“2025年上半年，全球煤炭的供需仍延续了2021年以来的持续增长态势，但增长趋势明显放缓，上升动力已似这一轮增长的‘强弩之末’。”中国煤炭经济研究会副理事长梁敦仕博士在接受本报记者专访时说道。

梁敦仕介绍，根据国际能源署（IEA）《2025年煤炭年中更新报告》，从供应端看，2024年全球煤炭产量达到创纪录的91.5亿吨，同比增长1.4%，预计2025年全球煤炭产量将小幅增长至92亿吨；从需求端来看，2024年全球煤炭需求达到87.9亿吨，同比增长1.5%，2025年全球煤炭需求预计将微增0.2%。

全球煤炭产量上升，但主要煤炭出口国大幅减产

梁敦仕表示，上半年，全球煤炭产量仍有所上升，但主要生产国中减产国的数量增加，产量走势出现分化。一方面，中国、印度、美国和俄罗斯等煤炭生产大国的产量继续增长；另一方面，世界主要煤炭出口国的产量大都出现不同程度的下降。

据介绍，上半年，印尼、澳大利亚、蒙古国等主要煤炭出口国均出现减产现象。印尼煤炭产量为3.78亿吨，同比下降7.5%；澳大利亚煤炭产量为1.25亿吨，同比下降8.2%；蒙古国煤炭产量为4370万吨，同比下降12.4%。此外，德国、波兰、土耳其、加拿大等国的煤炭产量也出现不同程度的收缩。

而中国、印度、美国、俄罗斯、哈萨克斯坦等国上半年煤炭产量增长，其合计增量抵消了减产国家的供给收缩，并带动全球煤炭产量小幅抬升。上半年，中国生产煤炭24.05亿吨，同比增长5.4%；印度生产煤炭5.91亿吨，同比微增0.7%；美国生产煤炭2.42亿吨，同比增长7.5%；俄罗斯生产煤炭2.16亿吨，同比增长1.6%；哈萨克斯坦生产煤炭5451.3万吨，同比增长7.5%。

煤炭消费增速放缓，国际煤炭贸易量下降7.9%

国际能源署《2025年煤炭年中更新报告》预测，今年全球煤炭需求仍有小幅增长。对此，梁敦仕表示，全球煤炭消费可能将从扩张期进入阶段性的平台波动期，增长或将继续趋缓，也可能稳中趋降。

梁敦仕预测：“今年国际煤炭贸易可能将出现2021年以来的首次收缩。”根据国际能源署数据，2024年，国际煤炭贸易量达到15.5亿吨，首次突破15亿吨水平，2025年或将降至14.45亿吨。

从出口侧来看，上半年，海运数据显示，全球煤炭总出口量为6.192亿吨，同比下降7.9%。尽管印尼仍保持全球最大煤炭出口国的地位，出口量达2.392亿吨，但同比大幅下降10.3%。与此同时，多个传统煤炭出口国出口量纷纷下滑。上半年，澳大利亚出口量为1.658亿吨，同比下降4.8%；美国出口量4240万吨，哥伦比亚出口量2323.4万吨，分别同比下降11.2%、26.5%。南非和哈萨克斯坦煤炭出口量则呈现逆势增长，分别同比增长2.1%和6.8%，至3594万吨和1183.2万吨。

从进口方面来看，上半年，中国进口煤炭2.22亿吨，尽管同比下降11.1%，但仍稳居全球最大煤炭进口国地位，在全球同期总进口量中的占比约为35.8%。印度进口煤炭1.33亿吨，较上年同期下降0.9%。日本和韩国进口量分别为7471.5万吨、4688.7万吨，仍延续下降趋势，且降幅趋于扩大。

梁敦仕分析，2025年全球煤炭贸易量的缩减主要由以下两方面原因导致：一是中国、印度等煤炭消费大国国内产量增长，阶段性压减了对进口煤炭的需求；二是去年全球普遍暖冬，导致采暖季去库存力度不足，抑制了部分国家和地区的煤炭进口空间。

国际煤价先下降后反弹，下半年有望温和上涨

全球经济环境面临诸多挑战，美国推行单边主义贸易政策，叠加地缘政治冲突频发，影响了国际煤炭市场的稳定性，导致今年上半年国际煤价出现一定程度的波动。

梁敦仕分析，国际煤炭价格在经历了新冠疫情后的反弹及俄乌冲突下的震荡之后，于去年已逐步回落至较为合理的区间。但今年以来，国际市场煤炭价格又出现了较大幅度的下降。

在动力煤方面，具有代表性的澳大利亚纽卡斯尔港动力煤价格指数从去年下半年的每吨约150美元，下滑到今年4月每吨91.7美元的低点，降幅约40%。4月以来，动力煤价格呈现逐步回升趋势。8月15日，纽卡斯尔港动力煤价格指数已升至每吨110.2美元。

