一、全球煤炭市场运行情况

过去的两周,是2023年新一年的开端。两周来，全球煤炭市场变化在区域性、品种上的分异较大，大西洋盆地市场需求疲软、价格下降，亚太区域市场价格平稳，澳洲煤炭供应仍然有些吃紧；品种上，动力煤价格持续下降，而炼焦煤价格则普遍上涨。

动力煤市场，欧洲由于受气温偏高的暖冬气候、油气价格大幅下降、港口煤炭库存高企、煤炭需求减弱等多种因素叠加影响，煤价持续下降；而亚太地区的煤炭市场价格相对来说保持基本平稳，小幅波动。尤其是在动力煤期货方面，欧洲煤炭价格继续大幅低于太平洋盆地煤炭价格，今年到目前为止，第一个月的欧洲API2合同平均价格为每吨178美元，相比之下，澳大利亚纽卡斯尔的Ice Futures 期货合同价格为每吨365美元，两者价差达每吨187美元，而去年的平均价差为每吨68美元。

冶金煤市场，澳大利亚和美国的优质炼焦煤价格都普遍上涨。今年以来，澳大利亚峰景矿优质硬焦煤（HCC）离岸价（FOB）每吨上涨了14美元。同期，美国东海岸汉普顿道（Hampton Roads）港口优质焦煤离岸价格也每吨上涨了12美元。

各区域市场具体情况简要分述如下：

欧洲：过去的两周，欧洲由于创纪录的暖冬天气，能源消耗强度明显减弱，煤炭消费大幅减少，加之西欧ARA三港煤炭库存高企、风力发电强劲和天然气价格暴跌，导致动力煤价格报价在去年底跌破200美元的情况下，仍然持续面临下行压力，上周价格已降至每吨175美元以下。

欧洲基准荷兰TTF交易中心的天然气合同价格降至720美元/1000立方米，自2023年初以来下降80美元/1000立方米，下降10%，已低于去年俄乌战争爆发前同期的水平。由于需求减弱，储存的天然气消耗也很低，目前欧洲的天然气储存设施仍达其容量的83%，而上年同期为50%。秋冬以来一直高企的ARA 港口煤炭库存，上周略微下降至740万吨，环比前一周减少10万吨，下降2%。

南非：由于欧洲和印度的煤炭需求有限，南非高热值6000千卡动力煤报价跌破167美元/吨。2022年，通过南非理查兹湾港口（RBCT）的煤炭运输量下降到5020万吨，比2021年减少860万吨，同比下降15%，这也是近几十年来最低的水平。

美国：据美国能源信息署（EIA）1月12日发布的《煤炭产量周报》（Weekly Coal Production Report）数据显示，截止2023年1月7日当周，美国煤炭产量约为1120万短吨，环比增长22.6%，同比上升10.8%。年初以来美国煤炭产量为1120万短吨，比2022年同期增长15.7%。

EIA发布的《煤炭市场周报》（Coal Markets Report）显示，截至2023年1月6日当周，美国煤炭价格大幅下跌。东部的中阿巴拉契亚地区（Central Appalachia）煤炭价格为138.0美元/短吨，环比下降67.55美元；北阿巴拉契亚地区（Northern Appalachia）煤炭价格为115.0美元/短吨，环比下降94.7美元；中部伊利诺伊盆地（Illinois Basin）地区煤价仍为116.0美元/短吨，环比下降52.25美元；西部粉河盆地（Powder River Basin）煤价为15.5美元/短吨，环比下降0.05美元；尤因塔盆地（Uinta Basin）煤价为37.85美元/短吨，环比下降3.35美元。

印度尼西亚：印尼高热值5900 GAR 动力煤价格下降至144美元/吨，环比前一周下降7美元/吨。主要原因是由于需求下降，加之中国放松了对购买澳大利亚煤炭的限制。与此同时，印尼供应商报告说，来自孟加拉国和印度的贸易活动增加，只是提出的价格低于目前水平，这种趋势主要体现在低热值的煤炭。

澳大利亚：受中国和澳大利亚之间贸易限制放松的消息推动，高热值6000千卡煤炭价格在前一周飙升后，又回调至395美元/吨以下。

据澳大利亚联邦政府首席经济师办公室(Australian government's Office of the Chief Economist -OCE) 最新发布的季度报告数据显示， 2022年，澳大利亚动力煤出口预计为1.84亿吨，比2021年的1.99亿吨下降7.5%，更低于峰值期2019年的2.12亿吨。

炼焦煤市场：

澳大利亚冶金煤价格指数也出现了类似的情况。年初第一周价格跃升到每吨310多美元，上周又回调至每吨300美元以下。目前，中澳贸易关系趋于正常，中国企业已经可以按照企业自身的需求，自行决定是否需要进口澳大利亚煤炭。与此同时，中国政府也将炼焦煤进口关税从0% 恢复到3%，并将于2023年4月起生效。

普氏(Platts)价格显示，2023年1月13日，澳大利亚峰景矿优质硬焦煤（HCC）离岸价（FOB）为309.0美元/吨，环比前一周1月6日的313.75美元/吨下降4.75美元，但比去年底12月30日的294.5美元/吨上涨14.5美元。

同期，美国东海岸汉普顿道（Hampton Roads）港口优质焦煤离岸价格变化基本如此，由前一周的294美元/吨下降至290美元,环比下降4美元，但也比去年底的278美元/吨上涨了12美元。

