里多尼亚大学研究员基思·贝克预测，由于罢工频繁且工会威胁将发起更多罢工，英国可能面临自1926年大罢工以来最严重的和平时期危机。长期以来，欧洲国家高度依赖俄罗斯天然气和石油供应。近期大幅上涨的能源价格，令欧盟处境愈发窘迫。

3、欧洲指望别国帮忙过冬，美国页岩油气业高管表示爱莫能助。财联社9月15日消息，美国页岩油气业高管近日发出警告称，今年冬天无法增加油气供应来拯救欧洲。目前人们担心，俄罗斯出口大幅下降，将推动原油价格重新飙升至每桶100美元以上。尽管石油市场最近几周走软，但随着欧洲禁运俄罗斯原油的“大限”愈发接近，这种稍作喘息的时间窗口可能就结束了，因为欧盟的制裁措施将引发俄罗斯原油出口量的暴跌。国际能源署在周三表示，俄原油出口量下降幅度可能会接近20%。美国财政部长珍妮特•耶伦（Janet Yellen）则警告称，禁运“可能导致油价飙升”。对此，欧洲各国除了自己“拆东墙补西墙”外，它们还将希望寄托在了其他供应来源上，比如美国。然而这一次，即便是坐拥大量石油和天然气储备的美国页岩油气业高官们也只能无奈表示“爱莫能助”，他们将无法迅速增加供应，来缓解欧洲冬季的能源短缺。页岩油气田最大的投资者之一、私募股权Quantum Energy Partners负责人Wil VanLoh表示：“我们的生产模式就是如此，无法增加更多产量。不会有紧急援助，不论是石油，还是天然气。”高管们表示，由于欧洲能源价格上涨，美国的石油和液化气出口量已有所增加，但目前已经接近最大上限。私募股权Kimmeridge Energy的首席执行官Ben Dell表示，华尔街的页岩油行业投资者不会赞成大幅增产，他们更喜欢低产量、高利润的模式。

4、美国铁路运输差点全线停摆，大宗商品供应链受严重威胁。中新网9月15日综合报道，美国白宫于当地时间15日早上表示，铁路公司和工会达成了一项临时协议，几乎是在最后一刻避免了拟在16日举行的全国铁路大罢工。今年7月，美国铁路工会希望通过罢工改善铁路工人劳动待遇，但由于拜登和白宫的介入，工会和主要铁路公司进入60天的冷静期。眼看冷静期即将结束，而双方谈判仍没有完成。若上周五前双方无法取得共识，美国将迎来30年来第一次全国性的铁路罢工，大约六万名铁路工会成员将参与罢工，使承担美国近30%货物运输的铁路系统陷入停顿。《华盛顿邮报》回忆说，30年前的铁路工人大罢工，当时随之而来的经济混乱迅速而严重——40条铁路暂停运营，几乎所有货运铁路交通陷入停顿。另据财联社报道，美国周五如果真的发生罢工，估计将导致美国经济每天损失超过20亿美元。而在全球食品、能源价格高涨，美国通胀仍未“退烧”的当下，将进一步威胁到谷物、化肥和能源的供应。美国最大的煤炭出口商Xcoal的首席执行官Ernie Thrasher表示，在铁路工人返岗之前，煤炭运输将会停止。不巧的是，美国绝大多数发电厂燃料是通过火车运输的，煤炭自然也在其列。美国矿业协会首席执行官Rich Nolan则称，铁路停运还可能对能源安全造成更广泛的影响，推高成本，并破坏此前解决供应链问题的努力。他警告称，美国是拥有丰富的矿产资源，但要依赖于可靠、高效的铁路服务。

