一、全球煤炭市场运行情况

过去的一周，全球动力煤市场价格总体企稳，继续随着天然气价格的起伏而小幅波动；炼焦煤市场价格则仍然保持持续上涨的态势。 

世界各主要区域煤炭市场运行情况简要分述如下：

欧洲：上周，欧洲现货市场动力煤交易价格在120-125美元/吨之间，但在周五降至120美元/吨以下。在澳大利亚伍德赛德能源公司(Woodside Energy)与工会达成协议后，市场没有明确的驱动因素。雪佛龙(Chevron)在澳大利亚的液化天然气平台工人可能即将举行罢工的风险，迄今也未能为燃料价格提供有力支撑。

法国决定将科尔德迈斯（Cordemais）和圣阿沃尔德（Saint Avold）两座燃煤电厂的使用寿命延长到2024年底，以备冬季电力需求增加所需。同时，法国政府确认计划到2030年将淘汰燃煤发电。

西班牙基础设施投资者“星点工业合作伙伴公司” （Asterion Industrial Partners） 打算以26亿欧元收购德国能源公司 STEAG。STEAG 能源公司旗下包括 STEAG Power 和 Iqony在德国西部运营着的6家燃煤电厂。STEAG公司燃煤电厂的发电量占德国总发电量的5% 左右。Asterion 计划将 STEAG 转变为清洁能源供应商。预计该交易将于2023年12月可以完成。

德国可能在2026年前关闭280兆瓦的燃煤发电装机容量，此前电网监管机构 Bundesnetzagentur (BNA)进行了最新的第七次发电能力关闭拍卖。

根据弗劳恩霍夫 ISE 研究所的数据，2023年上半年，德国燃煤电厂产生了20.3千兆瓦时的能源，占该国总能源结构的9%。相比之下，在2022年上半年，燃煤发电厂的发电量为26.1千兆瓦时，占总发电量的10%。德国现任政府承诺到2030年将逐步淘汰燃煤发电。

欧洲市场的煤价仍然与天然气价格、电力价格的变化十分敏感。整个8月份，由于担心澳大利亚液化天然气设施发生罢工和挪威维修中断，欧洲天然气价格都在上涨。虽然天然气储存水平在8月16日达到了冬季前90% 的目标，比原定截止日期提前了11周。据“标准普尔全球商品观察”(S & P Global Commodity Insights)的评估，8月22日，欧洲基准荷兰 TTF 交易中心天然气即期价格触及4个月高点，达到每兆瓦时43.43欧元。洲际交易所数据显示，10月份合约的价格约为35欧元/兆瓦时。

南非：上周，南非煤炭价格呈现下降趋势并录得下跌。由于欧洲缺乏需求以及澳大利亚液化天然气罢工行动达成的部分决议，南非高热值6000千卡/千克动力煤价格回落至110美元/吨以下。5500千卡/千克动力煤波动于91.8-96.0美元/吨之间。

南非通格拉资源公司(Thungela Resources)将从9月1日起接管位于澳大利亚昆士兰中部的Ensham煤矿。这将是通格拉在2021年退出英美资源集团(Anglo American)后的首笔海外资产。根据该公司的声明，Ensham 煤矿可以年产大约270万吨煤炭用于出口，所产煤炭的平均热值为NAR 5850千卡/千克。

美国：据美国能源信息署（EIA）8月31日发布的《煤炭产量周报》（Weekly Coal Production Report）数据显示，截止8月26日当周，美国煤炭产量为1190万短吨，环比下降1.4%，同比增长0.9%。今年以来美国煤炭产量累计为3.884亿短吨，同比增长0.1%。

美国能源信息署发布的《煤炭市场周报》（Coal Markets Report）数据显示，截至8月25日当周，美国煤炭价格周环比不变。中阿巴拉契亚地区（Central Appalachia）煤炭价格仍为70.00美元/短吨；北阿巴拉契亚地区（Northern Appalachia）煤炭价格为为52.50美元/短吨；中部伊利诺伊盆地（Illinois Basin）地区煤价为50.00美元/短吨；西部粉河盆地（Powder River Basin）为14.30美元/短吨；尤因塔盆地（Uinta Basin）煤价为32.50美元/短吨。

印度尼西亚：印尼高热值5900千卡/公斤GAR动力煤价格降至87美元/吨，周环比每吨下降1.0美元。

2023年前7个月，印尼煤炭产量达到了4.354亿吨的新高，而去年同期为3.871亿吨，同比增长12%。产量的增长主要得益于天气干爽、获取的重型设备以及煤炭需求普遍增加等多种因素共同的支持。

8月份，由于煤炭运输的主要水道的水位下降，驳船运输难度加大，预计煤炭生产将会受到影响而放缓。据初步的数据，印尼8月份煤炭产量预计为4840万吨，比7月份的6370万吨减少近1500万吨。

印尼政府设定的2023年煤炭开采计划目标为6.94亿吨，而2022年的实际煤炭产量为6.85亿吨。预计今年全年印尼煤炭产量可能超过7亿吨。

印尼主要的煤炭生产供应商之一巴彦资源公司（Bayan Resources）8月30日发布的季报数据显示，预计该公司2023年煤炭销量将增至4780万吨，比2022年的3990万吨增长20%。

澳大利亚：

由于澳大利亚液化天然气生产工厂罢工造成的紧张局势得到部分缓解，澳大利亚高热值6000千卡/千克动力煤价格从上周的高点小幅下降至155-156美元/吨的水平。

近期内，澳大利亚煤炭生产商即将开始与对手方日本的煤炭消费用户就动力煤年度合约价格进行谈判，谈判合约期为2023年10月1日至2024年9月30日。之前，嘉能可集团（Glencore）与日本东北电力公司（Tohoku Electric Power）签订的2023年4月1日至2024年3月31日期间的长期合同纽卡斯尔离岸价为199.95美元/吨。