二、区域煤炭市场价格变化

华南地区：1月13日当周，5500千卡动力煤华南到岸价（CFR South China）为149.75美元/吨，环比前一周下降4.0美元/吨。

京唐港：截至1月13日，一线主焦煤（低挥发份优质主焦煤）京唐港到岸CFR价为312.0美元/吨，环比前一周下降2美元；京唐港库提价为2700元/吨，周环比上涨100元。二线主焦煤（中挥发份优质主焦煤）京唐港到岸CFR价279美元/吨，周环比价格未变；京唐港库提价仍为2500元/吨，环比前一周也上涨100元。

中蒙口岸：截至1月13日，甘其毛都口岸焦精煤报价1960元/吨，周环比下降70元/吨；策克口岸1/3焦煤报价1260元/吨，周环比持平。

印尼： 1月13日当周，热值6500 GAR动力煤离岸价为229.45美元/吨，环比下降0.33美元；5800 GAR离岸价为144.4美元/吨，环比下降3.51美元；5000 GAR离岸价为111.36美元/吨，环比下降1.87美元；4200 GAR离岸价为85.08美元/吨，环比下降2.55美元；3400 GAR离岸价为51.16美元/吨，环比下降0.83美元。

欧洲：1月13日当周，西欧ARA港6000千卡NAR动力煤到岸价为169.74美元，环比前一周下降11.67美元，比两周前下降18.93美元；5700千卡NAR动力煤到岸价为160.0美元/吨，环比前一周下降12.08美元，比两周前下降13.67美元。

南非：1月13日当周，理查兹湾港(Richards Bay)6000千卡NAR动力煤离岸价为163.95美元/吨，环比前一周下降15.1美元/吨，比两周前下降22.3美元；5700千卡NAR动力煤离岸价为147.63美元/吨，环比前一周下降11.86美元，比两周前下降13.81美元；5500千卡NAR动力煤离岸价为119.51美元/吨，环比前一周下降7.13美元，比两周前上涨6.55美元。

美国：1月13日当周，东海岸汉普顿道港口（Hampton Roads)6000千卡NAR动力煤离岸价为170.88美元/吨，环比前一周下降9.0美元，比两周前下降19.76美元。

哥伦比亚：1月13日当周，玻利瓦尔港(Puerto Bolivar)动力煤离岸价为170.0美元/吨，环比前一周下降8.0美元，比两周前下降20.5美元。

澳大利亚：1月13日当周，新南威尔士州纽卡斯尔港(Newcastle)6000千卡NAR动力煤离岸价为390.15美元/吨，环比前一周下降11.87美元；5500 NAR离岸价为135.69美元/吨，环比前一周上涨0.98美元。

俄罗斯：1月13日当周，波罗的海（Baltic）港口动力煤离岸价为115.83美元/吨，环比前一周上涨0.83美元；黑海港口离岸价88.13美元/吨，环比前一周下降0.2美元；远东东方港6000千卡NAR动力煤价格为157.17美元/吨，环比下降2.16美元；5500千卡NAR动力煤离岸价为138.3美元/吨，环比下降0.45美元。

