一、全球煤炭市场运行情况

过去的一周，对于中国人来讲，是一个十分欢庆祥和的“黄金假日”之周，而望眼全球却并不那么太平。继俄罗斯通往欧洲的“北溪1号”和“北溪2号”天然气管道遭受严重破坏后，挪威又发生海底电缆断裂事件，8日早晨德国北部铁路交通遭蓄意破坏陷入瘫痪，同一时间横跨连接黑海和亚速海的刻赤海峡上全长19公里的欧洲最长大桥——克里米亚大桥发生剧烈爆炸，各种基础设施都面临严重威胁。随着俄乌武装冲突的不断升级和加剧，地缘政治叠加经济、社会各种矛盾，使得欧洲能源危机更趋复杂严峻。一周来，除俄罗斯远东地区港口煤价小幅上升外，全球动力煤价格都普遍高位回落，而炼焦煤价格仍然继续小幅上涨。各区域煤炭市场具体情况简要分述如下：

欧洲：在过去的一周，欧盟声称，监管机构将通过对天然气市场采取措施来控制电价，受此影响欧洲动力煤市场报价降到300美元/吨以下。欧洲天然气价格“风向标”之称的基准荷兰TTF天然气期货价格跌至1800美元/千立方米，比前一周降低200美元/千立方米，环比下降10%，而同时电力报价则下跌至82.90欧元/兆瓦时，比前一周下降229.03欧元/兆瓦时，环比下降73%。西欧ARA港口煤炭库存下降到775万吨，比前一周减少13万吨，下降2%。欧盟委员会(European Commission)还宣布，正在讨论对用于发电的天然气设定价格上限。此外，国际能源机构(IEA)发布的一份报告，预计到2022年底，欧洲的天然气需求将减少500多亿立方米，这是过去50年来的最大降幅。到年底，来自工业部门的需求预计将下降20%，来自能源部门的需求预计将下降3%。

南非：随着欧洲煤炭价格的下降，南非高热值的6000千卡动力煤价格指数降至255美元/吨以下。主要原因是通过南非铁路公司 Transnet 铁路线运往理查兹湾港口（RBCT ）的煤炭装运情况有所改善。同时由于主要买家印度和巴基斯坦的需求下降，且这些国家增加了更具竞争力的俄罗斯和莫桑比克煤炭的消费，使得南非煤炭报价面临着下行压力。

印度尼西亚：由于中国买家正处于庆祝国庆黄金周假期，交易活动减少。印度消费者也因为 Dussehra 宗教节日而交易受限。印尼5900 GAR动力煤价格小幅下降至191美元/吨。

澳大利亚：由于印度和欧洲的煤炭需求下降，澳大利亚高热值6000千卡煤炭价格降至405美元/吨以下。

炼焦煤方面，由于预计澳大利亚雨季来临之前煤炭供应状况可能出现恶化，以及必和必拓澳大利亚煤矿可能发生罢工，澳大利亚冶金煤指数继续小幅上涨至每吨275美元。现货市场需求的改善也支撑了这一价格。澳大利亚 Foxleigh 公司和亚洲两家主要的钢铁制造商(日本新日铁和韩国浦项钢铁)达成协议，同意2022年第三季度低挥发份喷吹煤（LV PCI）的离岸基准价格为243美元/吨，比第二季度的离岸基准价历史高点396美元/吨下降38%。有关2022年第三季度半软焦煤价格的谈判仍在进行中，第二季度半软焦煤离岸基准价格达到了368美元/吨的创历史纪录的高水平。

二、区域煤炭市场价格变化

华南地区：10月7日，5500千卡动力煤华南到岸价（CFR South China）为175.85美元/吨，环比前一周下降3.49美元/吨。

中蒙口岸： 10月7日，甘其毛都口岸焦精煤报价2080元/吨，周环比持平，同比下降1285元/吨。策克口岸1/3焦煤报价1260元/吨，周环比持平，同比下降835元/吨。

印尼：10月7日当周，热值5800 GAR动力煤离岸价为175.62美元/吨，环比下降1.5美元；5000 GAR动力煤离岸价为133.09美元/吨，环比下降2.66美元；4200 GAR离岸价为89.53美元/吨，环比下降2.65美元；3400 GAR离岸价为53.56美元/吨，环比下降2.58美元。