炼焦煤市场：

受亚洲消费者强劲需求和澳大利亚冶金煤资源供应有限的推动，澳大利亚炼焦煤离岸价格继续上涨，攀升至每吨265美元以上，周环比上涨5美元左右。而澳大利亚优质炼焦煤到中国的价格（CFR）呈现横向变化走势。普氏评估8月31日当天澳大利亚优质低挥发份硬焦煤（PHCC）离岸价格（FOB）为每吨268美元，而交付中国的CFR价格在当天却仍稳定在每吨250美元。

由于中国以外市场的海运需求强劲，亚洲冶金用煤价格持续保持稳定。澳洲FOB 市场的参与者正在观望价格走势，等待澳大利亚一家大型冶金煤矿商9月至10月潜在交易的装货结果。

普氏资讯(Platts)国际炼焦煤价格指数显示，9月1日，澳大利亚峰景矿优质硬焦煤（HCC）离岸价（FOB）为268.0美元/吨，环比前一周上涨7.75美元；出口到中国的到岸价（CFR）为281.8美元/吨，环比上涨6.8美元。

同期，美国东海岸汉普顿道（Hampton Roads）港口优质炼焦煤(Low Vol HCC)离岸价保持不变，持续稳定在220美元/吨水平,环比上涨3美元。 

二、区域煤炭市场价格变化

华南地区：9月1日当周，印尼NAR3800千卡动力煤华南到岸价报收58.5美元/吨，环比前一周上涨1.0美元；NAR 4700千卡动力煤华南到岸价报收77.5美元/吨，环比前一周上涨0.5美元。发热量5500千卡进口动力煤华南到岸价（CFR South China）为96.7美元/吨，环比前一周下降0.2美元。

京唐港：9月1日，进口一线主焦煤京唐港到岸价（CFR）为250美元/吨，环比持平；京唐港库提价为2100元/吨，环比价格也持平；进口二线主焦煤京唐港到岸价（CFR）为216.0美元/吨，环比上涨1.0美元；京唐港库提价为1800元/吨，环比下降50元。

中蒙口岸：9月1日，甘其毛都口岸焦精煤报价1630元/吨，周环比下降50元/吨；策克口岸1/3焦煤报价940元/吨，周环比下降20元/吨。

欧洲：9月1日当周，西欧ARA港口6000千卡NAR动力煤到岸价为120美元，环比前一周下降3.5美元。

南非：9月1日，理查兹湾港5500 NAR动力煤FOB现货价95.1美元/吨，环比前一周下降1.4美元/吨。

哥伦比亚：9月1日当周，6000 NAR 动力煤FOB现货价为111.65美元/吨，环比前一周下降0.35美元/吨。

美国：9月1日，东海岸Hampton Roads港6000 NAR动力煤离岸价为118.8美元/吨，环比前一周持平；西海岸Long Beach 6000 NAR动力煤离岸价为138美元/吨,环比价格持平。

加拿大：9月1日，5750 NAR温哥华港离岸价（FOB Vancouver）92.6美元/吨，环比前一周下降0.15美元/吨。

澳大利亚：9月1日当周，5500 NAR离岸价报价85.35美元/吨，环比前一周下降1.8美元。

印尼：9月1日当周，印尼3800 NAR离岸价报价为40.425美元/吨，环比前一周上涨1.025美元/吨；4200 NAR离岸价报价为50.413美元/吨，环比上涨0.513美元/吨; 5000 NAR离岸价报价为70.825美元/吨，环比上涨0.275美元/吨。

俄罗斯: 9月1日当周，俄罗斯6300 GAR动力煤远东东方港离岸价为103美元/吨，环比前一周上涨4美元/吨；波罗的海港口6000 NAR动力煤离岸价为95美元/吨，环比持平；黑海港口6000 NAR动力煤离岸价也为95美元/吨，环比持平。