三、国际海运费价格

四、重要事件、新闻

1、欧洲天然气价格跌至近一年新低，但高能源价格或成新常态。

2、美国液化天然气出口量急速飙升,2022年与卡塔尔并列世界第一。

3、美国大发“战争财”，两大能源巨头2022年利润近1000亿美元。

4、国际原油价格延续跌势，布油重回80美元下方。

5、沙特下调2月销往亚洲和欧洲原油售价，为2021年11月以来最低水平。

6、价格上限实行一月后,俄罗斯旗舰乌拉尔原油价格已不足国际油价一半。

7、史上最大跌幅！全球干散货海运标杆指数崩了。

8、摩根士丹利下调短期油价预测，依然看涨下半年前景, 布油年底将上涨至110美元。

9、美国战略石油储备（SPR）跌至1983年11月以来四十年最低。

10、暖冬冲击能源市场,美国煤炭价格上周几近“腰斩”。

11、德国一褐煤矿开发遭反对,抗议者与警方发生严重冲突。

12、英国罢工浪潮持续，结束遥遥无期。

13、美媒：美国及其盟友正筹备对俄石油业的新一轮制裁。

14、2022年俄罗斯铁路煤炭运输量同比下降4.6%。

15、2022年全球海运煤炭贸易量同比增长5.9%。

16、2023年1月份印尼动力煤HBA价格又上涨至每吨300美元以上。

17、开普勒（Kpler）：2022年俄罗斯海运煤炭出口同比下降2.0%。

18、开普勒（Kpler）：2022年澳大利亚煤炭出口同比下降5.0%。

19、印度本财年前三季度煤炭产量同比增长16.26%

20、哈萨克斯坦2022年煤炭产量同比增长1.5%。

21、蒙古国2022年煤炭出口同比增长97.1%。

22、国际能源署（IEA）：全球正步入清洁技术新时代，市场价值有望增至6500亿。

1、欧洲天然气价格跌至近一年新低，但高能源价格或成新常态。第一财经1月3日消息，得益于欧洲的暖冬，欧洲天然气价格近期迅速落至俄乌冲突前的水平。但分析师认为，高能源价格仍将是欧洲2023年不得不继续面临的困扰。欧洲基准TTF荷兰天然气期货跌至近1年新低。在天气、库存和需求的多重因素影响下，欧洲的能源短缺压力近期大为缓和，欧洲天然气期货价格在岁末年初继续下跌。周一(1月2日)盘中，欧洲基准TTF荷兰天然气期货继续跌逾7%，创下去年2月21日以来的最低水平。在稍早的去年12月29日，就已跌回77欧元/兆瓦时的俄乌冲突前水平。在去年8月的峰值时，欧洲天然气价格一度超过345欧元/兆瓦时。当时，俄罗斯为了反制欧盟的惩罚性制裁，限制对欧洲的天然气出口，加上夏季的高温推高了需求。而如今，西北欧大部分地区去年冬季异常温暖的天气降低了供暖需求。据报道，瑞士西北部小城德莱蒙1月1日最高气温达到20.2摄氏度，创下这一位于阿尔卑斯山北侧的城市有纪录以来1月气温最高纪录。此外，欧洲的限价机制也影响了天然气价格。欧盟稍早同意了一项限制天然气价格过高的临时机制，将于2月15日生效。根据该机制，如果TTF价格连续三天超过180欧元/兆瓦时，并且在同三天内与全球液化天然气参考价格偏离35欧元或以上，则将自动触发“市场修正”机制。高能源价格将成为欧洲新常态。虽然如此，但市场人士依旧预期，高能源价格仍将继续在2023年困扰欧洲。Investec的高级分析师Martin Young表示，在去年冬天前，欧洲进行了更多的风力发电并网，有助于保证电力供应。然而，煤炭和核能发电还存在不确定性。尽管欧洲各国去年通过建设新码头、启用液化天然气终端等措施增加进口，也无助于将天然气价格压低到过去的水平。此外，随着欧洲国家越来越依赖于进口液化天然气以满足国内天然气需求，它们可能不得不出高价向其他国家购买天然气，这也会推动欧洲天然气价格保持在高位。德国财政部长林德纳（Christian Lindner）也预计，未来高能源价格将成为新常态。他基于此建议，德国需要一个“无偏见的”能源政策，以保证工业的发展。“德国国内的石油天然气水力压裂法以及核能应该与可再生能源一起被考虑在能源组合中。德国的天然气和石油产量一直在下降，其中一点主要原因是非常规的水力压裂法被禁止，而且自然保护法规让新的钻探许可很难获得。”他直言，“（水力压裂法）禁令应该取消。”德国从2017年起出于环保原因禁止了水力压裂法，但由于眼下的能源危机，越来越多人士呼吁重新考虑水力压裂法来开采德国本国天然气。德国副总理兼经济和气候保护部长哈贝克(Robert Habeck)也表示，德国天然气消费者2023年仍要忍受高气价。随着德国按计划建成必要基础设施以替代俄罗斯天然气供应，哈贝克希望天然气价格今年年底逐步回落，不过可能仍然无法回落至2021年水平以下。分析师还指出，这种能源价格的持续高企也会影响欧元区经济。德国老牌投行贝伦贝格（Berenberg）的首席经济学家施密丁（Holger Schmieding）在上个月的一份报告中解释道，根据以往经验，每当天然气涨跌幅度超过100欧元/兆瓦时，就会根本上改变欧元区家庭和消费者的天然气消费量。而假设消费者必须承担价格变化带来的全部成本，还会对欧元区国内生产总值（GDP）带来约3%的影响。他补充称：“由于欧盟依旧根据长期固定价格合同进口一些天然气，天然气进口法案的实际影响并没有那么明显……但由于电价仍与天然气价格密切相关，天然气价格高企带来的总体痛苦可能比经验法则预示的更为显著。”

2、美国液化天然气出口量急速飙升,2022年与卡塔尔并列世界第一。财联社1月3日消息， 2022年，美国已经追平了卡塔尔，成为了世界上最大的液化天然气(LNG)出口国，这是美国作为天然气主要供应国飞速崛起的里程碑事件。俄乌冲突引发了全球能源危机，而美国却坐收渔翁之利，成为了最大的赢家。数据显示，美国和卡塔尔这两个国家在2022年全年都出口了8120万吨液化天然气。这一数字对卡塔尔来说仅仅是略有增长，但对美国来说却是一个巨大的飞跃。美国从2016年才开始从美国本土出口液化天然气，仅仅几年时间之后，美国就成为了液化天然气行业的主导性力量，一切看起来似乎是那么不可思议。一场页岩气革命，再加上数十亿美元的液化天然气设施投资，使美国从一个液化天然气净进口国转变为一个主要供应国。全球能源危机以及对俄罗斯管道天然气的依赖减少，增加了各国对美国液化天然气的需求，这也有助于支持整个海湾地区几个新出口项目的建设。如果不是德克萨斯州的自由港出口工厂发生了火灾，毫无疑问，美国去年就是世界上最大的液化天然气出口国，没有之一。自由港出口工厂自2022年6月以来一直关闭，设施定于本月晚些时候恢复运营，这将巩固美国作为液化天然气最大出口国的地位。此外，美国已与日本、英国和欧盟等多国达成长期供应协议，这是确保燃料供应以避免未来出现短缺的重要举措，全球液化天然气供应预计将在未来数年保持紧张状态。不过，如果美国想保住全球第一出口国的地位，就需要建设更多的液化天然气出口设施。卡塔尔正在对其生产设施进行大规模扩建，此举将从2026年起巩固其作为世界液化天然气领导者的地位。澳大利亚预计将继续保持世界第三大供应国的地位。对于美国能源出口大增，俄罗斯财政部长安东∙西卢阿诺夫近日评论称，“事实上发生了什么？发生了美国想落实的情况——他们对欧洲市场的石油和天然气供应增加，但欧洲付出了什么代价？以增加通货膨胀和降低欧洲企业竞争力为代价。”西卢阿诺夫表示，西方国家的一系列制裁措施，以及北溪管道的爆炸，所有这些限制都是为了美国向欧洲供应更加昂贵的液化天然气。

