一、全球煤炭市场运行情况

过去的一周,全球动力煤市场区域分化明显，大西洋市场价格出现较大幅度的下降，亚太市场价格继续保持基本稳定。欧洲、南非、美国、哥伦比亚等地动力煤价格大幅回落，每吨大体下降20—30美元；印尼、俄罗斯、澳大利亚煤炭价格只是微涨微跌、小幅波动。

动力煤期货市场方面，洲际交易所（ICE）交易的纽卡斯尔煤炭期货合约价格继续保持在400美元/吨以上，但也基本持续在405美元/吨水平波动。

全球冶金煤市场价格继续恢复小幅上涨态势，澳大利亚优质炼焦煤价格环比前一周每吨上涨6美元，美国优质炼焦煤离岸价格每吨上涨3美元。

各区域市场具体情况简要分述如下：

欧洲：上一周，欧洲动力煤价格下降，已降至210美元/吨以下，下降幅度超过40美元/吨。主要原因是天然气价格的下跌，以及天气预报当地气温将可能往上调整。

因为欧盟成员国一直在进行确定天然气价格上限的谈判，且有将最高限价不断向下调整的趋势。上周，欧盟能源部长会议重新开始讨论欧盟委员会提出的220欧元/兆瓦的天然气价格上限，而不是起初的275欧元/兆瓦，一定程度上影响天然气价格走势。上周，欧洲风向标的荷兰TTF天然气价格降至1450美元/1000立方米，比前一周下降250美元/1000立方米，环比下降14.7%。目前，欧盟国家的天然气储备仍然超过90%。此外，俄罗斯和挪威目前的天然气供应量仍然维持早先的水平。

南非：随着欧洲煤炭市场的变化走势，以及南非理查兹湾港煤炭码头(RBCT)装载作业趋于正常，煤炭库存7周以来首次上升，增加到220万吨，环比前一周增长7%。港口排队等候的船只数目从13艘减少到3艘，也佐证港口装船机维护工作已经完成。南非高热值6000千卡/千克煤炭报价也下降到了190美元/吨以下。

美国：据美国能源信息署（EIA）12月15日发布的《煤炭产量周报》（Weekly Coal Production Report）数据显示，截止12月10日当周的煤炭产量约为1260万短吨，环比增长5.0%，同比增长9.5%。年初至今美国煤炭产量累计为5.686亿短吨，同比增长4.2%。

EIA发布的《煤炭市场周报》（Coal Markets Report）显示，截至12月9日当周，东部的中阿巴拉契亚地区（Central Appalachia）煤炭价格为199.4美元/短吨，环比上涨5.95美元；北阿巴拉契亚地区（Northern Appalachia）煤炭价格为203.45美元/短吨，环比上涨6.05美元；中部伊利诺伊盆地（Illinois Basin）地区煤价仍为168.25美元/短吨，环比价格不变；西部粉河盆地（Powder River Basin）煤价为15.6美元/短吨，环比下降0.25美元；尤因塔盆地（Uinta Basin）煤价为41.35美元/短吨，环比下降0.15美元。

哥伦比亚：12月14日，路透社援引哥伦比亚矿业协会（ACM）主席胡安·卡米洛·纳里诺（Juan Camilo Narino）表示，2022年全年哥伦比亚煤炭产量预计达到6530万吨，同比增长约10%，仍然低于疫情发生前的2019年8030万吨产量水平。路孚特（Refinitiv）船舶跟踪数据显示，今年前11个月，哥伦比亚煤炭出口量累计为5250万吨，同比增长3.8%。

印度尼西亚：印尼高热值5900 GAR 动力煤价格下降到159美元/吨，比前一周下降3美元/吨，而低热值煤炭4200 GAR 的价格上升到92美元/吨。低热值煤炭报价继续加强，一方面是来自中国的进口需求增加，北半球冬季气温下降，中国客户需要在新年之前补充库存；另一方面，由于印尼供应出口的煤炭货源减少，出口供应量下降的原因主要是煤炭产地暴雨、运输驳船短缺以及对印尼国内市场的发货量增加等多因素影响。

澳大利亚：当澳大利亚港口装货发运量上升，在截至12月11日当周增加到800万吨，环比增长26%的背景下，澳大利亚高热值6000千卡动力煤价格也有所下降，已调整到410美元/吨以下。