5、欧洲需求激增和煤价高企驱动，刺激印尼煤炭生产商竞相加大煤炭产量。据外媒消息，印尼通常不向欧洲出口煤炭，亚洲市场是其主要煤炭输出地，但目前，俄乌冲突迫使欧洲买家争相从地球另一端的印尼和澳大利亚购买煤炭。“德国对印尼煤炭要求激增，基本上，到明年，德国可能成为继中国和印度之后的印尼煤炭第二或第三大进口国，”印尼煤炭开采协会主席潘杜·斯贾里尔（Pandu Sjahrir ）在周二接受日经亚洲采访时表示。PTBA是已开始向欧洲出口煤炭的印尼矿商之一。这家国有公司业务发展总监 Rafli Yandra（拉夫·利亚德拉）表示，从3月到-7月，公司向意大利出口了14.7万吨煤炭。“对于德国和波兰等其他欧洲国家，PTBA目前正在尝试以更优惠的价格进入这些市场，”利亚德拉周二告诉记者。Bukit Asam在1月-6月期间生产了1590万吨煤炭，比2021年同期增长20%。印尼最大的煤炭生产商布米资源也在努力将今年的产量提高到8300万吨，比去年增加6%。据该公司称，公司已收到欧洲询价，并正在讨论将煤炭出口德国、波兰和意大利等国家。“我们已经开始向欧洲运送少量货物，在大雨消退后，一旦产量恢复正常，我们就可以加紧生产”，该公司的发言人表示。阿达罗能源公司的投资者关系主管表示，其目标是到2022年将煤炭产量提高到5800-6000 万吨，比去年增长10% -14%。但他没有透露对欧洲出口的具体计划。印尼能源与矿产资源部（ESDM）近日表示，今年前8个月，印尼煤炭产量为4.368亿吨，已达到全年产量目标6.63亿吨的65.89%。

6、印尼8月份动力煤出口环比仅增长1%。据 CoalMint 船运数据，2022年8月份，印度尼西亚动力煤出口量为3100万吨，环比7月份变化不大，仅增长大约1%。其中，向中国出口动力煤860万吨，同比增长37%；对菲律宾出口210万吨，同比增长29%；对韩国出口也是210万吨，同比增长8%。但同时，对印度出口动力煤910万吨，同比下降18%；对马来西亚出口190万吨，同比下降18%；对日本出口170万吨，同比也下降18%；对越南出口70万吨，同比下降20%。

7、纽卡斯尔港前8个月煤炭出口同比下降9.9%。受暴雨影响, 7月份澳大利亚纽卡斯尔港煤炭出口出现多年来的最低。而8月份，纽卡斯尔港煤炭出口量在前一月的历史低位基础上大幅回升，环比增幅近70%。纽卡斯尔港发布的数据显示，8月份，纽卡斯尔港煤炭出口量为1439万吨，比上年同期下降9.1%，但比7月份大增69.2%。1-8月份，纽卡斯尔港煤炭出口量累计为1.03亿吨，同比下降9.9%。

8、俄罗斯预计2022年煤炭产量可能下降6%。俄罗斯能源部部长尼古拉·舒利吉诺夫（Nikolay Shulginov）在东方经济论坛上接受塔斯社采访时表示，受欧盟对俄罗斯煤炭禁运影响，2022年俄罗斯煤炭产量可能同比下降约6%。“今年年初以来，俄罗斯产量下降了约0.7%。由于欧盟对俄罗斯煤炭实施禁运，到今年年底，产量与2021年水平相比将下降6%左右。我们将充分满足国内市场的需求。”舒利吉诺夫补充道，令人鼓舞的是，有其他市场对俄罗斯煤炭感兴趣。中国、印度和中东地区都在增加采购，因此预计产量不会出现大幅下降。早些时候，俄罗斯能源部煤炭工业司司长彼得∙博贝列夫称（Petr Bobylev）告诉塔斯社，俄罗斯正在与中国磋商，以增加对华煤炭供应。印度也计划到2035年将进口俄罗斯煤炭量增加到4000万吨。据相关部门的数据，2021年俄罗斯煤炭产量为4.38亿吨，出口量为2.14亿吨。

9、俄罗斯8月海运煤炭出口量同比降幅近36%。据开普勒（Kpler）船舶追踪数据显示，2022年8月份，俄罗斯海运煤炭出口量大幅减少，当月出口量为985.28万吨，环比下降37.1%，同比下降35.9%。1-8月份，俄罗斯海运煤炭出口量累计为1.1亿吨，同比下降7.9%。

10、蒙古国8月份煤炭出口同比增长2.6倍。蒙古国海关发布的数据显示，2022年1-8月份，蒙古国煤炭出口总量为1485.89万吨，同比增加387.57万吨，增长35.3%。其中，8月份煤炭出口量为380.64万吨，同比增加263.5%，环比增长28.1%。数据还显示，1-8月份，蒙古国向中国出口煤炭1352.01万吨，同比增长29.7%，占蒙古国煤炭出口总量的91%。