3、美国大发“战争财”，两大能源巨头2022年利润近1000亿美元。财联社1月3日消息，俄乌冲突导致石油等化石燃料价格飙升，各大能源公司普遍趁机大发“战争财”。据相关估计，光是埃克森美孚和雪佛龙两家美国能源公司2022年就赚取了近1000亿美元的利润。虽然相关上市公司尚未公布年报，但根据S&P Capital IQ汇编的华尔街估计数据，埃克森美孚2022年利润预计将超过560亿美元，而雪佛龙的利润预计将超过370亿美元，两家公司去年的利润都将创下历史新高。然而，就在一年半前，这两家能源巨头面临的压力达到了顶峰，当时两家公司正努力从新冠疫情导致的原油价格暴跌中恢复，并且因气候战略实施缓慢饱受批评。去年5月，埃克森美孚甚至被激进对冲基金Engine No. 1夺走了三个董事会席位。Engine No. 1认为，埃克森美孚需要加快行动重塑自身业务结构，并积极投资到清洁能源之中。不过，两家公司当时抗住了要求它们加快调整战略的压力。埃克森美孚首席执行官Darren Woods最近表示，今年的丰收证明公司走在正确的道路上。尽管美股市场整体表现不佳，但埃克森美孚和雪佛龙股价都在2022年升至新高，不过最近几周略有下跌。截至上周五收盘，埃克森美孚股价收于每股110美元左右，自2021年底以来上涨了80%；雪佛龙股价收于每股180美元左右，同期上涨了53%。两家公司都认为，尽管各国都在努力减少对化石燃料的依赖，以应对气候危机，但石油和天然气仍将在未来数十年内为全球经济提供动力。根据埃克森美孚最近发布的长期能源预测，至少到2040年底，全球石油需求将继续增长；到2050年，全球每天将比现在多消耗数百万桶石油；在此期间，天然气消费量将增长近50%。雪佛龙首席执行官Mike Wirth也表示，20年后化石燃料仍将主宰世界。由于看涨化石燃料需求前景，埃克森美孚计划开发得州和新墨西哥州的二叠纪油田，以及圭亚那和巴西的深水油田，到2027年将产能提高15%左右。

4、国际原油价格延续跌势，布油重回80美元下方。财联社1月4日消息，周三（1月4日），国际原油延续2023年的艰难开局，美、布两油日内一度双双跌超3%。具体行情显示，截至发稿，纽约商品交易所2月交货的轻质原油（WTI）期货价格下跌1.95美元，报每桶74.98美元，日内跌幅为2.53%。2023年2月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌2.11美元，报每桶79.99美元，时隔半个月重回每桶80美元下方，日内跌幅为2.57%。此前，美、布两油日内一度双双跌超3%。（最新收盘：油价连续两日大幅下跌。WTI 2月原油期货收跌4.09美元，跌幅5.31%，报72.84美元/桶。布伦特3月原油期货收跌4.26美元，跌幅5.19%，报77.84美元/桶。）前一交易日，WTI期货收跌4.15%，布伦特原油期货收跌4.43%，遭遇了三个多月以来的最大单日跌幅。市场分析称，国际油价连日走低的原因是市场对全球经济状况的负面预期将导致对原油需求疲软。周日，国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃警告称，2023年全球三分之一的经济体将受到衰退的打击，全世界将面临比过去12个月更艰难的一年，因为包括美国、欧洲和亚洲大国在内的全球经济增长主要引擎同时出现放缓。上月，美联储宣布将联邦基准利率范围上调50个基点。同时该行还将点阵图利率峰值预期上调至5.1%，并预言将在整个2023年将利率保持在高位。外界认为，长期的高利率环境将使得美国经济在2023年陷入衰退的概率较大。穆迪分析首席经济学家Mark Zandi在周三发布的一份最新展望报告写道，即使美国经济在2023年避免了衰退，美国消费者和投资者也可能面临严重的经济放缓，这种放缓可能将直至2024年才能缓解。除了中长期因素，短期内也有对油价的利空。上周，冬季风暴袭击美国，导致当地航司大面积取消了航班，降低了航空燃料的需求；同时，多地的暴风雪降低了北美的原油加工能力，也打压了原油价格。咨询公司Energy Aspects Ltd.首席石油分析师Amrita Sen告诉媒体，由于寒冷的天气，美国炼油厂将关闭一段时间。Sen认为，美国的炼油需求还会保持几周的疲软。除此以外，天气预报还预计美国未来两周的天气将比预期还要暖和，可能导致供暖需求下降，继而影响取暖油的需求预期。由于对供应过剩的担忧继续笼罩市场，全球最大石油出口国沙特阿拉伯可能会在今年2月进一步下调其旗舰产品——阿拉伯轻质原油面向亚洲客户的官方售价，该商品的价格已于本月创下近10个月来的低点。

5、沙特下调2月销往亚洲和欧洲原油售价，为2021年11月以来最低水平。财联社1月6日消息，全球最大的原油出口国沙特阿拉伯周四下调了销往其主要市场亚洲和欧洲的原油售价，这表明随着全球经济增长放缓，原油需求仍然低迷。沙特国家石油公司沙特阿美（Saudi Aramco）下调了2月份销往亚洲所有类型原油的官方售价。该公司旗舰原油阿拉伯轻质原油的售价被下调至较区域基准迪拜/阿曼原油升水1.80美元，比本月售价低了1.45美元。该售价为2021年11月以来的最低水平。沙特阿美还降低了销往西北欧和地中海地区的原油售价。不过，该公司将对美国客户的原油售价保持不变。沙特为大多数中东石油出口国提供定价参考，通常在每个月的第五天左右公布下一个月的价格。该国根据长期合同向亚洲出售大部分石油，中国、日本、韩国和印度是沙特原油的最大买家。原油需求萎靡不振。考虑到市场对全球石油需求的担忧日益加剧，沙特下调石油售价并不意外。布伦特原油期货本周进一步下跌7.5%，已从6月的每桶近125美元大幅回落至不到80美元。国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃本周表示，她预计全球三分之一地区的经济今年将陷入衰退。上个月，由沙特和俄罗斯领导的产油国联盟OPEC+决定保持原油产量不变，此前该组织于10月份宣布从11月开始将原油日产量减少200万桶，旨在支撑原油价格。今年2月1日，监督减产实施的OPEC+联合部长级监督委员会将举行会议，评估产油政策，届时可能透露更多OPEC+是否调整政策的信息。