炼焦煤市场：

由于受欧洲终端用户需在2023年寻求俄罗斯冶金煤以外的供应替代来源影响，澳大利亚冶金煤价格指数上涨攀升至每吨255美元以上。澳大利亚冶金煤供应弹性不足，难以同时满足欧洲和亚太地区的需求，预计2023年第一季度供不应求的现象将更加明显。

日本钢铁制造商新日铁(Nippon Steel)与一家来自猎人谷地区（Hunter Valley）的澳大利亚煤炭供应商就2022年第四季度半软焦煤供应价格达成协议，离岸价为230美元/吨，比2022年第三季度价格下降6.5美元/吨，环比下降2.75%。澳大利亚的煤炭公司预计还将达成第四季度喷吹煤（PCI）协议，离岸价为240-250美元/吨。

普氏(Platts)价格显示，12月16日，澳大利亚峰景矿优质硬焦煤（HCC）离岸价（FOB）为257.75美元/吨，环比前一周上涨6.25美元。同期，美国东海岸汉普顿道（Hampton Roads）港口优质焦煤离岸价格，由前一周的255美元/吨上涨至258美元/吨。

二、区域煤炭市场价格变化

华南地区：12月16日当周，5500千卡动力煤华南到岸价（CFR South China）为161.75美元/吨，环比前一周上涨0.31美元/吨。

京唐港：截至12月16日，一线主焦煤（低挥发份优质主焦煤）京唐港到岸CFR价311.0美元/吨，环比前一周上涨1美元；京唐港库提价为2600元/吨，周环比价格不变。二线主焦煤（中挥发份优质主焦煤）京唐港到岸CFR价274美元/吨，环比上涨也是1美元；京唐港库提价为2350元/吨，环比前一周价格也保持不变。

中蒙口岸：截至12月16日，甘其毛都口岸焦精煤报价2030元/吨，周环比持平；策克口岸1/3焦煤报价1260元/吨，周环比持平。

印尼： 12月16日当周，热值6500 GAR动力煤离岸价为238.43美元/吨，环比上涨0.07美元；5800 GAR动力煤离岸价为157.23美元/吨，环比下降2.39美元；5000 GAR动力煤离岸价为120.0美元/吨，环比上涨0.92美元；4200 GAR离岸价为92.23美元/吨，环比上涨2.73美元；3400 GAR离岸价为54.25美元/吨，环比上涨1.13美元。

欧洲：12月16日当周，西欧ARA港6000千卡NAR动力煤到岸价为227.74美元，环比前一周下降35.19美元；5700千卡NAR动力煤到岸价为208.1美元/吨，环比下降35.19美元。

南非：12月16日当周，理查兹湾港(Richards Bay)6000千卡NAR动力煤离岸价为206.01美元/吨，环比前一周下降29.89美元/吨；5700千卡NAR动力煤离岸价为186.2美元/吨，环比下降25.55美元；5500千卡NAR动力煤离岸价为147.96美元/吨，环比下降24.5美元。

美国：12月16日当周，东海岸汉普顿道港口（Hampton Roads)6000千卡NAR动力煤离岸价为220.45美元/吨，环比前一周下降17.83美元。

哥伦比亚：12月16日当周，玻利瓦尔港(Puerto Bolivar)动力煤离岸价为215.0美元/吨，环比前一周下降37美元。

澳大利亚：12月16日当周，新南威尔士州纽卡斯尔港(Newcastle)6000千卡NAR动力煤离岸价为409.52美元/吨，环比前一周下降0.65美元；5500 NAR离岸价为138.1美元/吨，环比前一周上涨4.71美元。

俄罗斯：12月16日当周，波罗的海（Baltic）港口动力煤离岸价为125.0美元/吨，环比前一周上涨1.33美元；黑海港口离岸价99.33美元/吨，环比前一周上涨1.83美元；远东东方港6000千卡NAR动力煤价格为165.5美元/吨，环比上涨2.83美元；5500千卡NAR动力煤离岸价为147.9美元/吨，环比下降2.67美元。