欧洲：10月7日当周，西欧ARA港6000千卡NAR动力煤到岸价为294.19美元/吨，环比前一周下降8.64美元；5700千卡NAR动力煤到岸价为266.23美元/吨，环比下降8.77美元。

南非：10月7日当周，理查兹湾港(Richards Bay)6000千卡NAR动力煤离岸价为252.21美元/吨，环比前一周下降15.3美元/吨；5700千卡NAR动力煤离岸价为251.91美元/吨，环比下降17.48美元；5500千卡NAR动力煤离岸价为194.27美元/吨，环比下降14.85美元。

美国：10月7日当周，东海岸汉普顿道港口（Hampton Roads)6000千卡NAR动力煤离岸价为259.73美元/吨，环比前一周下降12.63美元。

哥伦比亚：10月7日当周，哥伦比亚玻利瓦尔港(Puerto Bolivar)动力煤离岸价为270.0美元/吨，环比前一周下降26.0美元。

澳大利亚：10月7日当周，新南威尔士州纽卡斯尔港(Newcastle)6000千卡NAR动力煤离岸价为402.19美元/吨，环比前一周下降9.69美元；5500 NAR离岸价为162.52美元/吨，环比前一周下降6.82美元。

俄罗斯：10月7日当周，波罗的海（Baltic）港口动力煤离岸价为101.67美元/吨，环比前一周下降5.46美元；黑海港口动力煤离岸价为103.13美元/吨，环比前一周下降3.75美元；远东东方港(Vostochny))6000千卡NAR动力煤离岸价为186.43美元/吨，环比前一周上涨1.19美元；东方港5500千卡NAR动力煤离岸价为162.68美元/吨，环比前一周上涨1.0美元。

三、国际海运费价格

四、重要事件、新闻

1、欧佩克+决定石油日均产量削减200万桶。据央视新闻报道，当地时间5日，石油输出国组织欧佩克（OPEC）与俄罗斯等非欧佩克产油国组成的“OPEC+”部长级会议在奥地利维也纳结束线下会议。会议指出，鉴于全球经济和石油市场前景的不确定性，以及需要加强对石油市场的长期指导，各方再次确认欧佩克与非欧佩克产油国第10次部长级会议上做出的降低整体原油产量的决定以及后续决策，包括欧佩克与非欧佩克产油国第19次部长级会议批准的产量调整计划和月度产量调整机制。决定自2022年11月起，欧佩克与非欧佩克产油国将石油总产量日均下调200万桶。会议重申充分遵守和利用补偿机制的重要性，将补偿期限延长至2023年3月31日。会议还决定于12月4日举行欧佩克与非欧佩克产油国第34次部长级会议。

2、欧佩克+决定原油大幅减产后，国际油价创三月以来最大单周涨幅。据21世纪经济10月8日消息，10月5日，石油输出国组织及其产油国盟友（OPEC+）组织在维也纳召开部长级会议，决定自2022年11月起，将该组织的石油产量在8月的基准上，下调200万桶/日。受到这一消息的影响，国际油价连续上涨。截至北京时间10月8日收盘，11月交货的WTI原油期货价格上涨4.74%，收于92.64美元/桶；12月交货的布伦特原油期货价格上涨3.71%，收于97.92美元/桶。至此，在OPEC+组织大幅减产消息的刺激下，国际油价在本周已经连续五个交易日上涨，并创下了今年3月以来的最大单周涨幅：WTI原油累计涨幅达到16.5%，布伦特原油涨幅也超过了10%。在OPEC+决定减产之后，美国政府批评产油国组织此举十分短视并令人感到失望。为了平抑市场的波动，白宫表示将继续释放战略原油储备。美国能源部10月7日在官网发布公告称，已经向马拉松石油和Equinor等八家公司,出售1015万桶战略石油储备。

3、欧盟成员国达成包括禁止俄罗斯石油通过海路运输等内容的新一轮对俄制裁协议。据央视新闻消息，当地时间10月5日，欧盟轮值主席国捷克通过社交媒体表示，欧盟各成员国驻欧盟大使已就新一轮对俄制裁达成协议。捷克驻欧盟大使赫达表示，欧盟成员国当天上午已就新一轮对俄制裁草案达成共识，具体制裁措施在欧盟官方日志上公布后，随即生效。据悉，新制裁方案包括：禁止将超过油价上限的俄罗斯石油通过海路运输至第三国并禁止相关服务；延长对钢铁产品、木浆、纸张、机械和电器、化学品、塑料、香烟等商品的进口禁令；禁止向俄罗斯实体提供IT、工程和法律服务，进一步禁止技术出口；将制裁扩大到赫尔松和扎波罗热，并制定了规避制裁的新标准和新制裁名单。