三、国际海运费价格

四、重要事件、新闻

1、罢工危机逼近，雪佛龙澳洲LNG工人拒绝薪酬协议，天然气罢工细节出炉,对全球LNG供应局势有何影响？

2、欧盟成俄气最大买家！正“创纪录地”向俄购买液化天然气。

3、俄气天然气产量或已在7月触底。

4、德国官员呼吁修复北溪管道：能源供应最重要 应该保留更多的选项。

5、美国WTI原油周五收高2.3%创年内新高，本周累涨7.2%。

6、OPEC上月石油产量保持稳定，沙特减产抵消伊朗增产。

7、俄罗斯与OPEC+达成一致，俄方同意进一步削减石油出口，油价涨幅扩大。

8、重要航道正面临更大的困境：巴拿马运河运输限制至少将延长10个月。

9、美国电网今冬将面临风险！厄尔尼诺料令太阳能发电量低于正常水平。

10、欧盟国家今冬将燃烧更多煤炭,已在悄悄松绑能源政策。

11、前7个月美国煤炭产量同比增长0.3%，美国煤企更加关注出口。

12、哥伦比亚将停止发放露天采矿许可证。

13、哥伦比亚塞雷洪煤炭运输在解除铁路封锁后得以恢复。

14、1-7月俄罗斯库兹巴斯煤炭产量同比微降0.1%，出口与上年同期持平。

15、1-7月南非煤炭出口同比增长0.9%。

16、路透社：国际煤炭生产商被迫储备大量资金以备不时之需。

1、罢工危机逼近，雪佛龙澳洲LNG工人拒绝薪酬协议，天然气罢工细节出炉,对全球LNG供应局势有何影响？ 智通财经网9月1日消息，据报道，澳大利亚工会组织离岸联盟(Offshore Alliance)周五表示，雪佛龙(CVX.US)在澳大利亚的两家液化天然气(LNG)工厂的员工投票否决了该公司提供的薪酬协议，为重启谈判开辟了道路。离岸联盟表示，在上个月Wheatstone离岸平台的工人否决类似提议后，Gorgon和Wheatstone下游处理工厂几乎所有461名工人都拒绝了所谓的企业协议。据知情人士透露，在投票结束之前，工会一直拒绝与雪佛龙会面，这阻碍了在下周可能的罢工行动之前达成解决方案。雪佛龙的发言人证实，工人们投票反对拟议的协议，并表示这是“谈判过程的一部分，也是使员工能够分享观点的重要一步。”据媒体8月中旬报道，随着罢工行动临近，雪佛龙准备绕过工会，将其薪酬提议直接交给Gorgon和Wheatstone这2个工厂的员工投票。离岸联盟则敦促工人投票支持罢工行动。潜在的澳大利亚工人罢工扰乱了全球天然气市场。去年俄乌冲突爆发之后，天然气供应受到限制，价格飙升至前所未有的高位，目前全球天然气市场仍处于紧张状态。雪佛龙运营的这两个设施去年约占全球液化天然气供应量的7%。离岸联盟周五表示，罢工行动将于当地时间9月7日早上6点开始。雪佛龙两个主要液化天然气生产设施下周或将面临每日长达10小时的停工。该工会本周早些时候还表示，罢工措施将每周升级，直到雪佛龙同意他们的谈判主张。Gorgon的股东还包括埃克森美孚(XOM.US)和壳牌(SHEL.US)，各拥有四分之一股权。Wheatstone的股东还包括科威特海外石油勘探公司和伍德赛德能源公司，各拥有13%股权。

另据财联社8月29日消息，在投票结果出炉后，代表这些工人的Offshore Alliance工会第一时间向雪佛龙的3处LNG设施发出罢工通知。根据澳洲法律，受保护的罢工行动需要提前7个工作日告知资方。假设未来几天内劳资双方仍未达成协议，最快9月7日（下周四）3处设施的500名工人将进行间歇性的轮流罢工。根据媒体拿到的罢工安排文件，Gorgon和Wheatstone下游处理工厂的工人将在9月7日总共罢工7小时，然后在8日和9日将罢工时间扩大至10和11个小时。而在Wheatstone离岸平台的工人，罢工规模会更小一些，例如9月7日将总共罢工3小时。同时，成员们将被禁止在非工作时间加班、进行高空作业等。当然这些时间是一个总数，实际上将分阶段、分批进行。以两座工厂为例，工会成员将在9月7日凌晨1点至4点停工，然后在12点至下午4点期间再度停工。对于罢工安排，工会也在周二强硬表示，成员将轮流停工，相关的限制将会每周递增，直到雪佛龙同意工会的请求。工会表示，雪佛龙的讨价还价，是该工会自2018年成立以来见过的“最无能”表现，现在只能让罢工行动来伤害雪佛龙的LNG出口了。雪佛龙公司的发言人也对媒体表示，收悉相关的通知，虽然公司并不认为有必要进行罢工，但会尊重雇员受法律保护的权益。公司会在罢工活动期间采取行动，确保设施安全和可靠的运转，并将持续与工会组织展开谈判。根据过往报道，Gorgon和Wheatstone设施的产能大概占全球天然气出口量的5%。同时这两处设施也对澳大利亚本土市场有着重要影响，以它们所在的西澳大利亚州为例，两处设施总共提供47%的天然气供应。知名金矿开发商Newcrest、South32的氧化铝炼厂都有可能受到影响。受到澳洲罢工消息反复拉扯，上周四欧洲天然气TTF期货跳水至31欧元/兆瓦时后，又在过去两个交易日涨回38欧元。直到最后一刻前，仍有峰回路转余地。Offshore Alliance工会上周曾表示，预计潜在的罢工将会给雪佛龙带来“数十亿美元”级别的损失。作为类似的案例，该工会曾在去年组织壳牌公司的澳大利亚浮动式LNG设施罢工2个月，在此期间因为出口量减少，跨国能源巨头承受了近10亿美元的损失。不过同一家工会也在上周与澳大利亚本土的能源公司Woodside达成发起罢工前的“午夜协议”，避免澳洲最大LNG工厂罢工，极大缓解了大宗商品市场的焦虑。能源分析师Saul Kavonic解读称，像雪佛龙、壳牌这类在澳运营的国际公司，本土团队并没有充分的决策权，所以相较Woodside更有可能引发罢工局势的升级。虽然直到罢工前最后一刻，事情都有峰回路转的可能性，但种种迹象显示，雪佛龙与工会的对抗程度，也要高于Woodside。美国的能源巨头此前试图绕过工会，直接就提案发起员工投票，不过首次尝试以98%的反对票告终。与市场主流意见相同，Kavonic也认为即便澳洲雪佛龙设施开始罢工，对全球供应量的影响也不会特别明显。他表示：“罢工行动可能会降低运营的效率，也可能会影响项目维持最高水平产量，但不太可能达到搅动全球供需水平的状态。”