三、国际海运费价格

四、重要事件、新闻

1、国际能源署：2022年全球煤炭消费量将创历史空前新高，首次突破80亿吨。

2、国际能源署：欧盟明年的天然气危机更加严峻。

3、全球投行摩根大通：欧洲能源危机恐愈演愈烈，并持续数年。

4、欧佩克下调2023年第一季度原油需求预期，敦促成员国警惕谨慎。

5、欧盟对俄原油制裁一周后，近九成俄油“涌入”亚洲市场。

6、欧盟预计周一(19日)敲定天然气限价方案，价格或低至160欧元。

7、能源危机促使德国转向煤电,重启规模在欧洲“一枝独秀”。 

8、欧盟第九轮对俄制裁方案“靴子落地”, 包括遏制对俄罗斯矿业和能源业投资。

9、联合国：全球海运贸易温和增长，呼吁加强投资以避免供应链危机再现。

10、班切罗・科斯塔:今年1-11月全球海运煤炭贸易量同比增长4.8%。

11、美国今年前10个月煤炭出口增长不足1%,但出口欧洲增长近50%。

12、印尼布米（BUMI）：未来几年全球煤炭需求可能超过供应增长。

13、蒙古国2022年1-11月煤炭产量同比增长10.5%，煤炭出口同比增长78.7%。

1、国际能源署：2022年全球煤炭消费量将创历史空前新高，首次突破80亿吨。参考消息网12月16日消息，据路透社伦敦报道，国际能源署（IEA）16日发布的2022'煤炭年度报告（Coal 2022 ——Analysis and forecast to 2025）显示，2022年全球煤炭消费量预计将升至历史最高水平，如果不在转向低碳经济上作出更大努力，在之后几年里将保持高位运转。俄乌冲突爆发以来，全球天然气价格飙升、能源供应中断，使得一些国家不得不转而使用相对廉价的煤炭。同时，部分地区高温和干旱天气也推高了电力需求、导致水电出力不足，而核电也相对疲软，尤其是在欧洲地区，法国不得不停运核反应堆进行维护工作。国际能源署在其2022年煤炭分析和预测报告中表示，今年全球煤炭消费量预计将首次超80亿吨，同比增长1.2%，超过2013年创下的历史纪录。该报告预计，随着欧美发达国家煤炭消费下降与亚洲地区消费增加相抵消，到2025年，全球煤炭消费量预计将保持在80亿吨左右的水平。报告预计，2022年，全球煤炭需求增幅最大的国家为印度，增幅为7%；其次是欧洲，同比增幅6%；而中国增幅仅0.4%。伴随着全球天然气价格高涨，俄罗斯天然气供应骤减，越来越多欧洲国家开始从天然气转向煤炭，欧洲地区煤炭消费量迅速增加。2022年，全球煤炭产量将同比增长5.4%至83亿吨，同样创出历史新高。国际能源署预计，2023年，全球煤炭产量将达到峰值，但到2025年产量预计将回落至2022年水平以下。2022年，中国、印度和印尼三大世界主要煤炭生产国产量预计都将创纪录新高。不过，尽管煤炭价格走高，为煤炭生产商带来丰厚的利润和可观的收入，却并没有看到流向以出口为目的的煤炭项目的投资激增的迹象。报告说，这反映出投资者和矿业公司对煤炭中长期前景持审慎态度。

2、国际能源署：欧盟明年的天然气危机更加严峻。财联社12月13日消息，当地时间周一（12月12日），国际能源署（IEA）表示，虽然欧盟今年有足够的天然气过冬，但明年仍会面临短缺问题。上周欧盟各国部长举办能源部长特别会议和欧洲理事会会议。日内，国际能源署署长比罗尔（Fatih Birol）和欧盟委员会主席冯德莱恩在布鲁塞尔举行的新闻发布会上联合发布了名为《如何在2023年避免欧盟天然气短缺》的报告。冯德莱恩表示，尽管欧盟在天然气问题上已经采取了很多措施，但明年或仍将面临约300亿立方米的天然气缺口。比罗尔称，“欧盟在减少对俄气依赖的方面取得了重大进展，但尚未脱离危险区域，2023年能源危机将会比2022年更加严峻。”根据国际能源署最新分析，进一步推动能源效率、可再生能源、热泵和节能行动非常重要，这些举措有望防止明年出现天然气短缺和价格恶性上涨的风险。为了加快可再生能源的许可，国际能源署建议欧盟增加行政资源并简化程序，为热泵提供更多财政支持并修改一些不利于电气化的税法。同时，IEA还呼吁成员国各自开展一些节能活动，让消费者减少能源消耗，并在报告中推荐了一些案例。比罗尔说，这可能需要高达1000亿欧元的投资，虽然数额很大，但天然气价格的走低能让成员国在两年内获得相应的回报。他还强调，如果没有欧盟的紧急措施，2023年欧盟天然气供应缺口可能是600亿立方米，而不是300亿立方米。