4、国际能源署：欧洲能源短缺状况明年或更严重。据参考消息网10月6日消息，国际能源署署长5日说，欧洲由于为了度过今年冬季而耗尽天然气储备，明年或许会面临更加严重的能源短缺。报道称，在2月份俄乌冲突爆发后的几个月里激增的天然气价格已经回落。但这可能是短暂的，因为各国竞相购买可以替代俄罗斯管道输送天然气的液化天然气和其他产品。为了帮助解决这一问题，欧盟正在考虑限制天然气价格。这使有27个成员国的欧盟出现分裂，因为一些国家担心这可能使获得天然气供应变得更加困难。总部设在巴黎的国际能源署署长法提赫·比罗尔说：“鉴于天然气储备接近90%，只要不出政治或技术上的意外，欧洲就能挺过即将到来的冬季，不会有太多损害。”报道指出，欧洲传统上依赖俄罗斯供应其所需天然气的大约40%，它现在面临的真正挑战将从明年2月或3月开始。届时，由于冬季的高需求导致天然气库存减少至储存能力的25%至30%，天然气库存需要补充。比罗尔在芬兰对记者说：“今年冬季非常困难，但下一个冬季可能也非常困难。”

5、尽管能源安全亮红灯，荷兰仍坚持逐步关停欧洲最大天然气田。澎湃新闻10月8日消息，俄乌冲突以来，荷兰格罗宁根气田成为欧洲本土增加天然气供应量的最大希望。不过目前看来，这一欧洲最大天然气田“临危受命”实施增产的希望渺茫。据欧盟新闻网站EurActiv 10月6日报道，荷兰首相吕特（Mark Rutte）表示，由于地震会影响当地居民，荷兰将不会继续开发格罗宁根气田。此前一天，吕特与德国总理朔尔茨会面，当被问及德方是否要求格罗宁根气田增加产量时，吕特回答说：“目前没有要求。”日前，荷兰政府还宣布，格罗宁根气田的产量将降至最低水平，以期在2024年完全停产。从10月开始，该气田的年产量将被限制在28亿立方米，低于之前的45亿立方米。格罗宁根天然气在荷兰和欧洲天然气供给方面发挥过重要作用。该气田于1959年被发现，由壳牌和埃克森美孚合资的NAM公司负责运营。1976年，该气田的年产量达到峰值880亿立方米/年。即便在5年前，该气田年产量仍接近300亿立方米。除了满足国内需求外，荷兰还向法国、比利时和德国出口天然气。由于存在诱发地震的风险，该气田一直深受困扰，地震引发附近居民的强烈不满，令该气田的产量受到限制。2018年，荷兰政府称，为减少地震威胁，格罗宁根气田将加速减产，争取在2030年实现全面停产。2019年，这一时间表再度提前。欧洲天然气短缺加剧后，除了节能和更多接收来自美国和卡塔尔等国的液化天然气之外，可选项并不多。在替代俄气方面，格罗宁根被描述为“欧洲唯一潜在的游戏规则改变者”。有相关测算称，只要荷兰同意，格罗宁根气田仍能迅速增加约200亿立方米的供应。尽管受到欧洲愈演愈烈的能源危机的压力，荷兰仍表示只有在万不得已的情况下才会改变计划。随着最后期限的临近，荷兰国家天然气管网作业公司正在研究将1.5万公里的天然气管道进行部分改造后用于氢气的运输和储存。出于缺气担忧，荷兰已为燃煤发电松绑。荷兰政府今年6月宣布，为应对天然气短缺风险，将暂时取消对燃煤发电的限制，直至2024年。