2、欧盟成俄气最大买家！正“创纪录地”向俄购买液化天然气。 参考消息8月31日消息，据德国新闻电视频道网站8月30日报道，尽管俄罗斯对欧洲的其他能源出口基本陷入停滞，但欧盟进口商正在以创纪录的量购买俄罗斯液化天然气。根据非政府组织“全球见证”协会的一份报告，今年前7个月，欧盟国家从俄罗斯购买了2200万立方米船运液化天然气。这比2021年同期（即俄乌冲突前）增加了约40%。这些进口液化天然气的价值约为53亿欧元。这使得欧盟成为俄罗斯迄今为止最大的液化天然气客户。西班牙和比利时分别进口了约750万立方米和700万立方米俄罗斯液化天然气，是仅次于中国的俄罗斯液化天然气的第二和第三大买家。“全球见证”协会的分析是基于原材料信息提供商克普勒公司的数据。报道称，俄乌冲突开始后，欧盟逐渐对俄罗斯原材料的进口实施制裁和限制，而原材料出口是俄罗斯的主要收入来源。欧盟对俄罗斯煤炭、原油和柴油实施禁运。去年夏天，俄罗斯基本上停止了通过管道供应天然气，而天然气是许多欧盟国家的重要能源。欧盟希望到2027年不再从俄罗斯购买任何化石燃料。不过，目前俄罗斯液化天然气没有受到任何限制。为了弥补来自俄罗斯的管道天然气的短缺，尤其是西班牙、比利时和法国的公司大幅增加从俄罗斯进口液化天然气。法国能源巨头道达尔以410万立方米的进口量成为今年以来俄罗斯液化天然气的最大外国公司客户。报道称，欧洲政界人士批评进口俄罗斯液化天然气。西班牙副首相兼生态转型大臣特雷莎·里韦拉称这种情况“荒谬”，并呼吁对俄罗斯液化天然气实施禁运。然而，欧盟担心禁止进口俄罗斯液化天然气可能会导致欧洲能源市场再次出现价格暴涨。欧盟委员会已经提出了这样一项计划，即每个成员国应自行决定是否允许俄罗斯液化天然气注入其天然气网络。不过，该计划尚未获得欧洲议会的批准。

3、俄气天然气产量或已在7月触底。智通财经网8月30日消息，俄罗斯天然气工业股份公司(下文简称“俄气”)天然气产量的下降在 7 月份出现触底迹象，行业数据显示该公司创下今年迄今为止最小的年度降幅。垄断俄罗斯管道出口的俄气今年停止发布常规运营数据。然而，它的产量被包括在规模小得多的独立生产商的行业数据中，在这些生产商中，俄罗斯天然气工业股份公司占主导地位。这些公司在7月份的总产量为243亿立方米，较上年同期下降8%。根据计算，相比之下，5 月份的年跌幅略低于 27%，6 月份的年跌幅接近 17%。根据数据，这些公司上个月的产出占全俄罗斯总产出的 57%。由于输往欧洲的管道流量受到限制，俄罗斯的天然气产量一直在下降。去年，俄罗斯政府与西方在俄乌冲突问题上的分歧扩大后，俄罗斯开始大幅削减天然气产量。2022年5月和6月，俄气停止了向那些拒绝以卢布支付燃料的欧洲国家输送天然气的管道，并开始限制对整个地区的出口，原因是该地区支持乌克兰，并对俄罗斯经济实施制裁。尽管产量下降的速度有所放缓，但由于失去了曾经最大市场的欧洲，俄气迄今尚未公布任何大幅恢复天然气产量的战略。俄气副首席执行官Famil Sadygov本周早些时候在一份声明中表示，到目前为止，对中国的管道出口增长仅部分抵消了西行流量的减少。数据显示，俄罗斯7月份天然气总产量为428亿立方米，较上年同期下降3.6%，也是2023年同比降幅最小的一年。行业数据显示，俄罗斯第二大天然气生产商诺瓦泰克公司(Novatek PJSC) 7月份的天然气产量为65亿立方米，几乎与上年同期持平。诺瓦泰克公司主要供应液化天然气。俄罗斯第三大天然气生产商俄罗斯石油公司(Rosneft PJSC)上月将产量提高了23%，至51亿立方米。该公司不出口任何天然气，只供应国内市场。这一增长是在Kharampur和Rospan项目增加之后出现的，但在国内总消费量中所占的比例仍然相对较小。

4、德国官员呼吁修复北溪管道：能源供应最重要 应该保留更多的选项。财联社8月28日消息，德国萨克森州州长迈克尔·克雷奇默最新警告称，应该尽快修复被破坏的“北溪”天然气管道，如果长时间拖着不管，海水将彻底侵蚀管道，以后就无法修复了。克雷奇默周一在接受媒体采访时表示：“修复北溪非常重要，因为这一基础设施可以在5到10年内确保德国得到充足的能源供应。”去年9月底，俄罗斯对欧洲主要输气管道北溪1和尚未投入使用的北溪2管道位于瑞典和丹麦附近海域的部分出现四处泄漏点。瑞典测量站曾在管道发生泄漏海域探测到强烈的水下爆炸。各方普遍认为这一事件系“蓄意破坏”。今年2月份，美国知名调查记者赫什发文说，北溪管道是被美国情报部门和美军秘密破坏的。美国政府否认这一说法。俄罗斯曾多次呼吁共同调查，但遭西方国家拒绝。克雷奇默坚持认为，修复管道是很正常的事情，先把水抽走，把管道密封起来，这样就安全了。这位萨克森州领导人强调，没有人知道十年后的形势会是什么样子，为自己保留尽可能多的选择余地将是一个聪明政治家的标志。他指的是俄乌冲突的走向，以及俄欧之间的政治经济关系。今年6月份，德国经济部长罗伯特·哈贝克警告称，如果俄罗斯明年停止通过乌克兰向德国输送天然气，德国将不得不缩减甚至关闭一些工业产能。他说，柏林当局不应忽视能源短缺带来的经济风险。尽管俄乌冲突仍在持续，但俄罗斯还是继续遵守了天然气输送的有关合同，并向乌克兰支付过境费用。然而，鉴于当前形势，一旦该协议在2024年年底到期，续签的可能性极小。尽管德国方面声称，自今年1月起已经完全放弃从俄罗斯进口天然气，但其他欧盟国家的能源需求仍有赖于俄罗斯。哈贝克解释称，如果奥地利、斯洛伐克、意大利和匈牙利最终被切断来自俄罗斯的天然气供应，根据欧盟的天然气共享规则，德国将要提供援助，这将给国内工业用户带来难题。而德国储能协会(INES)本月警告称，除非增加更多的基础设施以缓解寒冷天气带来的潜在压力，否则德国将在未来几年继续面临天然气严重短缺的风险。目前，德国的能源储备正在“积极发展”，天然气储备已超过容量的90%，但寒冷的冬天仍可能对德国的能源安全构成威胁。