6、价格上限实行一月后,俄罗斯旗舰乌拉尔原油价格已不足国际油价一半。财联社1月10日消息, 在西方对俄罗斯原油设置价格上限一个月后，俄罗斯旗舰原油的售价不到国际油价的一半，远低于七国集团（G7）设定的上限。为了限制俄罗斯通过石油获得的收入，G7、欧盟以及澳大利亚决定，从2022年12月5日起，俄罗斯海运石油的价格上限为每桶60美元。一并生效的还有欧盟对俄罗斯石油的禁令，欧盟于去年12月5日起正式禁止进口俄罗斯原油。俄油价格上限机制意味着，只有在油价低于60美元/桶时，油轮才能获得西方提供的航运保险等一系列服务。独立能源报价及市场分析机构阿格斯(Argus Media)数据显示，上周五在波罗的海Primorsk港口，俄罗斯乌拉尔原油的价格为每桶37.80美元，而当天全球基准原油布伦特的收盘价格为每桶78.57美元。阿格斯向国家能源署（IEA）提供数据，阿格斯的数据过去也曾被用于帮助俄罗斯计算石油出口数据。乌拉尔原油是俄罗斯出口原油中的旗舰产品，出口规模远远超过俄罗斯对外销售的任何其他原油。造成乌拉尔原油价格如此低的一大关键原因是，在失去了欧洲这一最大出口市场，俄罗斯不得不受制于印度等亚洲客户。俄乌冲突爆发以来，俄罗斯一直以折扣价格向亚洲客户出口原油。由于油轮必须再航行数千英里才能将货物从俄罗斯西部港口运送到亚洲买家手中，这意味着运费成本大幅飙升，为了与来自中东的原油竞争，俄罗斯只能下调原油价格。阿格斯的数据显示，俄罗斯ESPO原油价格继续略高于60美元/桶的上限。ESPO是以东西伯利亚—太平洋输油管道名称(Eastern Siberian Pacific Ocean pipeline)缩写来命名的混合原油。相较于乌拉尔原油，将ESPO原油运送给亚洲买家的距离要短得多，因此对西方航运保险等服务依赖程度较低，这可能更容易找到能接受价格高于60美元/桶上限的油轮。

7、史上最大跌幅！全球干散货海运标杆指数崩了。华尔街见闻1月5日消息，随着美联储大举加息，全球经济陷入低迷，航运业和大宗商品价格的疲软已表明经济衰退风险正在上升。本周二，波罗的海干散货运价指数出现有记录以来的最大跌幅，预示着全球经济的黯淡前景。波罗的海干散货指数是衡量全球航运和经济健康状况的重要指标之一。追踪运送干散货的好望角型、巴拿马型和超大型船舶运价的整体指数暴跌17.5%至1250美元，为1984年以来最大单日跌幅。其中，追踪好望角型船运价的BCI指数暴跌27.7%至1635美元，为四个多月来最大单日跌幅。好望角型船主要运载煤炭、铁矿石等原材料，运量在15万吨左右。近期，该型船平均日收益已下降5188美元，至13561美元。追踪巴拿马型船运价的BPI指数下跌6.3%至1438美元，为9月6日以来最低。该船通常载运约6万吨至7万吨的煤炭或谷物。近期，巴拿马船的平均日收益下降869美元，至12944美元。当地时间周日，现任IMF总裁Kristalina Georgieva在美国一档电视节目中表示，今年，全球1/3的经济体将陷入衰退。摩根大通全球综合采购经理人指数显示，去年，全球范围内的商业活动都在收缩。最新的波罗的海干散货运价指数无疑又印证了市场对经济衰退的忧虑。木材、铜和原油这三类工业大宗商品目前都在低位徘徊，预示全球经济活跃度正位于低点。此外，彭博社发布的大宗商品指数，农业、能源和工业金属价格都自去年夏天见顶后一路下行。2022年3月以来，随着美联储大举加息，全球经济陷入低迷，航运业和大宗商品价格的疲软已表明经济衰退风险正在上升。不过，也有机构看法相对乐观。杰富瑞公司每日报告中表示：“今年年初，干散货运价下行……并不令人意外，年初几周通常是航运业季节性表现疲软的时候。”