3、全球投行摩根大通：欧洲能源危机恐愈演愈烈，并持续数年。财联社12月13日消息，摩根大通（JPMorgan）首席执行官杰米•戴蒙（Jamie Dimon）日前警告称，欧洲的能源危机将进一步恶化，并可能持续数年。他在接受采访时表示，“这是最严重的能源危机。尽管看起来欧洲人今年冬天会度过难关，但是石油和天然气的问题还会持续很多年。”今年夏天，在西方因俄乌冲突而对俄罗斯实施制裁之际，后者削减了对欧洲大陆的天然气供应，此后欧洲面临一场迫在眉睫的能源危机。今年早些时候，天然气短缺导致欧洲电价飙升超过正常水平10倍，并引发了对替代能源的争夺，包括燃烧煤炭和垃圾作为燃料。欧洲在现货市场上也面临着来自亚洲天然气客户的激烈竞争，尤其是在中国放宽防疫限制措施、能源需求增加的情况下。国际能源署（IEA）警告称，预计这将给天然气供应带来更大压力，推高天然气价格。此外，石油供应也面临压力，因为欧盟于12月5日全面实施了对俄罗斯海上石油运输的禁令，并对俄罗斯原油价格设定了60美元的上限。但市场上的替代品正在减少：美国战略石油储备本月将结束额外的原油储备释放，欧佩克+宣布将坚持每天200万桶的减产计划。戴蒙表示,“如果我在政府或其他任何地方，我会说，‘我必须做好准备，情况会变得更糟。’我希望不会，但我肯定会为情况变得更糟做好准备。”

4、欧佩克下调2023年第一季度原油需求预期，敦促成员国警惕谨慎。石油输出国组织（OPEC）周二（13日）发布最新月报，下调了明年一季度的原油需求预期。与上个月相比，OPEC预计全球对其原油需求或将下滑38万桶/日，因此呼吁成员国“保持警惕和谨慎”。最新月报显示，OPEC估计，其13个成员国在2023年第一季度需要平均每天提供2893万桶石油，略高于11月份该组织的单日产量2883万桶。此外，OPEC组织还预计，明年全年国际石油需求将增加220万桶/日，达到平均1.0177亿桶/日，其中OECD国家增加30万桶，其余需求来自非OECD国家。OPEC认为，2023年第一季度原油市场将达到良好的平衡状态，而非其在一个月之前所担心的会出现供应缺口。该月报的发布正值市场担忧燃油需求疲软、油价大跌之际。前一周，油价单周大跌11%，创半年来最大单周跌幅，美油布油合约双双刷新去年12月以来即月合约收盘新低。OPEC在其月度报告中写道，“随着2022年接近尾声，近期全球经济增长放缓及其深远影响正变得相当明显。我们预计2023年仍将充满许多不确定性，需要保持警惕和谨慎。”