5、美国WTI原油周五收高2.3%创年内新高，本周累涨7.2%。环球市场播报9月2日消息，北京时间2日凌晨，美国WTI原油期货周五创今年迄今的最高收盘价，本周该期货累计上涨7.2%。分析师称，鉴于沙特已在8月份将其每日原油产量减少100万桶，并且预计该国还会将减产行动坚持到第四季度，市场预计未来原油供应还将出现紧张状况。纽约商品交易所10月交割的WTI原油期货上涨1.92美元，涨幅为2.3%，收于每桶85.55美元。至此该期货已连续第七个交易日上涨，七日累计上涨约8.30%。本周该期货累涨7.16%。按照最活跃合约计算，周五美国WTI原油创2022年11月以来的最高收盘价。

6、OPEC上月石油产量保持稳定，沙特减产抵消伊朗增产。环球市场播报9月2日消息，石油输出国组织（opec）上个月的石油产量大致持平，该组织领导国沙特的减产抵消了伊朗等其他成员的增产。调查显示，沙特的石油日产量下降了17万桶，正好抵消了伊朗和尼日利亚石油的增量总和。OPEC在8月份的日总产量为2782万桶，较上月增加4万桶。沙特坚持每天额外减产100万桶，这项在7月推出的计划旨在支撑全球石油市场。尽管原油价格不断攀升，但交易员普遍预计利雅得将很快再次宣布将减产延长至10月份。周五，纽约原油期货自去年11月以来首次触及每桶85美元，但沙特似乎需要更高的油价来支付政府支出。该调查显示，沙特7月份将产量削减至承诺的每日898万桶，为两年来最低。油轮跟踪数据显示出口也大幅下降。沙特产量下降的同时，其政治对手伊朗的产量出现了回升。上个月，伊朗将日产量恢复至略高于300万桶的五年高点。伊朗不受OPEC的配额限制，因为其产量受到美国制裁的打击。OPEC+将于10月4日召开临时监督会议，然后在11月下旬召开部长级会议。

7、俄罗斯与OPEC+达成一致，俄方同意进一步削减石油出口，油价涨幅扩大。华尔街见闻8月31日消息，俄罗斯与opec+达成一致，同意进一步削减石油出口。俄方将于下周宣布其若干后续措施。WTI原油期货涨幅扩大至1.9%，刷新8月11日以来盘中高位至83.23美元/桶。媒体周四称，俄罗斯副总理诺瓦克告诉总统普京，俄罗斯与OPEC+达成一致，同意进一步削减石油出口。俄方将于下周宣布其若干后续措施。俄罗斯已承诺8月份将其原油出口量减少50万桶/日，然后在9月将原油出口量降幅缩减至30万桶/日。诺瓦克周三表示，俄罗斯正在讨论将9月份的出口削减措施延长至10月份。诺瓦克本周早些时候表示，俄罗斯9月份的出口削减量将根据5月至6月的平均水平来衡量。诺瓦克没有给出精确的基准数字。彭博社援引行业数据称，5月至6月，该国通过海运和管道平均每天出口486万桶。俄罗斯延长削减石油出口的措施，正值沙特可能延长其减产计划之际。昨日华尔街见闻网站文章提及，接受媒体调查的交易员和分析师中，绝大多数预计沙特每日减产100万桶石油的计划将延长到至少10月，以继续提振油价。OPEC及其盟国的一些代表私下也有同样的预测。通常，沙特会在每月的第一周正式发布是否延长额外减产的决定。因此接下来的几天，沙特相关行动或将官宣。在今年6月初的OPEC+会议上，沙特阿拉伯意外宣布，7月额外减产100万桶/日，这是该国数年来的最大减产力度，令其产量降至900万桶/日，为2021年6月以来的最低水平。沙特和俄罗斯是OPEC+最重要的两大成员国。今年7月，国际能源署表示，随着沙特主动减产开始产生影响，沙特阿拉伯的原油产量会低于俄罗斯，在2022年初后首次将OPEC+内第一大产油国的宝座拱手让给俄罗斯。俄罗斯寻求继续削减石油出口的消息出来后，WTI原油期货涨幅扩大至1.9%，刷新8月11日以来盘中高位至83.23美元/桶。不过此后，油价涨幅收窄。当前，尽管全球原油需求攀升、走向创纪录的水平，全球原油供给也在收紧，但由于对经济增长不确定性的担忧，油价6月下旬以来的涨势陷入停滞。分析认为，美国夏季出行高峰季接近尾声、汽车工人罢工迫在眉睫、美国政府也可能再次关门等一系列因素都可能意味着需求端存在问题，不利好未来油价。业内人士指出，在上述不确定性的背景下，如果沙特和俄罗斯提振油价的政策放松得太早，投机性空头可能会卷土重来。