6、德国2000亿欧元能源计划遭欧盟多国批评。央视财经10月7日消息，日前，德国拟投入2000亿欧元，以实现国内能源价格下降的目标；但该计划自公布以来，却遭到许多欧盟国家的反对。当地时间6日，在捷克首都布拉格参加欧洲政治共同体领导人会议的多个欧洲国家领导人也对德国的这一能源计划表示不满。多国领导人称，作为欧洲最大的经济体，德国的这一措施可能对地区小国造成不利影响，并损害欧盟团结。拉脱维亚总理卡林斯表示，“并非所有国家都有提供此类援助的预算能力”，在能源危机面前，欧盟经济体量大的国家应该承担更多的责任。波兰总理莫拉维茨基和爱沙尼亚总理卡拉斯表示，德国的这一能源计划破坏了欧盟统一市场，欧盟的能源政策不该由一家说了算。波兰总理 莫拉维茨基：欧盟的能源政策不能由德国来决定，德国的行动破坏了欧洲的统一市场，对此我们必须直言不讳。此前，德国总理朔尔茨解释称，其他欧盟国家也制定了自己的能源救济方案，德国此举是为了改善整个地区的能源安全。预计关于德国2000亿欧元能源计划的讨论将在10月7日的欧洲政治共同体领导人会议上进一步发酵。

7、天然气价格上涨,韩国电企拟增加煤炭发电比例。据新华社10月5日消息，韩国电力公社5日说，计划今年暂时增加煤炭发电比例，以代替部分天然气发电，从而缓解气价上涨带来的成本压力。韩联社以韩国电力公社高管为消息源报道，这家国有电企打算今年用煤炭代替液化天然气发电12.8太瓦时，约占全国液化天然气发电量的8%。韩国电力公社说，由于煤炭发电成本低于液化天然气，此举有望节省1.6万亿韩元（约合11.3亿美元）的发电成本。韩国产业通商资源部9月30日宣布，自10月1日起上调居民燃气价格，涨幅为15.9%。这是韩国今年以来第三次上调燃气价格。韩国电力公社同日表示，自10月1日起上调电价。面对天然气等能源价格飙升的压力，韩国企划财政部要求公共机构自10月起节能10%。所有韩国中央和地方公共机构都需实施节能措施，包括限制室内温度、关闭外部照明等，落实效果将纳入年度管理评估。

8、马来西亚管道泄漏，LNG出口暂停，中日韩大受影响。据NGI网站信息，由于沙巴-砂拉越管道泄漏，马来西亚国家石油公司已宣布其液化天然气出口设施的供应出现不可抗力将暂停向客户交货，而主要客户日本将首当其冲，其次包含韩国、中国大陆以及能源转型后十分仰赖液化天然气的中国台湾。综合外媒6日报道，这次泄漏可能会加剧全球燃料紧缩。《The Edge》援引马来西亚国家石油公司对彭博社称，已触发了不可抗力法律条款。马来西亚国家石油公司曾表示正在寻减轻管道泄漏所造成的影响，并恢复液化天然气设施供应的方法。由马来西亚国家石油公司拥有多数股权的马来西亚液化天然气公司6日表示，其客户日本三菱也宣布液化天然气供应发生不可抗力，而日本三菱也拥有马来西亚液化天然气公司的股份。日本三菱发言人表示：“我们已经强烈要求马来西亚液化天然气，采取一切可能的措施来检查和应对影响，”并表示，“我们将密切关注情况并为马来西亚液化天然气提供全力支持，以尽量减少对日本市场的影响。”据三菱公司称，马来西亚液化天然气项目的液化天然气总产能为每年 2570 万吨，是世界上单一地点最大的液化天然气设施之一。根据日本贸易数据，马来西亚是2021年日本第二大液化天然气供应国，提供约1000万吨。根据Refinitiv的数据，马来西亚从去年10月到12月向日本运送了50批次的液化天然气。对全球而言，分析师表示，由于马来西亚国家石油公司宣布的不可抗力，使得已经问天的欧洲天然气价格再度上涨。

9、开普勒（Kpler）：9月澳大利亚煤炭出口量同环比均降。据中国煤炭资源网消息，开普勒（Kpler）船舶追踪数据显示，2022年9月份，澳大利亚煤炭出口量为2732.28万吨，环比下降9.9%，同比下降13.15%，是2019年来同期最低水平。1-9月份，澳大利亚煤炭出口量累计为2.57亿吨，同比下降5.6%。

10、俄罗斯1-9月铁路煤炭运输同比下降5.9%。据俄罗斯铁路公司（RZD）数据显示，2022年1-9月，俄罗斯铁路货运量为9.212亿吨，同比下降3.6%。其中，煤炭运输量为2.605亿吨，同比下降5.9%，在俄罗斯铁路货运总量中占比仍然最高，为28.3%。