11、印度未来10年煤炭产量将增长1.5倍。据外媒消息，印度矿业部预计，由于已经开始的煤炭改革，未来10年内印度全国煤炭产量将增长150%。该部预计2029-2030年印度煤炭产量将达15.1亿吨，而2021-2022年实际煤炭产量为7.78亿吨。为了实现这一产量目标，矿业部制定了产量计划，到2025年，国有印度煤炭公司生产煤炭10亿吨、 新加瑞尼（Singareni）煤矿公司生产煤炭8000万吨。同时该部还表示，自用煤矿和其他煤矿（Captive and other coal）到2025年预计将生产煤炭2.24亿吨。另一方面，矿业部将重点放在具体矿产的勘探上，并要求邦政府有效利用为勘探新矿点和拍卖划拨的资金。根据矿业部提供的数据，国家矿产勘探信托基金(NMET)已经筹集4015.05亿卢比，批准了价值1829.45亿卢比的项目，从2015-2016财年到去年8月的各个项目支出为513.85亿卢比。获得批准的项目包括21个基线地质调查项目(1126.47亿卢比)、213个矿产勘探项目(665.55亿卢比)和机器装备采购财政援助项目（37.43亿卢比）。其中，已有132个项目业已完成。

12、波罗的海国际航运公会（BIMCO）预计今年国际海运煤炭运输周转量增长5%。波罗的海国际航运公会（BIMCO）最近发布消息，今年迄今为止，全球海运煤炭贸易量同比增长3.3%。这主要是由于印度需求增加以及欧盟为填补来自俄罗斯的天然气进口减少所留下的缺口而对煤炭需求反弹上升所推动的结果。最近，国际能源署(IEA)对2022年全球煤炭需求的预测数据略微有所下调。预计今年上半年煤炭需求增长0.5%，全年增长0.8%。预计到2023年，全球煤炭需求将继续增长0.3%。印度和欧盟是2022年全球煤炭需求增长的驱动力，预计两者需求将分别增长7.3%和6.5%。上半年，由于经济活动减少和水力发电量增加，中国煤炭需求同比下降3.0%。国际能源署估计，假设下半年的经济活动出现反弹，中国全年煤炭需求的降幅可能缩小到0.5%。然而，随着国内煤炭产量增加，中国海运煤炭进口需求仍有可能下降。随着欧盟对俄罗斯煤炭禁令的严格实施，将在今年剩余时间进一步增加全球煤炭海运周转需求，因为从俄罗斯的进口已经停止，可能会被来自美国、澳大利亚、哥伦比亚和南非的更多煤炭所取代。BIMCO估计，这可能会使全球海运市场煤炭周转运输需求（吨英里）增加5%。

13、俄罗斯考虑实施煤炭出口关税。据俄罗斯卫星通讯社9月15日消息，俄罗斯《生意人报》援引消息人士报道，俄罗斯政府正考虑模仿化肥模式对煤炭征收出口关税，以弥补预算赤字。目前初步计划引入起征价格，高于该价格将征收关税。《生意人报》的另一位消息人士估计，根据当前条件，关税约为每吨9-10美元。阿尔法银行分析研究部负责人鲍里斯·克拉斯诺热诺夫对《生意人报》表示，根据调查机构阿格斯（Argus）的预测数据，今年全年俄罗斯的煤炭出口量估计为1.9-2亿吨。他说，根据卢布对美元的当前汇率和拟议的出口关税水平，预算收入可能增加1000-1200亿卢布。俄罗斯各煤炭公司因8月份实施的制裁而失去了欧洲市场，这迫使他们不得不花费高昂的代价，将出口转向亚洲市场。因此，尽管世界煤炭价格处于高位，但俄罗斯公司仍以相当大的折扣价出口。乌拉尔采矿冶金公司（UMMC）港口和铁路业务负责人伊琳娜·奥利霍夫斯卡娅在东方经济论坛上表示，欧洲市场价格（CIF ARA）和俄罗斯远东港口煤炭售价的差距达到70%。与去年相比，折扣上涨了6倍。此外，从主要产煤炭区情况来看，根据库兹巴斯煤炭工业部门的统计数据，今年1-7月，俄罗斯主要产煤基地克麦罗沃州的煤炭产量下降了9%，至1.26亿吨；煤炭出口6880万吨，同比下降15.2%。

（编辑：吕晴  校对：田建林）