8、重要航道正面临更大的困境：巴拿马运河运输限制至少将延长10个月。财联社8月28日消息，由于长期干旱，全球重要贸易航道——巴拿马运河正在面临更大的困境。上周，运河相关人士表示，巴拿马运河预计将每日船舶限量过境和最大吃水限制维持至少十个月。运河副管理员Ilya Espino则透露，除非未来三个月内出现大雨，否则管理部门将考虑为期一年的限制通行。由于运输限制，目前平均每天有32艘船只通过运河，而去年日均过境船只数量在40艘左右。这一措施也导致运河口航道上出现拥堵，该航道主要由美国、中国和日本的客户使用，是东亚出口至美国东海岸的重要路线。上周四，大约有130艘船在排队等待，而等待时间约为11天，比往常的3-5天大大延长。供应链再次承压。巴拿马运河依赖临近的两个淡水湖为其提供船闸驱动所需的水，但由于降雨不足，运河当局不得不开始限制交通。Everstream Analytics首席气象学家Jon Davis表示，巴拿马今年春季和夏季的降雨量是世纪之交以来最低的。而现在本该是巴拿马最潮湿的季节。他还警告，随着厄尔尼诺现象的加剧，今年剩余时间和明年年初，巴拿马运河的水位也不会出现任何改善，甚至进一步下降。这是一个长期的担忧。Everstream还指出，截至8月中旬，运河两端约有135艘船舶等待，而一个月前为29 艘。其补充称，等待的船舶通常是天然气油轮或散货船。目前为止，美国的供应链还没有出现明显的扰动。但Everstream担忧道，如果集装箱班轮公司继续被迫减少负载，那么美国在今年年底，特别是圣诞节期间，将出现备货不足的问题，从圣诞装饰到家具等等一切都会出现短缺。海运和空运营销分析公司Xeneta的首席分析师Peter Sand也警告，美国零售商们可能会被这种形势吓到。更糟糕的可能是，货架上会逐渐空空如也，这意味着美国的商品价格可能再次上涨。保险经纪和风险咨询公司Marsh的北美物流负责人Janelle Griffith则表示，巴拿马运河的堵塞会产生全球性的影响，供应链的某一环出现问题，其他部分会自动受到影响。

9、美国电网今冬将面临风险！厄尔尼诺料令太阳能发电量低于正常水平。财联社8月28日消息，在美国政府加速推动利用太阳能和风能实现电网脱碳，并提前淘汰化石燃料发电厂之际，有分析显示，因厄尔尼诺现象产生更多云层覆盖，北美大部分地区的辐照度可能会低于平均水平。这可能会减少太阳能发电，从而令美国电网稳定性今冬面临风险。知名光伏杂志《PV Magazine》近日报道称，挪威风险管理服务机构DNV旗下全球太阳辐照度数据和预测供应商Solcast预测，厄尔尼诺现象可能会导致美国整个冬季的太阳能发电量低于正常水平。这家机构的分析是基于从之前的厄尔尼诺现象中收集到的数据推测出来的。即将到来的冬天，随着厄尔尼诺现象使整个北美大陆的天气变得更加阴沉、更加潮湿，北美大部分地区的辐照度很可能会低于平均水平。Solcast的分析表明，在历史上厄尔尼诺现象发生期间，北美的辐照度都受到了显著影响。美国国家海洋和大气管理局（NOAA）已经宣布，当前正处于厄尔尼诺现象的南方涛动（ENSO）阶段，并且有90-95%的可能性这种现象将持续到冬季。NOAA进一步预测，发生“强厄尔尼诺现象”的可能性为60%。对以往厄尔尼诺事件（2006-07、2009-10、2014-15、2015-16和2018-19）的分析，显示了其在12月至2月期间对全球水平辐照度（GHI）的历史性影响。以下图片显示了过去15年厄尔尼诺现象与ENSO气候周期中性阶段和拉尼娜阶段的平均GHI比较。从图片中，可以清楚地观察到，美国大陆的大部分地区在厄尔尼诺现象的冬季经历了辐照度的减少。加利福尼亚、中西部、南部各州和墨西哥的降雨量尤其增加，而且有更多的多云天气。而美国东北部和邻近的加拿大面临的情况恰恰相反。由于降雨量减少，这些地区的辐照度有所增加。太阳能行业的发电量在冬季原本就较低，而厄尔尼诺现象令情况更加恶化。美国各地的许多电网都已经对电力需求的增长发出警告。

10、欧盟国家今冬将燃烧更多煤炭,已在悄悄松绑能源政策。财联社8月29日消息， 法国政府近日延长了一项计划，允许电力生产商在今年冬天燃烧更多的煤炭，以防止潜在的电力短缺，但收紧了该国两座燃煤电厂的运行条件。这一举措出台之际，法国电力公司(EDF)预计，今年冬天核电产量将低于历史平均水平，因为该公司将继续修复一些核反应堆的故障管道。据了解，法国电力公司为法国提供了一半以上的电力。法国在2022年初放松了对燃煤电厂排放的限制。法国能源转型部上周表示，今年冬天，像燃煤电厂这样排放大量二氧化碳的发电厂将被允许运行至多1800小时，也就是近11周，而去年冬天的最长运行时间为2500小时。根据一项政府法令，这些电厂必须为每吨排放的二氧化碳支付更多的费用。该部表示，电力系统的压力目前低于去年同期，并表示核能和可再生能源的产量前景较好，能源消耗也有所下降。“然而，在任何情况下，都必须采取一切措施确保法国的能源供应安全。”法国能源转型部补充说，俄乌冲突不会在短期内结束，这也意味着能源供应可能会“依旧艰难”。虽然欧盟提前达到了冬季天然气储存目标，但能源供应形势依旧脆弱。作为对俄制裁政策的一部分，去年欧盟决定放弃俄罗斯的大部分能源供应，此后欧盟的电价出现飙升。法国曾经是欧盟的电力出口国，去年冬天不得不严重依赖从邻国进口电力。值得一提的是，尽管去年俄罗斯减少对欧洲的天然气供应后出现的对停电的担忧已基本消退，但欧洲各国政府都在采取节能措施，以限制消费者的账单。在去年发生能源危机的那段时期，欧盟多国的煤炭消费量也随之增加，德国甚至暂时恢复了一些此前停止运营的燃煤电厂。在今年四月份，德国正式关停了境内的最后三家核电站，核电从此将在德国彻底退出舞台。但这也意味着德国的能源供应更加脆弱，燃煤电厂成为了该国的备用方案之一。与此同时，波兰已提起法律诉讼，试图废除欧盟的三项主要气候变化政策，波兰政府认为这些政策会加剧社会不平等。波兰认为，欧盟的减排目标威胁到波兰的能源安全，还限制了该国的煤炭开采工作。波兰约70%的电力来自煤炭发电。欧盟拥有世界上最雄心勃勃的气候变化政策，并敦促各国政府利用欧盟的资金帮助脆弱地区投资清洁能源，以降低能源账单，减少危害健康的空气污染。欧盟试图关闭波兰的特罗煤矿，然而，波兰政府选择了拒绝，称这对该国提供就业和能源至关重要，并希望将煤矿运营延长到2040年。