8、摩根士丹利下调短期油价预测，依然看涨下半年前景, 布油年底将上涨至110美元。华尔街见闻1月12日消息，摩根士丹利下调原油短期前景，但预计原油市场将在第二季度进入平衡，并在今年下半年收紧。摩根士丹利的分析师Martijn Rats在最新的报告中表示，受宏观阻力及石油库存增加影响，油价短期面临下行趋势。但在经历了第一季度走弱后，原油市场将在第二季度进入平衡，并在今年下半年收紧。其将2023年第一季度、第二季度和第三季度的布伦特原油价格预估价格分别下调10美元至85美元、90美元和100美元。同期WTI油价预估也下调10美元，较布伦特原油价格低2.50美元。Martijn Rats称，受中国防疫政策改变利好影响，国际原油需求有望增加100万桶/日，布伦特原油到今年年底将攀升至110美元/桶。当需求增长恢复时，石油市场可能会发现离供应上限不远了。此前数据显示，上周美国EIA原油库存不降反增，创2021年2月以来最大单周增幅。媒体认为，上周美国原油库存猛增部分体现了，在因严寒天气暂时停产后，炼油商放慢恢复生产的速度。随着亚洲经济体与新冠疫情相关的政策陆续放开，市场对石油需求前景的乐观预期回升，分析师纷纷指出中国经济的重启将会为油价提供支撑。上周五，明星原油交易员Pierre Andurand表示，如果亚洲经济体与新冠疫情相关的政策完全重新放开，今年油价可能会超过140美元/桶。Andurand指出：如果中国经济全面恢复，今年原油需求可能会增加400万桶/日，较去年增加4%，这远远超过了其他分析师预测的原油需求。我认为，一旦亚洲全面重新开放，油价将上涨至每桶140美元。

9、美国战略石油储备（SPR）跌至1983年11月以来四十年最低。华尔街见闻1月6日消息，美国能源信息署（EIA）报告称，美国战略石油储备库存下降至1983年11月以来的最低水平。根据美国石油协会（API）的数据，12月30日当周，全美原油库存增加330万桶，原油期货主要交割地区的库欣原油增加70万桶，汽油库存增加120万桶，精炼油库存减少240万桶。EIA报告显示，12月30日当周美国除却战略储备的商业原油进口571.2万桶/日，较前一周减少54.0万桶/日。除却战略储备的商业原油库存增加169.4万桶至4.21亿桶，增幅0.4%。美国原油产品四周平均供应量为2047.3万桶/日，较去年同期减少4.25%。12月30日当周美国原油出口增加74.2万桶/日至420.7万桶/日。12月30日当周美国国内原油产量增加10.0万桶至1210.0万桶/日。12月30日当周美国战略石油储备（SPR）库存减少274.8万桶至3.724亿桶，降幅0.73%。SPR下降至自1983年11月以来四十年来的最低水平。

10、暖冬冲击能源市场,美国煤炭价格上周几近“腰斩”。财联社1月10日消息, 随着暖冬天气缓解了对化石燃料的需求，美国煤炭价格已从创纪录的高位快速下跌。根据政府周一公布的数据，截至1月6日当周，美国北部阿巴拉契亚地区的煤炭价格跌至每吨115美元，较前一周下降45%。来自阿巴拉契亚中部地区的煤炭现货价格下跌33%，来自伊利诺伊盆地煤炭现货价格下跌31%。以上三个地区均为美国主要产煤区，这三处区域，再加上阿巴拉契亚南部、洛基山脉、保德河盆地被统称为美国六大产煤区。过去一年，随着俄乌冲突颠覆了国际市场，全球油价在过去一年大幅飙升。但温暖的天气，特别是在欧洲，缓解了对燃料短缺的担忧，帮助抑制了需求和价格。全球其他地区的煤炭也在下滑。自年初以来，澳大利亚基准价格下跌6.6%，欧洲基准价格下跌4.2%。另一个关键因素就是时间。上周是新年第一周，一些高价合同在2022年底到期。买家也在为在第二季度开始的交货下订单，并且必须预测几个月后的市场状况。美国能源信息署煤炭项目首席运营研究分析师Rosalyn Berry周一表示，尽管随着形势变得更加明朗，未来几周煤价可能会反弹，但“目前看来，共识是煤炭价格会更低。”

11、德国一褐煤矿开发遭反对,抗议者与警方发生严重冲突。据外媒报道，近日，因反对德国能源公司莱茵集团（RWE）拆除当地废弃村以开采褐煤资源，反对者与当地警方发生冲突。据了解，德国能源公司计划拆除北威州西部亚琛市周边的吕策拉特村（Lützerath），以便开发Garzweiler露天煤矿。该煤矿位于德国北莱茵威斯特法伦州，是当地褐煤矿区的一部分。当地时间1月10日，警方开始拆除路障，并试图拖走抗议人士。示威者中许多人带着头套，举行静坐抗议。目前，大部分村民已经搬走，但积极抗议的气候活动家们占领了空余的房子，为接下来的大规模疏散做抵抗准备。“抗议活动对煤矿开发带来障碍，目前路障范围正在扩大。”路透社援引莱茵集团首席运营官威廉·索尔（Wilhelm Sauer）表示。据环保主义者表示，此次抗议活动凸显了德国气候政策日益紧张的局面。去年2月份俄乌冲突爆发后，能源危机席卷欧洲地区，德国也不得不重返肮脏燃料，以应对能源危机。 此外，受能源价格飙升以及对欧天然气供应减量影响，德国政府改变了以往的政策方向，开始重启已停运的燃煤电厂，并延长核电站使用寿命。据莱茵集团表示，Garzweiler煤矿每年开采褐煤约2500万吨。该煤矿的开发旨在支撑能源转型、增加褐煤发电量，以帮助德国度过能源危机。