5、欧盟对俄原油制裁一周后，近九成俄油“涌入”亚洲市场。第一财经12月14日消息，距离12月5日欧盟对俄罗斯原油出口制裁的正式实施已经过去一周，但是俄罗斯原油的出口量却不降反升。截至12月9日当周，大宗商品资讯机构金联创监测的数据显示，该周俄罗斯海运原油出口量不降反增，出口量增加46.8万桶/日至345万桶/日，超过四周约300万桶/日的均值。这其中的增量主要来自亚洲市场，主要“流向”了包括印度、土耳其、阿联酋和中国在内的亚洲国家。公开数据显示，截至上周，俄罗斯对亚洲国家的出口四周均值为273万桶/日，是年初的约四倍之多，占当周从俄罗斯港口出口的原油总量的89%。与之相反，过去高度依赖俄油的欧洲市场基本停止了从俄罗斯进口原油。截至上周，俄罗斯对欧洲国家的出口四周均值仅剩下22万桶/日，其中对北欧国家的四周均值仅为5万桶/日，单周出口已经清零。回顾2021年，俄罗斯是欧盟最大原油进口来源国，占欧盟原油进口份额的27%。国际能源署（IEA）数据显示，去年欧洲平均每天从俄罗斯进口220万桶原油以及120万桶成品油。这种转投亚洲市场的趋势不是一蹴而就。标普全球数据显示，11月，俄罗斯流入欧盟的原油量跌至46.4万桶/日的历史性低点，而印度炼油商加大了俄罗斯原油的采购力度，创纪录地达到了124万桶/日。“目前俄罗斯对欧盟参与制裁国家海运原油出口已经清零，但是总出口量却不降反增，说明欧盟制裁本身对于俄罗斯的原油出口已经影响甚微，使得近期地缘风险溢价部分回落。”中信期货对第一财经记者分析称，不过，考虑到上周五普京可能会主动消减产量的表态声明，如果俄罗斯主动减产，效果将类似于欧盟制裁导致的被动减产，可能导致供应风险溢价再度上行。12月11日，沙特能源大臣在利雅得论坛上公开表示，欧洲对俄罗斯原油的制裁和价格上限措施尚未带来明确的结果，但是在目前的形势下，OPEC+此前制定的在2023年底前减产200万桶/日的目标是正确的。谈及后市的油价预测，中泰证券认为，鉴于“限价令”仍然处在过渡期并且限价高于俄油成本及市场价，所以短期来看，全球油价趋势将保持区间震荡。中长期来看，随着OPEC减产压力增大，叠加俄罗斯未来或将进一步减产的警告，市场的供给侧仍将趋紧。

6、欧盟预计周一(19日)敲定天然气限价方案，价格或低至160欧元。当地时间上周四（15日），欧盟峰会领导人表示支持就天然气价格上限迅速达成协议，以遏制能源危机的影响，但各方仍未就价格水平达成一致。此前，在欧盟13日召开的能源部长会议上，各成员国未能就天然气限价方案达成共识。据路透社13日报道，在布鲁塞尔举行的欧盟能源部长会议上，目前担任欧盟轮值主席国的捷克提出一项新方案，提议在作为欧洲天然气基准价格的荷兰所有权转让中心（TTF）天然气期货价格连续3天超过200欧元/兆瓦时、与现有的液化天然气价格差连续3天超过35欧元的情况下，启动价格上限。但部分国家拒绝接受这一提案，“会议超时数小时”，会议最终未能达成共识。希腊环境和能源部长斯克雷卡斯当天表示，将天然气价格上限定为每兆瓦时150欧元至200欧元比较现实。法新社称，欧盟成员国此前一直在设置天然气价格上限方面存在分歧。德国、奥地利和荷兰等国对相关方案有异议，认为限价会导致欧洲急需的天然气向其他市场转移，扰乱能源市场的运作。但希腊、比利时、意大利和波兰等国提出相反的意见，要求设定价格上限，以保护其经济免受高能源价格的影响。卡塔尔半岛电视台14日称，13日召开的欧盟能源部长会议是自今年夏天以来的第5次此类会议，这揭示欧盟国家在应对俄乌冲突的一系列影响方面存在深刻分歧。欧盟呼吁下周一敲定协议。在布鲁塞尔举行的峰会上，各国领导人同意发表一份联合声明，呼吁各国能源部长们下周一“敲定”有关所谓市场修正机制的工作。届时，欧盟各国不仅会就天然气价格上限达成协议，还将推出一系列更广泛的措施，以遏制能源价格继续飙升。洲际交易所（ICE）表示，假如迅速引入所谓的市场调整机制，将让ICE没有时间来适应和测试系统的弹性和风险管理系统：“如果这一机制得到同意，作为市场运营商，洲际交易所有责任考虑所有选项，包括在荷兰建立一个有效的市场是否仍然可行。” ICE警告称，如果欧盟批准价格上限计划，其可能撤出荷兰产权转让设施(TTF)的天然气交易市场。