11、前7个月美国煤炭产量同比增长0.3%，美国煤企更加关注出口。据美国能源信息署(EIA)发布的8月份《月度能源回顾》( Monthly Energy Review，August  2023) 报告的数据显示，2023年1-7月，美国煤炭产量累计为3.44亿短吨，比上年同期增长0.3%。其中，7月份煤炭产量为4906.5万短吨，同比下降0.5%，环比增长2.1%。上半年美国煤炭出口同比增长12.8%。据标普全球普氏能源资讯（S&P Global Platts）信息，引述美国统计局(US Census Bureau)发布的最新统计数据显示，2023年6月份，美国煤炭出口量为730万吨，同比增长5.5%，环比下降7.9%。其中，动力煤出口量为370万吨，占煤炭出口总量的51%，同比增长34.3%，环比增长1.9%；冶金煤出口量为360万吨，占煤炭出口总量的49%，同比减少13.8%，环比下降16.3%。 今年1-6月，美国煤炭出口总量累计为4420万吨左右，比2022年同期增长12.8%。其中，动力煤出口量约为2150万吨（2370万短吨），同比增长20.7%；冶金煤出口量约为2270万吨(2500万短吨)，同比增长6.3%。美国煤炭出口占产量的比重上升。美国曾经是世界上最大的煤炭生产国，但现在已经完全落后了。目前的煤炭产量还不足2008年峰值的一半。即便如此，美国的煤炭出口仍在增长。由于环保法规约束和廉价天然气的竞争，国内煤炭需求疲软持续大幅下降，导致更多产品销往海外。美国能源信息署(EIA)预计，今年美国煤炭出口将达9000万吨，较2022年增长16%。预计到2024年，煤炭出口量将进一步增长，达到9400万吨。EIA 预计明年美国煤炭产量的22% 将用于出口，而在产量达到峰值时的2008年，只有占产量7% 的煤炭用于出口。美国煤企的 CEO 们更加聚焦出口。最近几周，美国上市的煤炭生产商的高管在第二季度的电话会议上更加突出和强调美国煤炭的国际销售前景。阿奇资源（ARCH Resources）首席执行官保罗•朗(Paul Lang)表示，该公司约20% 的产品销往北美，80% 销往国外海运市场，其中一半销往亚洲，其余销往欧洲和南美。“我们所看到的是，流向亚洲的煤炭数量正在持续大幅增加。”郎表示。“也就在不久之前，我们进入亚洲市场的交易量还很小。”阿奇资源负责战略的高级副总裁德克•斯隆(Deck Slone)表示: “我们把大量注意力集中在建立亚洲的业务上，因为那里就是增长的方向。”朗继续补充说: “如果我们最终不得不这样做，我们已经做好将所产煤炭100% 出口的准备。”康索能源(Consol Energy)首席执行官米特什•塔卡尔(Mitesh Thakkar)表示，出口占公司第二季度经常性收入的78%。他说，康索能源正在寻求“向出口需求增长的战略转变”。康索能源负责市场营销的高级副总裁鲍勃 · 布拉斯韦特(Bob Brathwaite)说: “我们已经把货物运往印度、中国和印度尼西亚等新的终端用户。”联盟资源合作伙伴公司(Alliance Resource Partners)的首席执行官约瑟夫 · 克拉夫特说: “我们完全专注于国际市场”。博地能源(Peabody Energy)首席执行官吉姆 · 格伦奇说: “我们认为海运市场是需求增长的市场，无论是冶金煤还是动力煤都是如此。正如我们多次指出的那样，现在这一点也没有改变，我们关注的重心就在海运煤炭市场。”

12、哥伦比亚将停止发放露天采矿许可证。据外媒近日报道，哥伦比亚将停止发放露天采矿许可证，但现有许可证和既得权利不受影响。“我们从来没有想过要停止采矿。这是政府计划的一个基础部分。但我们必须与采矿业建立一种新的关系，这种关系与尊重环境保护密切相关。”矿业管理局ANM负责人阿尔瓦罗·帕尔多（Álvaro Pardo）表示。帕尔多表示，这项措施是朝着更负责任和更可持续的采矿迈出的重要一步，保护区内不再授予采矿权。帕尔多称，哥伦比亚政府还计划刺激冶金煤业务，冶金煤在钢铁生产和各种工业过程中发挥着关键作用。对于矿业法规改革方面，政府计划优先考虑支持能源转型的矿产勘探和开采。