12、英国罢工浪潮持续，结束遥遥无期。央视新闻1月13日报道，受能源价格上涨、通胀水平高涨的影响，近期英国多个行业陆续举行罢工，而各方为了结束罢工所进行的谈判进展缓慢，此起彼伏的罢工浪潮暂时看不到结束的迹象。英国救护车工作人员11日再次举行罢工。据报道，参与罢工的人员包括救护车护理人员、呼叫中心工作人员与辅助工作人员等。目前英国英格兰与威尔士地区大部分的救护车服务都受到影响，民众仅在严重危及生命的情况下才能得到紧急救护服务。当地时间11日，由于依旧未能与苏格兰地方政府就薪酬争议达成共识，苏格兰的中学教师开始加入小学老师的罢工。受此影响，苏格兰大量学校暂时关闭，许多学生的教育与考试深受影响。英国公共和商务服务联盟11日宣布，由于生活成本危机与薪酬争议，其约10万名成员将在2月1日举行罢工。英国公共和商务服务联盟是英国第六大工会，其大部分成员为英国政府的工作人员。另外据英国天空新闻网站11日报道，英国全国铁路、海运和运输工人工会表示，工会与雇佣方距离达成协议还有很长距离，铁路工人的罢工还将长期持续。多家媒体报道称，英国历史性的高通胀率，以及由此导致的生活成本危机是此轮罢工的重要导火索。英国媒体报道称，当前英国仍有结束罢工浪潮的机会，但如果英国政府无所作为，英国或将陷入“各类罢工旷日持久的新阶段”。

13、美媒：美国及其盟友正筹备对俄石油业的新一轮制裁。参考消息网1月12日消息，据美国《华尔街日报》网站1月12日报道，美国及其盟友正为针对俄罗斯石油业的下一轮制裁做准备，旨在为俄罗斯出口的成品油设定销售价格上限，扩大西方已针对俄罗斯原油出台的惩治举措。在本周于欧洲各地举行的会议上，美国财政部官员在讨论即将对俄罗斯成品油实施的制裁的细节，这些制裁定于2月5日生效。据了解该计划的人士称，这些惩罚措施将针对俄罗斯成品油设定两种价格限制：一种是对柴油等高价值出口成品油的限价，另一种是对燃料油等低价值成品油的限价。报道称，在这些新限价举措之前，美国、欧盟以及七国集团等上个月将俄罗斯原油出口价格限制在每桶不超过60美元。这项限价制裁迄今对全球油价的影响相对较小，令那些希望在对俄罗斯预算施加压力的同时尽量减少全球关键能源市场波动的西方官员受到鼓舞。但这些针对成品油的制裁举措可能会造成更大的经济后果，特别是这些限价举措将在欧盟禁止进口俄罗斯柴油和其他成品油的同一天生效。市场观察家和一些西方官员预计，俄罗斯将更难为该国的成品油找到其他出口方向，这可能对全球价格产生影响。报道指出，如果不能进入欧洲市场，发货至其他地区也受限于西方制裁，那么俄罗斯的炼油产量可能下降，从而拖累全球供应量。哥伦比亚大学全球能源政策中心研究员塔季扬娜·米特罗娃表示：“之前的石油价格上限令人不快，但并不是那么难。然而成品油价格上限会带来大得多的问题。”与针对俄罗斯原油的限价一样，对于成品油的新制裁措施也将适用于为俄罗斯产品的海运提供资金、保险或运输的西方公司。位于七国集团成员国和澳大利亚的企业如果为俄罗斯成品油的贸易活动提供便利，就将面临处罚，除非这些产品的销售价格低于上述价格上限。报道称，欧洲数十年来一直依赖俄罗斯柴油，市场因此担忧2月份制裁措施的影响。就目前来看，欧洲的燃料供应商似乎赶在相关西方限制举措之前囤积了柴油。

14、2022年俄罗斯铁路煤炭运输量同比下降4.6%。据俄罗斯铁路公司（Russian Railways）新闻中心发布的初步统计数据显示，2022年1-12月，俄罗斯铁路货物运输总量为12.343亿吨，比上年同期下降3.8%。煤炭仍是俄罗斯铁路运输的第一大宗货物，占全俄铁路货物运输总量的28.7%。数据显示，2022年，俄罗斯铁路煤炭运输量累计为3.544亿吨，比上年同期下降4.6%。另据俄罗斯媒体报道，俄罗斯副总理亚历山大·诺瓦克在俄罗斯总统弗拉基米尔·普京与俄罗斯联邦政府会晤时宣布，2022年俄罗斯煤炭开采量同比增长0.3%。诺瓦克指出：“尽管8月10日起美欧西方国家实行煤炭禁运，但2022年俄罗斯煤炭总体开采量有所上升，比上年增加0.3%。”同时，他表示，2022年俄罗斯煤炭出口缩减7%，然而，这一减少被国内市场供应量增加所抵消。诺瓦克还表示，考虑到俄罗斯铁路东部矿区的扩大，2023年向东部地区的供应量将持续发展。“我们将实现煤炭领域的既定目标。”