7、能源危机促使德国转向煤电,重启规模在欧洲“一枝独秀”。受俄乌冲突影响，煤炭正在德国卷土重来，该国不得不使用这种污染严重的燃料来应对能源危机。随着俄欧关系急剧恶化，俄罗斯大幅削减了向欧盟输送的天然气。作为欧洲第一大经济体，德国对俄罗斯天然气的依赖程度尤甚。根据德国统计局（Destatis）的数据，7月至9月期间，德国电网中来自燃煤电厂的电力超过了1/3，达到36.3%，而去年三季度这一比例为31.9%。Destatis表示，在7月至9月三个月里，德国煤炭发电量同比增长13.3%，至42.9太瓦时。在此期间，德国的总发电量为118.1太瓦时，比2021年同期下降0.5%。在天然气短缺的威胁下，欧洲一些国家重启了已经关闭的燃煤电厂，这些国家中的大多数都只启用了数量有限的燃煤电厂，但德国是个例外。国际能源署（IEA）在其年度煤炭市场报告中称，只有德国大规模重新使用了燃煤电厂，重启或推迟退役的煤电装机容量达到了10吉瓦。这使欧盟整体的煤炭发电量增加，并且预计在一段时间内仍将保持在较高水平。IEA表示，今年全球煤炭消费量达到创纪录的80多亿吨，其中德国是消费量最高的国家之一，与2021年相比增长了19%，即2600万吨。IEA的报告显示，德国已经建立了总容量为11.6吉瓦的天然气替代储备，这包括1.9吉瓦的褐煤电厂和4.3吉瓦的硬煤电厂，这些电厂被允许在2024年之前重返市场。此外，德国还推迟了2.6吉瓦硬煤和1.2吉瓦褐煤发电能力的退役。

8、欧盟第九轮对俄制裁方案“靴子落地”, 包括遏制对俄罗斯矿业和能源业投资。参考消息网12月17日消息, 综合法国国际广播电台网站、俄罗斯卫星社和今日俄罗斯电视台网站等外媒报道，欧盟理事会12月16日通过了针对俄罗斯的第九轮经济和人员制裁措施，包括将与俄政府及军队有关的141名个人和49个实体列入制裁清单，扩大对军民两用商品和技术的出口限制（特别是无人机设备），禁播更多俄罗斯电视频道,遏制对俄罗斯矿业和能源业投资等。俄常驻欧盟代表处发表声明称，新的反俄限制措施是“非法的”，并强调“制裁机器没有放慢速度”。声明称，单边措施已成为欧洲最喜欢的工具，施加制裁与国际金融和贸易关系体系相矛盾，违背了世贸组织的基本原则。声明还说，禁止俄罗斯媒体在欧盟播出，侵犯了欧洲人了解不同观点的权利。俄副外长格鲁什科在欧盟最终通过制裁决定之前表示，欧盟对俄实施的新制裁损害了欧盟国家自身的利益，俄方将制定措施保障本国经济利益。格鲁什科特别指出：“这些制裁都有一个受益者，就是美国。”他认为，今天的欧洲正在顺从地牺牲自身利益，西欧政治阶层走上了自我毁灭的道路，“但这是他们的政治选择。我们对此表示遗憾”。欧盟委员会主席冯德莱恩通过推特表示：“我欢迎就针对俄罗斯的第九轮制裁方案达成协议。”欧盟外交与安全政策高级代表何塞普·博雷利在制裁措施出台后解释称，出台上述决定是由于乌克兰局势“升级”。但有专家指出，制裁的发起者可能根本不打算考虑欧洲经济遭受的损害。俄罗斯科学院安全问题研究中心研究员康斯坦丁·布洛欣说：“虽然制裁对欧洲人的伤害比对俄罗斯的伤害更大，但他们出于俄罗斯恐惧症，打算对包括饥饿、寒冷、物价在内的一切都视而不见。”俄政治学家鲁斯兰·巴尔别克指出，布鲁塞尔此举是在发出信号：欧盟不愿“与莫斯科和平相处”。巴尔别克说：“他们想在技术层面扼杀和践踏我们……他们会用制裁来压垮我们。他们不想要和平，因为他们一直憎恨我们的和平。”