11、蒙古国煤炭出口持续增长，提前超额完成年度出口任务。据“地一眼蒙古”消息，9月23日至9月29日，蒙古国每天平均出口1304辆汽车、363个集装箱货物，累计出口101.41万吨煤炭，同比增长214.5%（2倍）。蒙古国矿业与重工业部统计数据显示，今年以来，蒙古国累计出口煤炭1880.72万吨，同比增长644.85万吨，涨幅为52%。截至目前，蒙古国煤炭出口已超额完成年度计划。目前，蒙古国矿产品出口计划的平均执行率为73.4%。其中，煤炭104.5%。

12、全球一半的煤炭公司计划扩大产能。据CNBC报道，尽管极端天气事件在全球变得越来越严重和频繁，全球近一半的煤炭行业公司仍计划开发新的煤炭资源，许多公司也拒绝退役煤炭资产。据德国非政府组织Urgewald和40个合作伙伴非政府组织发布的年度报告，在其跟踪名单上的1,064家各国煤炭公司中，有490家正在计划建设新的煤炭发电厂、煤矿或新的煤炭运输基础设施。这意味着，尽管去年在苏格兰格拉斯哥举行了联合国气候峰会，最终达成了一项“加快努力逐步减少煤炭”的全球协议，但46%的公司仍致力于扩张煤炭业务。这项研究是世界上最全面的煤炭行业公共数据库，其中只有不到3%的受访公司宣布了及时的煤炭退出日期。Urgewald董事Heffa Schuecking说：“在气候紧急情况下寻求新的煤炭项目是鲁莽、不负责任的行为。投资者、银行和保险公司应该立即禁止这些煤炭开发商进入他们的投资组合。”仅仅在过去的几个月里，历史性的洪水淹没了巴基斯坦三分之一的地区，欧洲经历了500年来最热的夏天，中国记录了气候史上最严重的热浪。与此同时，一些欧洲政府不情愿地转回煤炭，以防止俄罗斯天然气流量急剧下降的冬季供应短缺。在下个月埃及举行的COP27气候峰会前夕，联合国秘书长古特雷斯警告说：“我们今天正在为自己的安全和明天的生存而进行生死攸关的斗争。现在不是指指点点的时候。现在是发达经济体和新兴经济体之间达成妥协的时候了。”目前全球有6500多个煤电厂，总容量为2,067吉瓦。人类是否能够阻止全球供暖超过1.5摄氏度的临界温度阈值首先取决于我们逐步淘汰燃煤电厂容量的速度。根据国际能源署去年5月发布的2050年净零的路线图，世界上最富有的国家最迟必须在2030年之前、世界其他地区在2040年之前退煤。然而，与意大利、法国和英国等高收入国家形成鲜明对比的是，美国尚未确定其煤炭发电厂的国家逐步淘汰日期。自2015年巴黎协议签署以来，全球煤电容量净增约157吉瓦，这相当于德国、俄罗斯、日本和波兰的煤炭容量总和。研究发现，全球仍有467吉瓦的新燃煤电厂产能正在酝酿中。如果实现，这些项目将使世界目前的煤炭发电能力增加23%。

13、世贸组织（WTO）：预计2022年全球商品贸易量将增长3.5%。据第一财经10月5日消息，世贸组织（WTO）5日发布最新贸易统计数据和展望，称由于多重冲击对全球经济造成压力，预计全球贸易将在2022年下半年失去动力，并将在2023年保持低迷。WTO预测，2022年全球商品贸易量将增长3.5%，这一预测略好于4月预测的3.0%；同时，WTO预计2023年全球商品贸易量将仅增长1.0%，远低于此前估计的3.4%。WTO并表示，随着主要经济体出于不同原因增长放缓，进口需求预计将减弱。在欧洲，俄乌冲突导致的高能源价格将挤压家庭支出并提高制造成本；在美国，货币政策收紧将打击住房、汽车和固定投资等对利率敏感的支出领域。而燃料、食品和化肥的进口费用不断增加可能导致发展中国家出现粮食安全和债务困境等问题。WTO总干事伊维拉曾表示，全球贸易和世界经济都处于艰难时期，全球面临气候、粮食、能源等多重危机的冲击，需要跳出旧有框架来思考，采取新方法解决新问题。

（编辑：吕晴  校对：田建林）