15、2022年全球海运煤炭贸易量同比增长5.9%。据意大利船舶经纪与服务集团班切罗・科斯塔(Banchero Costa)发布的最新一期市场周报，其援引路孚特（Refinitiv）船舶航运跟踪数据显示，2022年1-12月，全球海运煤炭贸易总装运量(不包括供应国内运输)为12.049亿吨，比上年同期增长5.9%。2022年，全球海运煤炭贸易在经历了第一季度的低迷期之后，后三个季度海运煤炭装运量明显加快了增长步伐，现在已完全恢复到新冠疫情爆发前的水平。全球海运煤炭贸易最差的时期是去年年初。1月份，由于最大煤炭出口国的印尼，为保障国内发电用煤需要，政府发布了禁止煤炭出口禁令，尽管在1月下旬陆续放宽了出口要求并恢复了正常出口，但还是导致了当月煤炭出口断崖式下降。2022年第一季度，全球海运煤炭装载量仅为2.574亿吨，同比下降4.8%，比2019年第一季度下降20.3%。一季度之后，全球海运煤炭贸易逐渐趋于活跃，特别是邻近年末的几个月，运行走势可谓越来越积极。第二季度，全球海运煤炭装载量上升到3.138亿吨，同比增长8.5%，比2019年第二季度下降4.1%。第三季度，煤炭装载量为3.172亿吨，同比增长6.3%，比2019年第三季度仅下降0.7%。第四季度，煤炭装载量为3.165亿吨，比2021年第四季度强劲增长12.9%，与2019年同期基本相当，仅微降0.6%。2022年全年，全球海运煤炭贸易总装载量为12.049亿吨，比2021年同期的11.383亿吨增长5.9%，略低于但接近于2019年同期的12.756亿吨。从煤炭出口方面来看，2022年1-12月，印度尼西亚煤炭出口量为3.889亿吨，同比增长21.2%；而同期澳大利亚煤炭出口则下降至3.403亿吨，同比下降5.0%。从主要煤炭进口国家和地区来看，2022年全年，欧盟海运煤炭进口量为1.165亿吨，同比暴增33.9%；印度煤炭进口2.038亿吨，同比增长13.6%；中国海运煤炭进口量为2.347亿吨，同比下降3.2%。

16、2023年1月份印尼动力煤HBA价格又上涨至每吨300美元以上。据印度尼西亚能源与矿产资源部发布的最新消息，2023年1月份印尼动力煤标杆价格（Indonesian Coal Price Reference -HBA）为305.21美元/吨，同比上涨146.71美元/吨，上升92.56%；环比上涨23.73美元/吨，上涨8.43%。

17、开普勒（Kpler）：2022年俄罗斯海运煤炭出口同比下降2.0%。据Kpler船舶追踪数据显示，2022年12月份，俄罗斯海运煤炭出口量为1351.64万吨，环比下降5.1%，为连续第二个月下降。2022年1-12月，俄罗斯海运煤炭出口量累计为1.71亿吨，较上年同期下降2.04%。

18、开普勒（Kpler）：2022年澳大利亚煤炭出口同比下降5%。据中国煤炭资源网1月13日信息，Kpler船舶追踪数据显示，2022年12月，澳大利亚煤炭出口量3236.59万吨，环比增长16.98%，同比增长6.97%。2022全年，澳大利亚煤炭出口量累计为3.43亿吨，同比下降4.95%。2023年，随着印度和澳大利亚双边自由贸易协定生效，澳大利亚对印煤炭出口有望增加。此外，近来，随着中澳双边关系的改善，市场关于放开澳煤进口的消息也不断传出，对华出口或迎来转机。

19、印度本财年前三季度煤炭产量同比增长16.26%。据印度煤炭部（Ministry of Coal）最新公布的统计数据显示，印度本财年（2022-23财年）前9个月（4月-12月），印度全国不含褐煤的煤炭总产量为6.07亿吨，同比增长16.26%。煤及褐煤总产量累计为6.39亿吨，比上年同期增加8487万吨，同比增长15.3%。其中，国有印度煤炭公司煤炭产量4.79亿吨，同比增长15.82%；辛加瑞尼煤矿公司产量4722万吨，同比增长1.51%；自用煤矿和其它煤矿产量8102万吨，同比增长30.28%。另有褐煤产量3196万吨，同比下降0.25%。日历年来看，2022年1-12月，印度全国煤炭总产量（包括褐煤）累计为9.09亿吨，首次跨上9亿吨水平，比上年同期增加接近1亿吨约达9840万吨，同比增长12.1%。

20、哈萨克斯坦2022年煤炭产量同比增长1.5%。据哈萨克斯坦国家经济部统计委员会（Committee of Statistics，Ministry of National Economy of the Republic of Kazakhstan）发布的统计数据， 2022年1-12月份，哈萨克斯坦煤炭产量累计为1.18亿吨，比上年同期增长1.5%。其中，12月份煤炭产量为1113.77万吨，同比减少6.6%，环比增长10.8%。

21、蒙古国2022年煤炭出口同比增长97.1%。据蒙古国国家统计办公室(National Statistical Office of Mongolia) 发布的统计数据显示，2022年1-12月，蒙古国煤炭出口量累计为3181.4万吨，比上年同期增加1567.63万吨，同比增长97.1%，出口量接近增长了一倍。其中，12月份煤炭出口量为463.87万吨，同比增长7.57倍，环比上升15.1%。

22、国际能源署（IEA）：全球正步入清洁技术新时代，市场价值有望增至6500亿。财联社1月12日消息，国际能源署（IEA）表示，全球正在进入“清洁技术制造的新时代”。IEA在周四（11月12日）发布的《2023年能源技术展望》中研究了包括风力涡轮机、热泵、电动汽车电池、太阳能电池板和氢气电解器在内的技术制造行业，该机构称现在是“一个新工业时代的黎明”。分析指出，随着各个国家和地区的政府推出以可再生能源为核心的产业战略，到2030年，全球清洁能源技术制造这一市场每年的价值将高达6500亿美元，较今天的水平增加三倍以上。IEA补充称，到2030年，相关工作岗位还将从目前的600万增加到近1400万。该机构指出，这还只是过渡期的进展，在未来的几个十年，市场和就业的增速有望再上一层楼。不过IEA强调，这个预测结果是基于全球各国在能源和气候方面的承诺得出的。但近期新冠疫情、地缘政治等因素已让部分政府放慢或搁置一些原定的减排计划。国际能源署执行干事法提赫·比罗尔在评论报告时表示，全球将会在更多样化的清洁技术供应链中受益。比罗尔指出，能源安全是发展可再生能源的最大驱动力。

（编辑：吕晴）