据NEWDAILY 2月24日发布的信息，去年12月，澳大利亚的煤炭股确实经历了一时的兴奋，因为国际能源署（IEA）宣布，预计2024年全球煤炭需求增长了1%，并且这一需求将保持稳定直至2027年。这一消息为煤炭行业带来了一些令人自豪的看涨头条，该行业此前似乎在能源转型的阴影下一直默默无闻。

日本和中国占据了纽卡斯尔港出口煤炭的大部分。照片：澳大利亚新闻社

本周，IEA再次强调了这一预测，宣布2024年全球燃煤发电量打破了纪录，并将在未来三年内保持“相对平稳”。

如果你不是煤炭矿主，这听起来可能有点令人震惊，尤其是考虑到我们刚刚经历了全球有记录以来冬季气温最温暖的一月。

然而，不幸的是，两件事可能同时成立。可再生能源革命正在以比任何人预测的速度都要快地改变电力市场，并且已经占全球电力生产的30%以上。同样成立的是，许多国家的电力需求增长速度可能超过了可再生能源的供应能力。

澳大利亚煤炭矿主可能也面临着类似的双重现实。尽管去年煤炭需求再次达到峰值，但增长似乎集中在少数几个国家。这些国家中的许多并不依赖澳大利亚的煤炭，或者即使依赖，未来也可能大幅减少煤炭购买量。

澳洲的一些最大买家，如日本、韩国和中国台湾，下一步可能会全面减少煤炭需求。

澳大利亚最大的煤炭买家--日本，自2022年以来，燃煤发电一直在下降，IEA预计到2027年可能进一步减少16%。而与此同时，该国还计划在未来几年内重振核电，并加快可再生能源的发展。

根据该国最新的能源计划草案，到2040年，火力发电在电力生产中的份额可能会减少一半。

这将对澳大利亚新南威尔士州亨特谷（Hunter valley）的煤矿产生巨大影响，因为仅在过去的财年中，澳洲对日本的煤炭出口就减少了400万吨。

相对应的是，许多澳洲煤矿与中国恢复了正常煤炭贸易，并希望这种情况能够持续下去。但当中国国内煤炭生产多年增长后，IEA预测“中国对海运动力煤的需求预计将下降”。

去年，中国和日本占纽卡斯尔港动力煤出口量的四分之三，两者需求的同时下滑，可能是澳洲煤炭行业需要努力克服的价格和出口的重大障碍。

中国之外，还有三个主要的动力煤增长市场，包括印度、印度尼西亚和越南。然而，不幸的是，澳大利亚的高成本动力煤似乎并不是这些国家所寻求的，尤其是在能源安全问题日益严重的时期，它们都有大量的国内供应。

印度是世界煤炭最大的增长市场之一，其电力消耗已经超过了日本和韩国的总和。该国现在是全球第三大太阳能发电国，但电力需求的急剧增长超过了可再生能源的部署速度，电力行业仍然严重依赖煤炭。

这无疑帮助支撑了澳大利亚昆士兰州卡迈克尔煤矿Carmichael mine（前身为阿达尼煤矿Adani mine）的出口需要。该煤矿去年增加了产量，并且该矿还是澳洲向印度市场出口动力煤的主要出口商之一。事实上，在过去的财年中，它占澳大利亚对印度动力煤出口总量的近四分之三。

目前尚不清楚还有多少其他澳大利亚煤炭矿主能够进入到这个蓬勃发展的市场。在“自力更生的印度”（Atmanirbhar Bharat Abhiyan）的旗帜下，莫迪总理推动采取有效政策，以减少印度对外国进口的依赖，特别是进口动力煤。因此，印度作为全球第二大煤炭生产国，仅在2020年至2023年间就将国内煤炭产量提高了28%。计划到本十年末，印度将地下井工煤矿开采量增加两倍，并计划每年生产煤炭近15亿吨。

这将对印度煤矿甲烷排放产生巨大影响，但同时也会限制澳大利亚动力煤炭矿主希望由于日本减少需求，而从印度市场分到一杯羹的出口机会。

另一个主要的增长市场是印度尼西亚。去年印尼燃煤发电量增长了10%。该国的电力总体规划概述了在未来七年内增加燃煤发电能力26.8吉瓦，这可能会将国内煤炭需求提高三分之二，到2037年达到每年2.98亿吨。

不走运的是，对于澳大利亚的煤矿主来说，印度尼西亚拥有大量的煤炭资源，其可以通过增加自身产量或减少出口来轻松满足这一需求。去年，印尼生产了超过8.3亿吨的动力煤，而从澳大利亚只购买100万吨煤炭。

说到越南，去年越南燃煤发电量增长了14%。越南也是澳洲较大的动力煤出口市场之一，2024年越南从全球进口煤炭总量增长了19%。然而，印度尼西亚的低成本产品占据了大部分越南进口的增长，而澳大利亚对越南的煤炭出口在过去的财年中实际上还下降了。由于煤炭价格下滑，过去一年的出口总值可能下降了近20%。

虽然这并不意味着澳大利亚的动力煤矿主很快就会面临灾难，但它确实突显了全球市场变化的速度有多快，也许也不难解释为什么最近的大笔煤炭资产收购都集中在冶金煤领域。它还突显了现在批准任何新煤矿项目在经济上是多么危险，特别是想到如果纳税人将是承担任何搁浅资产账单的人。

现在的重点必须放在投资于行业的转型上，在世界不再需要从纽卡斯尔港运出电煤之前，就该激励高价值建筑行业进入那些长期以来为世界提供动力的矿业城镇。

（编辑：吕晴）