CoalMint 11月3日发布信息， 据其估计，2023年全球海运冶金用煤贸易量（包括用于炼钢的喷吹煤（PCI）在内），预计可能由2022年的3.05亿吨增加到3.25—3.3亿吨，同比增长7-8%。

全球冶金用煤消费量的增加，主要是因为全世界铁水产量将小幅增加，且将以中国为主导，预计中国2023年铁水产量很可能增长2%，占全球铁水生产增长总量131.8万吨的67% 左右。

全球铁水产量的增长，使得世界冶金煤市场贸易走强。由于中国进口蒙古国炼焦煤的市场活跃，预计今年中国冶金煤进口可能增长幅度几近50%，由2022年的6400万吨增加至9400万吨。

与此同时，印度冶金煤进口量可能达到约7200万吨，比上年增长3%。中国、印度和亚洲其他地区初级钢产量的提高，将支持2023年冶金煤贸易全球增长。

而另一方面，受全球通胀和紧缩货币政策、建筑需求疲软、制造业出口下降以及废钢制造业逐渐扩张的拖累，欧盟和日本冶金煤进口可能会小幅下降，日本和欧盟今年冶金煤进口量可能分别下降9% 和7%。

2022年，中国占全球海运冶金煤贸易的22% ，其次是印度(20%)、日本(15%)、欧盟和韩国(均为12%)。据估计，2023年，中国的份额可能会上升到28%左右。

驱动贸易量增长的因素：

中国进口激增: 预计通过长流程增加的钢铁产量，将推动中国2023年冶金煤进口增长47%。2022年，中国冶金煤进口量约为6400万吨，随着今年铁水产量增长2%，冶金煤进口量可能增加近3000万吨。今年前9个月，中国粗钢产量增长约2%。随着疫情过后煤炭物流情况显著改善和价格的下降，导致来自蒙古国和俄罗斯的冶金煤进口发货量增加，这两个国家占了中国冶金煤进口量的80%左右。但在另一方面，在贸易禁运解除后，从澳大利亚进口煤炭仍然没有明显起色。

铸造行业的需求增加。根据中国汽车工业协会的数据，中国已超过日本成为世界最大的汽车出口国。得益于新能源汽车出货量的指数增长，汽车出口以65% 的速度大幅增加。今年前8个月，中国汽车出口量达到了令人印象深刻的322万辆。汽车行业严重依赖铸铁件和铸造行业生产的产品，而铸造行业是焦炭的主要消费者，因此也是炼焦煤的主要消费者。由于中国炼焦煤品位较低，因此冶金煤消费量有所增加，冶金煤进口量也就增加。

印度冶金煤进口小幅增长: 由于钢铁和铁水产量增长，印度冶金煤需求保持强劲。然而，今年印度冶金煤进口量可能仅增长3%左右，而铁水产量的增长幅度将高达8%。

印度冶金煤进口量低于预期，原因可能有两个: 1)焦炭进口量增加，因为进口焦炭(尤其是来自中国的)比炼焦煤便宜，预计这将减少炼焦煤的进口量; 2) 国内炼焦煤产量增加，包括国有印度煤炭公司（CIL）的PSU 矿商和私营矿商的产量都增加。尽管印度80-85% 的冶金煤依赖进口以满足炼钢需求，但政府的目标是到2030年将国内煤炭混合比例提高到30%，从而减少对进口煤炭的依赖。

四季度市场展望

尽管2023年1-9月，中国炼焦煤进口量同比增长60% 以上，但来自蒙古国和俄罗斯的大部分供应量预计将在第四季度大幅减少。主要是因为下面两个影响因素:

* 与去年相比，俄罗斯煤炭似乎已经失去了价格竞争力，俄罗斯对钢铁和包括煤炭在内的原材料征收的4% 至7% 的出口关税可能会影响供应。在国际制裁下，当供应商不得不调整货物流动方向，寻找新的出口路线时，出口关税使得通过俄罗斯西北部和南部港口向亚洲国家发运的货物无利可图，也给通过远东码头发货带来风险，尤其是对那些没有自己港口的发货人而言。

* 蒙古煤炭供应量在第四季度也可能下降，原因是海关边境通关急剧减少，以及蒙古北部开始进入冬季。在蒙古严寒的气候条件下，汽车清关量大幅下降，这也为美国、加拿大和澳大利亚等炼焦煤出口国提供了一个机会，在第四季度可以增加对中国的供应，尽管澳大利亚在今年前三季度中国的炼焦煤进口总量中所占的份额仅为2.3%。

（编辑：吕晴）