9、联合国：全球海运贸易温和增长，呼吁加强投资以避免供应链危机再现。第一财经消息，近日，联合国贸发会议（UNCTAD）出版的年度旗舰报告《2022年海运评述》显示，2022年全球海运贸易预计将温和增长1.4%，比2021年增幅低近两个百分点，主要原因是俄乌冲突、疫情等因素继续干扰着海运供应链。贸发会议秘书长格林斯潘（Rebeca Grynspan）在报告中表示，新冠疫情、俄乌冲突、气候变化和地缘政治导致过去一年中港口堵塞、价格上涨和整条航道关闭的现象频频出现，这并不利于全球贸易在后疫情时代的复苏。格林斯潘呼吁各国对港口、船队等海运基础设施和这一行业的可持续性发展增加投资，避免过去两年里出现的供应链危机。2020年全球海运贸易大幅萎缩3.8%。2021年全球海运贸易出现反弹，总计达110亿吨，同比增长3.2%。对于2022年全球海运贸易的表现，报告认为，俄乌冲突的影响蔓延至能源、粮食安全等领域，是导致今年增速放缓的主要因素。此外，诸如高温热浪、旱灾洪灾等极端气候，都进一步限制了海运贸易的发展。对于自2023年开始的未来5年，报告预计，全球海运贸易的年均增幅将略有提升，可能达2.1%，但整体低于过去30年年均3.3%的增幅。

10、今年前11个月全球海运煤炭贸易量同比增长4.8%。据意大利船舶经纪公司班切罗・科斯塔(Banchero Costa)近期发布的市场周报，其援引路孚特（Refinitiv）船舶航运跟踪数据显示，2022年1-11月，全球海运煤炭贸易总装运量（不包括国内装运）为10.984亿吨，比2021年同期的10.477亿吨增长4.8%，比前10个月的增幅上升近1个百分点，但仍然低于2019年同期的11.675亿吨。报告认为，自经历了今年第一季度的低迷期之后，全球海运煤炭贸易装运量增长步伐加快，现在已经完全恢复到了新冠疫情之前的水平。年初是最糟糕的时期，但最近几个月走势却十分积极。第一季度，全球海运煤炭装载量仅为2.574亿吨，同比下降4.8%；第二季度，煤炭装载量强劲上升达3.138亿吨，同比增长8.5%；第三季度，煤炭装载量为3.171亿吨，同比增长6.3%，比2019年第三季度仅下降0.7%；今年11月份，全球海运煤炭装载量为1.029亿吨，同比增长13.4%，比2019年11月增长2.8%。前11个月，印度尼西亚煤炭出口量为3.547亿吨，同比增长19.2%；澳大利亚煤炭出口降至3.092亿吨，同比下降5.9%。而从主要煤炭进口国家和地区来看，前11个月，欧盟煤炭进口量为1.056亿吨，同比增长35.2%；印度煤炭进口1.889亿吨，同比增长12.2%；中国煤炭进口2.09亿吨，同比下降7.3%。

11、美国今年前10个月煤炭出口增长不足1%,但出口欧洲增长近50%。据福布斯（Forbes）12月15日信息，随着冬季的来临和俄乌战争的拖延，欧洲购买美国的煤炭增加了近50%，使美国运往欧洲的煤炭比例达到2016年以来的最高水平。根据美国统计局的最新数据，1-10月，美国对欧洲的煤炭出口量同比增长46%，出口总值增长幅度更大达到184.21%。这也是在价格快速上涨的同时又叠加交易量增长的结果。虽然价格上涨对世界所有地区的影响都是平等的，但欧洲面临取暖燃料短缺，正在支付额外的成本。由于俄乌战争爆发之后，欧盟及美国等西方国家对俄罗斯进行制裁，使得欧洲能源供应的传统来源——俄罗斯天然气，就存在很大疑问。正如之前所报道的，今年美国对欧洲的液化天然气（LNG）出口量增长幅度明显加大。虽然液化天然气和天然气被视为“清洁”能源，或至少是更清洁的能源，因为平常大量可见的被视为对环境影响更大的能源品种是煤炭，因此也就紧紧地绑在涉及到有关全球气候变暖的议题之中。近年来，欧洲国家一直反对煤炭，这加剧了欧洲对俄罗斯天然气的依赖。但现在，也就意味着要购买更多的煤炭。从2007年到2015年，按价值计算，欧洲购买了美国一半以上的出口煤炭。到2021年，这一比例已经下降到30.39% 。最新数据显示，今年前10个月，美对欧洲的煤炭出口的比例已经飙升至43.47%。根据美国统计局最新数据，今年1-10月，尽管美国对欧洲的煤炭出口大幅增加，但对世界整体的出口按重量计算增幅不到1%。大部分煤炭出口货源来自西弗吉尼亚州、宾夕法尼亚州和肯塔基州。出口发运最大的港口是弗吉尼亚州的港口，占今年全美煤炭出口总量的41.04%。