13、哥伦比亚塞雷洪煤炭运输在解除铁路封锁后得以恢复。据标普全球（S&P Global）8月30日消息，标普全球海上运输商品数据显示，截至8月30日的7天内，在影响哥伦比亚塞雷洪煤矿（Cerrejón）向主要出口港-——玻利瓦尔港（ Port of Bolivar） 的煤炭运输铁路线封锁被解除之后，塞雷洪（Cerrejón） 矿区的动力煤运输供应恢复。CAS的数据显示，本周有11批煤炭离开哥伦比亚，总计120万吨，比上周的69.92亿吨增长了72%，其中海运最大的目的地包括巴西、荷兰、巴拿马、波兰和摩洛哥。数据显示，其中53.1万吨煤炭来自德拉蒙德煤矿，39.63万吨煤炭来自 Cerrejón 煤矿，而上周的煤炭运输量为零。一位驻哥伦比亚的贸易商表示，“当地原住民封锁了连接煤矿和玻利瓦尔港的铁路线好几天”，导致 Cerrejón煤矿宣布不可抗力。然而，据消息人士透露，随着铁路线封锁的解除，不可抗力也于8月25日得以解除。多位消息人士表示，8月23日前后实施的铁路封锁也对替代燃料和价格产生了影响。尽管如此，哥伦比亚煤炭出口离岸价格整个一星期都保持在一定区间波动，报价约为每吨109.80美元至114.80美元。普氏评估的8月25日哥伦比亚6000千卡/千克 NAR煤炭离岸价格(FOB)为每吨112美元，比前一周上涨2美元，但比一年前同期的每吨356美元下降了69%。

14、1-7月俄罗斯库兹巴斯煤炭产量同比微降0.1%，出口与上年同期持平。据俄罗斯库兹巴斯煤炭工业部门(Ministry of Coal Industry of Kuzbass)发布的统计数据显示，2023年1-7月，俄罗斯库兹巴斯盆地煤炭产量累计为1.256亿吨，比上年同期减少10万吨，同比微降0.08%。前7个月煤炭产量中，冶金煤产量3910万吨，比上年同期增加 220万吨，同比增长 6.0%；而动力煤开采量为8650万吨，同比减少230万吨，下降2.6%。库兹巴斯盆地地区煤炭生产以露天开采为主。前7个月的煤炭产量中，露天煤矿生产8430万吨，同比减少140万吨，下降1.6%；地下井工煤矿开采4130万吨，同比增加130万吨，增长3.3%。库兹巴斯盆地煤炭出口量占俄罗斯煤炭出口总量的一半以上。前7个月,库兹巴斯煤炭企业销售发运给终端用户煤炭1.029亿吨，比上年同期增加20万吨，同比增长0.2%。其中，出口煤炭6870万吨，与上年同期持平；出售给国内冶金企业1900万吨，同比增加70万吨，增长3.8%；向当地燃煤电厂交付了1020万吨，同比增加40万吨，增长4.1%。

15、1-7月南非煤炭出口同比增长0.9%。据南非South African Revenue Service (SARS)发布的海关统计数据显示，2023年1-7月，南非煤炭出口量累计为3646.7万吨，比上年同期增长0.9%。其中，7月份煤炭出口453.77万吨，同比减少3.9%，环比下降13.2%。

16、路透社：国际煤炭生产商被迫储备大量资金以备不时之需。据路透社（Reuters）8月31日消息，称一些煤炭生产商不得不拨出数千万美元储备资金来承担自己的风险，因为它们被保险公司拒之门外，在对化石燃料需求激增的情况下，做生意变得更加困难，成本也更高。面对股东、政府和环保组织的压力，数十家保险公司已宣布限制对煤炭行业的保险，尤其是新项目保险。这些组织希望限制煤炭对全球气候变暖带来的影响。此前，各银行也采取了类似的举措，限制自己的煤炭融资业务。然而，煤炭生产商确实需要广泛的保险，包括企业运营，财产，设备和环境责任等。三家保险经纪商表示，现在要为煤炭客户找到这样的保险，可能需要数月和数十次查询。路透社采访了5位煤矿企业的高管，他们表示，由于难以从保险公司获得保险，使得贷款更加昂贵或无法获得，煤矿业正日益走向自我保险和自我筹资。一些矿业公司,包括南非的 Seriti Resources 和 Thungela Resources 在内，已经留存不少资金进行自我保险，而仅购买防范规模较大、发生频率低损失的保险。南非Seriti 公司首席财务官道格•盖恩(Doug Gain)表示，公司试图从银行获得融资、获得保险，已变成越来越大的挑战。Gain 通过电子邮件告诉路透: “意识到 ESG 和相关因素导致全球动力煤获取保险的可能性下降，Seriti 已经开始走向增加自我保险的道路。”他并没有详细说明为南非许多燃煤电站提供燃料的 Seriti 公司的成本。许多煤炭生产商正在寻找变通方法，继续增加煤炭产量。国际能源机构(IEA)预测，2023年全球煤炭供应量将超过去年创下的86亿吨的纪录。此前，俄罗斯入侵乌克兰引发的能源危机迫使许多国家重又使用煤炭来维持供电。但行业分析师表示，为了自我保险专项拨款的需要，将资金束缚在煤炭企业的资产负债表上，可能使它们在出现问题时更容易受到巨额成本的冲击。有三位分析师对路透表示，去年创纪录利润使煤炭企业能够承受由此带来的任何增加的成本，但在经济不景气时期可能就会变得更加困难，因为保险问题最终会推高生产成本。Liberum 股票分析师戴维斯(BenDavis)表示: “没有保险，融资变得更不可能。”“对于现有的煤炭生产商而言，这不是一个大问题，因为在煤炭价格持续上涨的情况下，它们仍然可以留出资金。但对于那些没有预留资金的企业来说，未来的日子将会更加艰难。”经纪公司 Willis Towers Watson 的数据显示，煤炭生产商的保险供应日益减少，导致保费上涨幅度几乎是行业基准的三倍。该机构表示，去年电煤保险费率上涨了20% 以上，远高于基准的马什全球保险市场指数(Marsh Global Insurance Market Index)7.3%的涨幅。一位熟悉该公司的人士告诉路透社(Reuters) ，过去两年，澳大利亚最大的独立煤矿企业 Whitehaven Coal 公司的保险成本大约翻了一番。由于这些信息在财务上十分敏感，这位知情人士要求匿名。而Whitehaven 公司却拒绝置评。

（编辑：吕晴）