炼焦煤价格也经历类似波动，呈现先下滑后回升的态势。具有代表性的澳大利亚昆士兰州海角港优质炼焦煤价格从去年6月的每吨256美元波动下降，于今年4月跌至每吨166美元。此后，炼焦煤价格也呈现回升态势。8月15日，海角港优质炼焦煤离岸价回升至每吨191.40美元。

梁敦仕预测：“动力煤和炼焦煤价格在未来几个月可能均保持温和上升势头。动力煤价格有望突破每吨120美元，炼焦煤价格则有望回到每吨200美元以上水平。”

美国煤炭业满帆重启，俄罗斯煤企陷亏损深渊

“上半年，全球煤炭市场基本延续近五年来的大体走势。变化最大的是美国煤炭产业的政策‘大反转’和俄罗斯煤炭行业陷入前所未有的困境。”梁敦仕介绍道。

自特朗普今年年初重返白宫以来，美国能源政策出现“大反转”。与拜登任期内大力扶持新能源的“绿色新政”不同，特朗普政府就职后，迅速出台了一系列激励化石能源发展的政策和法令，旨在助力其“复兴美国工业体系”的政治目标。

7月4日，特朗普正式签署了“大而美法案”（One Big Beautiful Bill）。该法案通过解禁联邦土地租赁、尽快启动待审采矿权的拍卖、降低煤炭特许权使用费、加速煤炭项目审批流程、将炼焦煤归类为“关键矿物”、推迟燃煤电厂退役并让部分已退役燃煤电厂恢复运行、放宽燃煤电厂排放限制、敦促银行给予煤炭及煤电行业贷款支持等具体措施，重振美国煤炭产业的发展信心。

“特朗普政府一系列对化石燃料的激励措施，以及对可再生能源补贴的大幅削减，将为美国煤炭产业发展营造一个宽松的竞争环境。”梁敦仕介绍。

政策转变下，美国煤炭产业已经呈现出明显变化。今年以来，美国煤炭消费量同比增长18%，煤炭产量同比增长7.5%。

在美国煤炭产业重新开足马力的同时，俄罗斯煤炭产业却正陷入前所未有的困境。

根据塔斯社7月1日报道，今年前5个月，俄罗斯煤炭行业的亏损企业比例上升到65%，亏损额达到17亿美元。有51家煤炭企业已经关闭或处于关闭边缘，并出现煤矿减产、欠薪，大批矿工被迫失业现象，造成煤炭产区经济收入萎缩、社会动荡等严重问题。

梁敦仕认为，全球煤炭价格持续下降、西方国家对俄制裁、铁路基础设施薄弱、出口运输成本高企等因素，是该国煤炭行业陷入困境的主要原因。

首先，在全球煤炭价格本就下行的背景下，由于欧盟不断加强对俄制裁，俄罗斯需要以折扣价进行煤炭出口销售，导致俄罗斯煤炭出口在市场竞争中完全处于劣势。

其次，西方制裁给俄罗斯煤炭贸易格局带来严峻挑战。2022年之前，欧盟国家每年进口俄罗斯煤炭约5000万吨，而俄乌冲突发生后进口量降为零。对于俄罗斯煤炭出口而言，要稳定煤炭出口规模，就要有一个贸易格局的大调整。

在此背景下，俄罗斯铁路尤其是东部铁路，基础设施薄弱、运输能力不足的问题凸显。并且，由于铁路运输瓶颈制约，以往出口到欧洲市场的煤炭，一时难以调整运输流向，出口到亚洲市场。运距拉长、运输成本高企，进一步加剧了该国煤炭行业的危机。

近日，俄罗斯联邦能源部副部长伊斯兰莫夫表示，俄罗斯煤炭行业的状况继续恶化，危机仍在加剧。

作为煤炭生产和出口大国，近几年，俄罗斯煤炭的年产量和出口量基本稳定在4亿吨和2亿吨以上。2024年，俄罗斯仍保持煤炭产量4.27亿吨、出口量2.1亿吨的规模。

目前，俄罗斯总统普京已批准该国能源部制定的支持煤炭行业的反危机计划。具体措施包括延长税收和保险缴费的延期期限、对煤炭企业实行定向补贴、协调铁路公司稳定煤炭出口运输配额、实施特殊费率和运费折扣等。此外，俄罗斯政府还利用金融等手段，为处于困境中的煤炭企业提供债务重组、流动性支持等政策帮扶，以支持煤炭行业走出困境，稳定煤炭产量和出口。

中国煤炭报实习记者：翟丽影

说明：原文来源于2025年8月29日中国煤炭报发布于“学习强国” 内容，所附图表为后加

编辑：郭宁馨