12、印尼布米（BUMI）：未来几年全球煤炭需求可能超过供应增长。据标普全球公司（S&P Globle）12月14日信息，印尼第一大煤炭生产供应商布米资源公司（Bumi Resources ）当日表示，2023年全球海运动力煤需求可能增长3%至4%，但产量可能无法达到这一规模，因为目前银行不愿为煤炭项目提供资金，再加上疫情的后续影响和俄乌战争仍是供应的主要障碍。布米资源独立董事兼公司秘书迪利普•斯里瓦斯塔瓦(Dileep Srivastava)在接受采访时对标普全球商品观察(S & P Global Commodity Insights)表示: “对气候问题的恐慌正日益制约基金机构和银行对煤炭行业的投资，导致煤炭需求上升但供应却有限的局面，因此煤炭价格可能仍将维持在高涨的2022年的水平。” 2022年以来，印尼和澳大利亚等国煤炭生产都到受不利天气的影响，而俄乌战争爆发后煤炭传统贸易格局的变化仍在继续，所有这些都使今年全球动力煤价格推升到创纪录水平。与此同时，欧盟对俄煤的制裁使欧洲增添了额外的煤炭需求，也吞噬着亚洲的供应货源，尤其是高热值的煤炭。尽管目前供应方面的担忧趋于减弱，确实在过去的几个月全球动力煤价格在一定程度上已有所回落，但仍远高于过去两年的平均水平。印尼煤炭出口资源明年可能减少。斯里瓦斯塔瓦表示，印度尼西亚矿商并未摆脱反复无常自然环境的影响。由于面对预期中的经济衰退，机械制造商对增加产品库存持谨慎态度，印尼矿商将继续面临重型采矿设备短缺的问题。此外，在工业活动复苏的背景下，印尼国内需求预期将上升，加上政府为保护自身免受全球供应波动影响而增加煤炭需求，也可能对供应基本面构成挑战。标准普尔全球早些时候报道说，印尼已经要求动力煤矿商在2023年向该国的发电厂供应1.6115亿吨煤炭，比2022年预计的1.271亿吨大幅增加。“自2021年12月以来拉尼娜现象带来的持续降雨，导致煤炭产量萎缩5% -10% ，尤其是高品质的煤炭。1月实施的禁令也影响了煤炭出口。如果2023年降雨量减少，印尼煤炭产量可能会比2022年高出不少”斯里瓦斯塔瓦说。“但由于全球需求旺盛，2023年高热值煤炭价格可能仍将居高不下，因为印尼以外地区的煤炭供应货源仍可能相当有限。”

13、蒙古国2022年1-11月煤炭产量同比增长10.5%，煤炭出口同比增长78.7%。据蒙古国国家统计办发布的统计数据显示，2022年11月份，蒙古国煤炭产量为565.21万吨，比上年同期的239.41万吨增长136.1%，环比10月份483.63万吨增长16.9%。1-11月份，蒙古国煤炭产量累计为3056.03万吨，比上年同期的2764.99万吨增加291.04万吨，同比增长10.5%。 其中，硬煤（Hard coal）产量2434.59万吨，同比增长14.5%；褐煤（Brown coal）产量621.45万吨，同比下降2.8%。另据蒙古国海关发布的商品进出口贸易统计数据显示，2022年1-11月份，蒙古国煤炭出口量累计为2710.59万吨，同比增加1193.89万吨，增长78.7%。其中，11月份，蒙古国煤炭出口量为400.02万吨，同比增长134.0%，环比下降2.1%。

（编辑：吕晴）